סימן כדי חשבונאות שוק שווי הוגן

שוק לשווק חשבונאות, אשר נקרא גם לעתים קרובות חשבונאות שווי הוגן, מייצג בפועל סטנדרטי בתוך רוב של תעשיית השירותים הפיננסיים. מאזן המאזן משקף את שווי השוק השוטף של הנכסים וההתחייבויות. כמו כן, שינויים יומיים בשווי השוק של הנכסים וההתחייבויות מוכרים מיידית בדוח רווח והפסד של החברה.

מארק אל פרטי השוק

יישום קלאסי של סימן כדי חשבונאות חשבונאות חל על פעילותם של סוחרי ניירות ערך.

בסוף כל יום מסחר מעריכים בקרות החברה את ניירות הערך המוחזקים במלאי שולחן המסחר במחירי הסגירה שלהם. עליית ערך נטו לעומת יום המסחר הקודם היא רווח שהוכרה מיידית בדוח רווח והפסד ובכך מגדילה את יתרת העודפים. כמו כן, ירידת ערך נטו מהיום הקודם מתבטאת מיידית בהפסד הנזקף לדוח רווח והפסד ומקטין את יתרת העודפים של החברה.

בגין התחייבויות, ברבעון השלישי של שנת 2011 נכנס לתוקפו סימן חדש לחוקי חשבונאות אשר עלול לגרום לשערוך החוב של החברה, על בסיס מחירי השוק הנוכחיים. זה יכול לייצר תופעות אנטי אינטואיטיבי. לדוגמה, אם שווי השוק של החוב של הפירמה נופל, בין אם בשל ירידה בסיכויים לפירמה או בשל עלייה כללית בריבית השוק, ניתן להפחית את ערך החוב כאמור במאזן, להגדיל את ההכנסות ואת יתרת העודפים .

זה משקף את המציאות הכלכלית כי החברה, לפחות בתיאוריה, יכול לפרוש את החוב שלו פחות ערך נקוב. ההפך מתרחש כאשר שווי השוק של החוב עולה: הפסד נזקף לדוח רווח והפסד והפחת את יתרת העודפים.

יישום הסימן לחשבונאות שוק לניירות ערך של ניירות ערך או לחוב הציבורי הנסחר של חברה הוא המדויק ביותר כאשר ניירות הערך הנדונים נסחרים בשוקי ניירות ערך ציבוריים נזילים מאוד, כגון הבורסה לניירות ערך בניו יורק או השוק הלאומי של נאסד"ק .

בניירות ערך נזילים פחות, תהליך ההערכה הופך להיות הרבה יותר סובייקטיבי ונוטה לטעות.

היתרונות של מארק כדי חשבונאות חשבונאות

תומכי סימן כדי חשבונאות שוק, כולל כלכלנים רבים תיאורטיקנים פיננסיים אקדמיים, טוענים כי שיטה זו מציעה תמונה מציאותית ומדויקת הרבה יותר של המצב הכספי של החברה מאשר חשבונאות העלות ההיסטורית. יתר על כן, התומכים מציינים כי סימן לשוק חל על משמעת לחברות שירותים פיננסיים שפועל כמתקן לשור ולמחזורי השוק.

בתקופות של ירידות בשווקים, הירידה בשווי הנכסים בצד השמאלי של המאזן שלה, הנובעת מסימן לכוחות הנהלת חשבונות בשוק, הייתה ירידה שוות ברווחים של אותה חברה ובהון העצמי מצד ימין בצד אם המאזן שלה.כדי לעמוד בדרישות ההון הרגולטוריות, יהיה על החברה לצמצם את המינוף שלה (כלומר, יחס החוב שלה להון העצמי בצד ימין של המאזן שלה). תומכי הסימן לחשבונאות בשוק יטענו כי מדובר במנגנון תיקון עצמי המפחית את פרופיל הסיכון של החברה במהלך ירידות בשוק. מנגד, בתקופות של עלייה בשווקים ועליית ערך הנכסים על מאזן המאזן, העלייה בשווי הנכסים מ החלת הסימן על חשבונאות חשבונאית תאפשר הגברת המינוף.

חסרונות של מארק כדי חשבונאות חשבונאות

כמה משקיפים, בעיקר סטיב פורבס, עורך ותיק של

פורבס מגזין ומועמד לנשיאות לשעבר, טוענים כי סימן לחשבונאות בשוק החריפו את המשבר הפיננסי של 2008. בשנת שלהם , סימן השוק לכללים שנוצרו במעגל קסמים שבו המוסדות הפיננסיים דיווחו על הפסדי נייר עצומים כאשר שווי אחזקותיהם בניירות ערך ירד, הפחית את האשראי ואת דירוג האשראי שלהם, הגבלת יכולתם ללוות, ובכך דוחף אותם חדלות פירעון, למרות ירידה בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת.