כיצד נקבעו שיעורי הריבית של סדרה א '?

שיעור הריבית של אג"ח לחובות מסדרה I מורכב משני מרכיבים - שיעור ריבית קבוע ושיעור ריבית משתנה של אינפלציה. הערך המשולב של שני שיעורי הריבית קובע את שיעור הריבית שישולם על אג"ח החיסכון של סדרה א '. משמעות הדבר היא שבניגוד לסוגים אחרים של אגרות חוב, שיעור הריבית של איגרת החוב משתנה; כלומר, זה משתנה לאורך זמן ולא תוכל להקרין את הערך של האג"ח שלך, נגיד, בעוד עשר או עשרים שנה מהיום.

זה מורכב על ידי העובדה האג"ח יש מובנה הגנה האינפלציה מארה"ב משרד האוצר.

בואו נסתכל על שני מרכיבי ריבית האג"ח סדרה א 'לעומק.

הרכיב הקבוע של סדרה I של בונד

החלק הראשון של חישוב הריבית על איגרת החוב הוא הרכיב הקבוע. הוא הודיע ​​כל מאי ונובמבר לתקופה של שישה חודשים הבאים נקבעת על ידי מזכיר האוצר, או על ידי מי המזכיר יש מיועד. התעריף הקבוע נקבע למשך חיי האג"ח . זה חשוב.

-> ->

זכור, עם זאת, כי שיעור קבוע של תשואה על איגרות החוב שלך אני לא מובטחת הריבית המינימלית. אתה צריך גורם שיעור האינפלציה, אשר נגיע בעוד רגע. אם ארצות הברית חוותה את הדפלציה , יתכן שהאג"ח שלך יגיע ל- 0. 0%.

במהלך העשור האחרון או כך, הרכיב הקבוע של אגרות החוב מסדרה א 'השתנה מגבוה של 3. 60% במאי 2000, לרמה נמוכה של 0. 10% בנובמבר 2009.

! - 3 ->

אני שיעור האינפלציה שיעור האינפלציה אני איגרת חוב האינפלציה רכיב הוכרז כל מאי ונובמבר, בדיוק כמו מרכיב קבוע הדולר, והוא טוב עבור ששת החודשים הבאים. רכיב האינפלציה נקבע על פי השינויים במדד המחירים לצרכן, או מדד המחירים לצרכן, המשמש זמן רב למדידת האינפלציה בארצות הברית.

אם ארצות הברית נמצאת בדפלציה, הריבית יכולה להיות שלילית. אחרת, זה עולה כדי לשמור על קצב השינויים האינפלציה כך מחזיק האג"ח לא מאבד כוח הקנייה.

במהלך העשור האחרון, או יותר, שיעור האינפלציה של אג"ח לחובות מסדרה א 'השתנה מגבוה של 2.85% בחודש נובמבר 2005, לשפל של -2. 78% במאי 2009.

שיעור האינפלציה משולב עם רכיב הריבית הקבועה של אג"ח חיסכון סדרה א 'כדי לחשב את שיעור מרוכבים.

הריבית המשולבת על אג"ח סדרה I

על פי נתוני משרד האוצר של ארה"ב, הנוסחה עצמה לחישוב הריבית המשולבת על איגרות החוב של סדרה א 'היא:

שיעור מרוכז = [שיעור קבוע + (2 x חצי שנתי אינפלציה) + (שיעור קבוע x שיעור האינפלציה חצי שנתי)]

החדשות הטובות הן שלעולם לא תצטרך לחשב את שיעור מרוכבים על עצמך.במקום זאת, תוכל לבקר באתר האינטרנט של משרד האוצר של ארה"ב, אשר מפרסם את שיעורי קבוע, שיעורי האינפלציה, ואת שיעורי מרוכבים לתקופה הנוכחית, כמו גם בתקופות האחרונות, עבור כל החיסכון אג"ח.

כדי לספק לנוחיותך הקשר, אגרות החוב מסדרה ט 'שהונפקו בין 1 במאי 2015 ל -31 באוקטובר 2015 מרוויחות 0. 00% ריבית. זאת משום ששיעור האינפלציה הוא -0. 80% ושיעור קבוע הוא 0. 00%.

בכל פעם שיוצר תעריף שלילי, משתמש האוצר בשיעור אפס; דבר שקרה בתדירות הולכת וגדלה בשנים האחרונות עקב המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב. לדוגמה, בחודש נובמבר 2009, שיעור קבוע נקבע על 0. 10% ואת שיעור האינפלציה ב -2. 78%, וכתוצאה מכך ריבית מרוכזת של אפס. יש, פשוטו כמשמעו, כמעט שום סיבה טובה לבחור השקעות אלה על תעודות FDIC מבוטח של הפקדה כרגע.

דברים לא היו כל כך בחזרה בחזרה בתחילת 2010, כאשר שיעור האג"ח חיסכון סדרה I נקבע כדלקמן:

שיעור קבוע = 0. 30%
שיעור האינפלציה חצי שנה = 1. 53%

מרוכבים (שיעור קבוע + שיעור אינפלציה חצי שנתי)]
שיעור משולב = 0. 0030 + (2 x 0. 0153) + (0. 030 x 0.0153) ]
שיעור מרוכב = [0. 0030 + 0. 0306 + 0. 0000459]
שיעור מרוכב = 0. 0336459]
שיעור מרוכב = 0. 0336
שיעור מרוכב = 3. 36%

ללא קשר, מומלץ לשמור עין על האיפוס תאריכי כי כאשר שיעורי אטרקטיבי, קשה לנצח את האג"ח סדרה I החיסכון בשל היתרונות הרבים שלה על אג"ח קונצרניות מסורתיות או אפילו אג"ח מוניציפלית ללא מס.

עוד על הסדרה אני החיסכון בונד

אתה יכול לקרוא את המדריך שלנו השקעות בסדרות אני החיסכון אג"ח. זה ילווה אותך טונות של מידע על איגרות חוב חיסכון, במיוחד סדרה אני החיסכון האג"ח, כולל איך אתה יכול להוסיף אותם לתיק שלך, מגבלות רכישה שנתיות, דרישות הבעלות, הטבות מס, ועוד.