כיצד מטבעות השפעת השקעות בינלאומיות

השקעה בינלאומית שונה מלהשקיע בשוק הבית שלך במובנים רבים, אבל אולי ההבדל הגדול ביותר הוא ההשפעה של תנודות מטבע.

כאשר משקיע אמריקאי קונה מניות של חברת ס ', או משקיע יפני קונה מניות בטוקיו, משתנה המפתח הוא השינוי במחיר המניה. אם מחיר המניה יעלה ב -10%, ערך ההשקעה עלה ב -10%.

אבל זה לא בהכרח המקרה בשווקים הבינלאומיים.

-> ->

כדי להבין מדוע, בואו נסתכל על דוגמה היפותטית. כדי לשמור על פשטות, אנו גם להתעלם דיבידנדים כמו גם עמלות תיווך או עלויות העסקה אחרים.

נניח שאתה מעוניין להשקיע בחברה יפנית (פיקטיבית) בשם טוקיו צעצועים. על פי המחקר שלך, לחברה יש מכשיר אלקטרוני חדש יוצא זה יהיה כנראה "חייב להיות" צעצוע בעונת החגים הקרובה. מניות של צעצועים טוקיו כרגע הסחר ב 5, 000 ין. שער החליפין הנוכחי הוא 100 ין לדולר.

"->

כדי לברר כמה חלק של צעצועים טוקיו שווה ב U. דולר, אנחנו פשוט מחלקים את המחיר במטבע המקומי (5, 000 ין) לפי שער החליפין (100 ין). נתח של צעצועים טוקיו ולכן עולה 50 $. אתה מתקשר הברוקר שלך ומקום הזמנה 100 מניות - השקעה כוללת של 5 $, 000.

עכשיו בואו מהר קדימה שישה חודשים. חדשות מעולות: המחקר שלך התברר להיות בסדר על הכסף.

האביזר של החברה היה מכה ענקית בחג המולד, ומניות של צעצועים טוקיו עלו 20% ל 6, 000 ין. אתה חושב שעשית $ 1, 000 החזר על ההשקעה שלך. אתה מחליט לנעול את הרווח שלך לייעץ הברוקר שלך למכור.

אבל כאשר אתה פותח את החשבון הבא שלך חשבון תיווך, זה עדיין מראה $ 5, 000.

מה קרה עלייה 20%? אתה קורא לברוקר שלך שוב לבקש הבהרה.

עכשיו החדשות הרעות. בעוד מניות של צעצועים טוקיו עלה 20%, הערך של היין היפני היה גם שינוי במהלך שישה חודשים. כאשר הברוקר שלך מכר את המניות, שער החליפין היה 120 ין לדולר. מחלקים 6, 000 ין על ידי 120 ין לדולר ואתה מקבל $ 50 - חזרה בחזרה למקום שבו התחלת.

עבור משקיע יפני, עם זאת, צעצועים טוקיו היה השקעה מצוינת. זה בגלל שהם לא צריכים להמיר את הין שלהם בחזרה דולר.

אבל אם אתה רוצה את הכסף שלך בחזרה דולר, צעצועים טוקיו היה השקעה גרועה. מותאם עבור שינוי המטבע, ההשקעה שלך הלך לשום מקום. גורם בעלויות העסקה ועמלות, ואתה כנראה היה מפסיד כסף, למרות האינסטינקט ההשקעה הבסיסית שלך המחקר היה נכון.

באותה מידה, אפקט המטבע מאפשר להרוויח כסף כאשר המחקר שלך לא בסדר.אֵיך?

באמצעות אותה דוגמה, נניח המחקר שלך היה רחוק מהסימן. צעצועים חדשים של טוקיו צעצועים היה כישלון מוחלט. במהלך ששת החודשים הקרובים, מניות של החברה ירדו ל 4, 500 ין, ירידה של 10%.

אבל באותו הזמן, הין התחזק מול הדולר. אומרים את שער החליפין לאחר שישה חודשים היה 80 דולר.

מחלק 4, 500 על 80 ואתה מקבל 56 $. 25. במקרה זה, ההשקעה הראשונית של 50 $ עלה 12. 5%, למרות העובדה כי המחקר שלך על האביזר החדש של החברה היה לגמרי לא בסדר!

תמיד לזכור: בכל פעם שאתה קונה מניות של מלאי זר, אתה בעצם עושה שתי החלטות השקעה. אתה מהמר על הביצועים של החברה עצמה ואת המטבע.

התרחיש האידיאלי הוא להיות צודק לגבי שניהם: מחיר המניה עולה ואתה מקבל יתרון נוסף מפני התחזקות של המטבע. המקרה הגרוע ביותר: המניה יורדת והמטבע מאבד ערך ביחס לדולר. במקרים אחרים, התוצאות יהיו מעורבות. לא משנה מה, אתה לא יכול להרשות לעצמו להתעלם אפקט מטבע.