איך צמיחה ומניות ערך שונות

איך היית מגדיר צמיחה ?? מלאי או ערך ?? המניה? אתה שומע את המונחים האלה הקשורים ערך וצמיחה השקעה, אבל אולי אתה לא ברור על מה הם מתכוונים. למרות שאין הגדרות קשות ומהירות של צמיחה ומניות ערך, רוב המשקיעים מסכימים על כמה קריטריונים כלליים המגדירים את שני המונחים האלה.

כשמדובר בעצם תיוג מניות בודדים כמו גם ערך או צמיחה, יכול להיות קצת מחלוקת עבור חברות אלה ליד קצה של שתי ההגדרות.

-> ->

צמיחה וערך aren? לא רק שתי שיטות השקעה, אבל הם משקיעים דרך לעשות לחתוך במניות למטרות השקעה.

מבחינה היסטורית, היו תקופות כמו בסוף 1990, כאשר מניות הצמיחה עשו היטב תקופות אחרות כאשר מניות ערך בביצועיו. הפתרון הטוב ביותר הוא להחזיק הן עבור גיוון אמיתי.

הרעיון של השקעה בצמיחה הוא להתמקד במלאי שצומח עם פוטנציאל לצמיחה מתמשכת, בעוד השקעה בשווי מחפש מניות בשוק יש תחת מחיר ויש להם פוטנציאל לעלייה כאשר השוק מתקן המחיר.

צמיחה מוגדרת

מניות הצמיחה יש כמה מאפיינים משותפים, אם כי משקיעים בודדים עשויים לצבוט את המספרים למטרות שלהם. הנה כמה האינדיקטורים:

שיעור צמיחה חזק ?? הן היסטורית והן מוקרנת קדימה. מבחינה היסטורית, אתה רוצה לראות חברות קטנות עם צמיחה של 10% + במשך חמש השנים האחרונות וחברות גדולות עם 5% - 7%. ייתכן שתרצה אלה שיעורי זהה יותר עבור שיעורי הצמיחה החזויה של חמש שנים. חברות גדולות לא יגדל מהר (בדרך כלל) כמו חברות קטנות, אז אתה צריך לעשות קצת לינה.

-> ->

• תשואה חזקה על ההון. כיצד תשואה החברה על ההון (ROE) בהשוואה לענף ולממוצע חמש השנים שלו?

מה עם רווח למניה (EPS)? במיוחד להסתכל בשולי הרווח לפני מס. האם החברה מתרגמת את המכירות לרווחים? האם ניהול עלויות השליטה? הרווח לפני מס יעלה על הממוצע של חמש השנים האחרונות ועל הממוצע בתעשייה.

• מהו מחיר המניה הצפוי? האם זה יכול להכפיל את מחיר המניה בחמש שנים? אנליסטים לבצע תחזיות אלה על בסיס המודל העסקי ואת עמדת השוק של החברה.
• אם המניה פוגשת או בערך עומד בקריטריונים אלה, אתה כנראה מסתכל על מלאי הצמיחה. עם זאת, אתה צריך להשתמש קצת שיפוט ושכל ישר.
• המניה לא יכול לעמוד בכל הקריטריונים לעיל, אבל עדיין יכול להיות מלאי הצמיחה. לדוגמה, זה אולי לא צריך את ההיסטוריה ההפעלה עבור חמש שנים נראה, אבל תופסים מקום משמעותי בתעשייה חדשה במהירות הולכת וגוברת.

מניות ערך

מניות ערך אינן מניות זולות, אם כי אחד המקומות שאתה יכול לחפש מועמדים הוא ברשימת המניות אשר פגעו 52 שבועות לשפל.

משקיעים כמו לחשוב על מניות ערך כמו מציאות. השוק מעריך את המניה ממגוון סיבות והמשקיע מקווה להיכנס לפני שהשוק יתקן את המחיר.

הנה כמה מאפיינים של ערך מלאי

יחס הרווחים מחיר (P / E) צריך להיות 10% התחתון של כל החברות.

מחיר כדי להרוויח קצבת הצמיחה (PEG) צריך להיות פחות מ 1, אשר מציין את החברה הוא המעיטו.

• צריך להיות לפחות הון עצמי כמו חוב.
• נכסים שוטפים בהתחייבויות שוטפות פעמיים.
• מחיר המניה בספרים מוחשיים או פחות.
• חלק מהמשקיעים משתמשים בקריטריונים נוספים, אך אלה יסייעו לכם לזהות מניות ערך.
• סיכום

תיק מגוון באמת יש גם ערך ומניות צמיחה. אם אתה מוצא רק סוג אחד האחזקות שלך, לשקול את היתרונות של גיוון. אם אתה רק מתחיל, לתכנן את ההשקעות שלך עם שילוב טוב של ערך מניות הצמיחה.