השקעות זרות ישירות: הגדרה, יתרונות, חסרונות

הגדרה: השקעה זרה ישירה היא כאשר אדם או עסק מחזיקה 10 אחוזים או יותר הון של חברה זרה. כל העסקאות הפיננסיות המאוחרות יותר הן השקעות ישירות נוספות, לפי קרן המטבע הבינלאומית. אם משקיע מחזיק פחות מ -10%, זה נחשב תוספת תיק המניות שלו או שלה.

בעלות של 10% אינה מעניקה למשקיע גרעין שליטה.

זה מאפשר להשפיע על הניהול של החברה, פעולות ומדיניות. מסיבה זו, רוב הממשלות רוצה לעקוב אחר מי משקיע בעסקים של ארצם. (מקור: "הגדרות של השקעות זרות ישירות: הערה מתודולוגית", Maitena Duce, Banco de Espana, 31 ביולי 2003).

חשיבות ההשקעות הזרות הישירות

השקעה זרה ישירה היא קריטית עבור מדינות מתפתחות ומתעוררות. החברות שלהם זקוק למימון המשקיעים המתוחכמים ולמומחיות שלהם כדי להרחיב את המכירות הבינלאומיות שלהם. בשנת 2015, הם קיבלו 43 אחוזים מכלל ההשקעות הזרות בעולם. פיתוח אסיה משכה יותר השקעות זרות מאשר האיחוד האירופי או ארצות הברית.

העולם המפותח גם צריך השקעה חוצה גבולות, אבל מסיבות שונות. עיקר השקעתן של מדינות אלה היא באמצעות מיזוגים ורכישות בין חברות בוגרות. השקעותיהם של תאגידים גלובליים אלו היו עבור ארגון מחדש או מיקוד מחדש בעסקי הליבה.

בשנת 2015, בעולם FDI עלה 38 אחוזים ל 1 $. 76 טריליון דולר. היה גל של מיזוגים ורכישות מעבר לגבול. לאחר שחולקו פעולות המיזוג והרכישה מהחישובים, ההשקעות הישירות עלו ב -15% בלבד. (מקור: "הדו"ח השנתי של השקעות זרות ישירות ב -2016", UNCTAD, 24 ביוני 2016).

בשנת 2014 ירד ה- FDI ב -16% ל -1 דולר. 2 טריליון דולר.

זו ירידה יוצאת דופן היה ההשקעה בעולם המפותח ירד 28 אחוזים. רוב זה היה אחד מסיבי U. ס משכנתאות. ב -2013, ה- FDI עלה ב -9% ל -1 דולר. 45 טריליון דולר. (מקור: "דוח השקעה שנתית 2015", UNCTAD, 24 ביוני 2015).

היתרונות של השקעות זרות ישירות

השקעות זרות ישירות מעניקות לכלכלה העולמית, כמו גם למשקיעים ולמקבלים. ההון הולך עסקים עם לקוחות פוטנציאליים הצמיחה הטובה ביותר, בכל מקום בעולם. הסיבה לכך היא כי המשקיעים מחפשים את התשואה הטובה ביותר עם הסיכון לפחות. מניע רווח זה עיוור צבעים ולא אכפת מדת או מפוליטיקה.

זה נותן עסקים מנוהלים היטב, ללא קשר גזע, צבע או אמונה, יתרון תחרותי. זה מקטין את ההשפעות של פוליטיקה, cronyism ו שוחד. כתוצאה מכך, את הכסף החכם ביותר rewards את מיטב העסקים בכל רחבי העולם. הסחורה והשירותים שלהם הולכים לשוק מהר יותר מאשר ללא השקעה ישירה.

משקיעים פרטיים מקבלים את היתרונות הנוספים של סיכון מופחת. FDI מגוונת את אחזקותיהם מחוץ למדינה מסוימת, בתעשייה או במערכת הפוליטית. גיוון תמיד מגדיל את התשואה מבלי להגדיל את הסיכון.

עסקים מקבל מקבל "שיטות עבודה מומלצות" ניהול, חשבונאות או הדרכה משפטית של המשקיעים שלהם.

הם יכולים לשלב את הטכנולוגיה העדכנית ביותר, שיטות תפעוליות וכלי מימון. על ידי אימוץ פרקטיקות אלה, הם מגבירים את אורח חייהם של העובדים שלהם. זה מעלה את רמת החיים של יותר אנשים במדינה המקבלת. FDI rewards את מיטב החברות בכל מדינה. זה מקטין את ההשפעה של ממשלות מקומיות עליהם.

מדינות מתקבלות לראות את רמת החיים שלהם עולה. כמו החברה המקבלת הטבות מההשקעה, היא יכולה לשלם מסים גבוהים יותר. למרבה הצער, כמה מדינות לקזז את הטבה זו על ידי הצעת תמריצי מס כדי למשוך השקעות זרות ישירות.

יתרון נוסף של השקעה ישירה הוא כי זה offsets התנודתיות שנוצרה על ידי "כסף חם". זה כאשר המלווים לטווח קצר סוחרי מטבע ליצור בועת הנכס. הם משקיעים הרבה כסף בבת אחת, ואז מוכרים את ההשקעות שלהם באותה מהירות.

זה יכול ליצור מחזור בום- bust כי הורס כלכלות ומסתיים משטרים פוליטיים. השקעה ישירה זרה לוקח יותר זמן להקים יש טביעת רגל קבועה יותר במדינה. לפרטים נוספים, ראה משבר קרן LTCM.

החסרונות של השקעות זרות ישירות

מדינות לא צריך לאפשר יותר מדי בעלות זרה של חברות בענפים חשובים אסטרטגית. זה יכול להקטין את היתרון היחסי של המדינה.

שנית, משקיעים זרים מתוחכמים עשויים להפשיט את העסק של הערך שלה מבלי להוסיף. הם יכולים למכור חלקים לא רווחיים של החברה למשקיעים מקומיים, פחות מתוחכמים. הם יכולים להשתמש בביטחונות של החברה כדי לקבל הלוואות מקומיות בעלות נמוכה. במקום להשקיע את זה מחדש, הם להשאיל את הכספים בחזרה לחברה האם. (מקור: "מה מועיל הוא השקעה ישירה זרה עבור מדינות מתפתחות?").

הסכמי סחר חופשי ו- FDI

הסכמי סחר הם דרך רבת עוצמה למדינות לעודד יותר FDI. דוגמה מצוינת לכך היא NAFTA, הסכם הסחר החופשי הגדול בעולם. זה גדל FDI בין ארצות הברית, קנדה ומקסיקו $ 452,000,000 $ עד 2012. לקבלת מידע נוסף, ראה NAFTA Advantages.

השקעות זרות ישירות לסטטיסטיקה

מי עוקב אחר סטטיסטיקות FDI? כמעט כולם. הנה מדריך הדוחות החשובים ביותר של הסוכנות.

ועידת האומות המאוחדות על סחר ופיתוח - UNCTAD מפרסם את מגמת ההשקעות העולמית. זה מסכם מגמות FDI ברחבי העולם. לדוגמה, UNCTAD דיווח כי FDI קבע שיא של 2012 $ 1. 5 טריליון דולר. זה עלה על שיא זה בשנת 2015.

• הארגון לשיתוף פעולה כלכלי ופיתוח - נתונים אלה FDI לסטטיסטיקה משוחררים רבעוני עבור המדינות המפותחות בתוך ה- OECD.הוא מדווח על תנועות נכנסות ויוצאות. הנתונים הסטטיסטיים היחידים שהם אינם לומדים הם אלה שבין השווקים המתעוררים עצמם.
• קרן המטבע הבינלאומית - בשנת 2010, קרן המטבע פרסמה את סקר עולמי הראשון של השקעות זרות ישירות משרות. סקר עולמי זה זמין כמסד נתונים מקוון. הוא מכסה עמדות השקעה מ 2009 על 72 מדינות. קרן המטבע הבינלאומית אספה מידע זה בסיוע הבנק המרכזי האירופי, Eurostat, OECD ו- UNCTAD.
• הלשכה של ניתוח כלכלי - סוכנות זו מדווחת על פעילויות ה- FDI של חברות זרות של חברות U. ס. הוא מספק את הנתונים הכספיים והתפעוליים של חברות אלה. זה אומר אילו חברות U. S נרכשו או שנוצרו על ידי זרים. היא גם מתארת ​​כמה חברות השקיעו בחו"ל.