כיצד להשקיע בתחום הספנות העולמי

תעשיית הספנות היא נשמת אפה של הכלכלה העולמית. לדברי ICS, תעשיית הספנות הבינלאומית אחראית להובלת כ -90% מהסחר העולמי. יש בערך 50, 000 ספינות סוחר רשום בלמעלה מ -150 מדינות מאוישים על ידי מיליון seafarers לייצר מעל חצי טריליון דולר בשנה בשיעורי המשא.

במאמר זה, נבחן את תעשיית הספנות הבינלאומית, הזדמנויות השקעה בתעשייה, וכיצד משקיעים יכולים לבנות חשיפה לתיקי ההשקעות שלהם.

-> ->

למה להשקיע המשלוח?

תעשיית הספנות העולמית עברה זמנים קשים במהלך המשבר הפיננסי של 2008-2009. בעוד התעשייה חווה התאוששות קצרה מ 2010 עד 2015, חששות ההיצע והביקוש יש ללחוץ על הביצועים בשורה העליונה והתחתונה.

מדד הבלטי יבש, מדד של שיעורי הובלה עבור נשאים של סחורות כמו פחם עפרות ברזל, נפל יותר מ -90 אחוזים מ מעל 11, 000 בשנת 2008 ל פחות מ 1, 000 על ידי 2017. במקביל, התעשייה נאבקה עם עודף של ספינות ומחירי הדלק הבונקר הגבוהים הפעילו לחץ על שולי הרווח. מגמות אלה הובילו את דירוג האשראי סוכנויות כמו מודי'ס כדי להוציא תחזית שלילית על המגזר בשנת 2017.

החדשות הטובות הן כי כרכים הובלה צפויים להתייצב במהלך השנים הקרובות כמו בעיות אלה נפתרו. אם המשק העולמי ימשיך להתאושש, הכמויות הללו צפויות לעלות ככל שהביקוש עולה משווקים מפותחים ומתפתחים כאחד.

איחוד בתעשייה יכול גם להפחית את התחרות לאורך זמן, אשר יכול לעזור לשפר את הרווחיות ולחסל רבים של חששות אלה.

לבסוף, משקיעים ערך עשוי גם להתחיל למצוא הזדמנויות בחלל כמו יסודות לשפר. משקיע המיליארדר וורן באפט אמר פעם, "אתה משלם מחיר גבוה מאוד בשוק המניות עבור קונצנזוס עליז. "במילים אחרות, ההזדמנויות הטובות ביותר עשויות להיות חברות הנסחרות במחירים מדוכאים במקום אלה שכבר חווים עצרת חזקה.

כיצד להשקיע המשלוח

ישנן דרכים רבות ומשונות למשקיעים כדי לבנות את החשיפה לתעשיית הספנות לתוך תיקי ההשקעות שלהם, כולל שימוש הן קרנות והן מניות הפרט.

שערי חליפין

תעודות סל ("תעודות סל") הן הדרך הקלה ביותר להשקיע בתעשיית הספנות מאחר שהן מספקות חשיפה מגוונת בביטחון בודד.

ה- ETF המשלוח הפופולרי ביותר הוא ה- ETG של גוגנהיים (סימול: NYSE ARCA: SEA), הכולל כ -115 מיליון דולר מסך הנכסים, נכון ליולי 2017. עם יחס של 0% 65%, הקרן מחזיקה ב -27 חברות ספנות שונות ("ADDRs"), תקבולי הפקדה גלובליים ("GDRs") ושותפויות מוגבלות בסיסיות (MLPs) תוך תשלום תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 4%.

מניות בודדות

מניות נפוצות וקבלות אמריקאיות ("ADRs") הן עוד דרך מצוינת להשקיע בתעשיית הספנות העולמית על ידי בחירת מניות בודדות.

מניות המשלוח הפופולריות ביותר כוללות:

• AP Moeller-Maersk (AMKBF)
• DryShips (DRYS)
• דיאנה משלוח בע"מ (DSX)

משקיעים יכולים למצוא רשימה מלאה של חברות על ידי מחפש על אחזקות תעודות הסל של גוגנהיים, הכלולות בהודעות רגולטוריות או בתשקיף הקרן.

שיקולים חשובים

תעשיית הספנות נאבקה בשנים האחרונות, בעוד כמה חברות פרופיל גבוה פשטו את הרגל. במילים, השקעה בתעשייה היא לא עבור לב חלש וזה חשוב עבור המשקיעים לעשות בדיקת נאותות שלהם.

ישנם שלושה גורמים המניעים את תעשיית הספנות:

• אספקה: זהו מספר כלי השיט הנמצאים כיום בשוק, המושפע משני מבנים חדשים וכלי שיט.
• הביקוש: זוהי דרישה למשלוח על ידי צרכנים סוף השוק, אשר מונע על ידי הצמיחה הכלכלית הגלובלית הכללית.
• עלויות: זוהי עלות הפעלת כלי שיט ועלויות לטווח ארוך, הכוללות הן עלויות דלק בונקר והן עלות החוב (תשלומי ריבית).

המשקיעים צריכים להיות מודעים אלה שלושה גורמים בעת ניתוח התעשייה.

לדוגמה, המדד הבלטי יבש יכול להתאושש (איתות על ביקוש גדול יותר ו / או פחות אספקה), אבל את היתרונות לחברות הספנות ניתן לקזז על ידי מחירי הדלק הגבוה בונקר.

השורה התחתונה

תעשיית הספנות היא נשמת אפה של הכלכלה העולמית. בעוד המגזר נאבק בשנים האחרונות, המשקיעים אולי ירצו לשקול הוספת החשיפה לתיקים שלהם כמו ההתאוששות הכלכלית העולמית נמשכת בשנת 2017.