גורמים שיש לקחת בחשבון בעת ​​ניתוח מניות

מציאת המחיר הנכון לשלם עבור המניה או את המחיר הטוב ביותר כדי למכור את המניה היא הדרך שבה משקיעים להרוויח כסף בשוק המניות. נראה ברור, אבל כמו דברים רבים בחיים זה לא קל לעשות.

המשימה הראשונה היא לקנות במחיר הנכון, אבל מה המחיר הנכון? משקיעים שונים יהיו תשובות שונות, אבל הם היו מסכימים כי אתה צריך לקנות מתחת מה המחיר העתידי יהיה.

-> ->

כמובן, להבין מה המחיר השוק ישלם עבור מלאי בעתיד קשה.

ישנן דרכים רבות לעלות עם מחיר עתידי. עם זאת, מאז אנחנו לא יכולים לדעת את העתיד בוודאות, כל מחיר בעתיד הוא הניחוש הטוב ביותר.

ייתכן שיהיה סיכוי טוב יותר לבוא עם מחיר שווי הוגן נוכחי, וזה לא אותו דבר כמו מה השוק משלם. שווי שוק הוגן או ערך פנימי הוא הערכה של מה העסק שווה כעסק חי.

- "->

היא רואה את היכולת של החברה לייצר מזומנים חינם (מזומנים שנותרו לאחר כל החשבונות משולמים חובות החוב הנוכחי מרוצה). זה כסף החברה יכולה להשתמש כדי לממן הרחבה, לקנות חברות אחרות, לשלם דיבידנדים או פשוט הבנק לשימוש עתידי.

תזרים מזומנים חזק חזק הוא איתות חשוב כי לחברה יש יתרון תחרותי על פני המתחרים. כמה גדול של יתרון (או כלכלי עטלף) החברה יש משחק לתוך להחליט כמה חזק נראה העתיד של החברה.

- <->

כמה אינדיקטורים לשקול

רווחים
חפש חברות שלאחר צמיחה שנתית ברווחים (שיהוק מדי פעם במהלך המיתון מקובל).

אמנם זה לא מדד מושלם (זוכרים חיובים חשבונאיים יכולים להפחית את הרווחים), זה אחד שאתה צריך להסתכל. ודא שחברת היעד מדווחת על רווחים גבוהים משמעותית מהמגזר שלה (תוכל למצוא את המספרים הללו ב- Yahoo! Finance בסעיף מחקר המניות). כמו כן, להשוות אותו למתחרים העיקריים.

תזרים מזומנים בחינם
חברות חזקות לייצר הרבה מזומנים, במיוחד, יש זרימה גדולה של מזומנים חינם. מזומנים חינם הוא מה שנשאר לאחר החברה reinvests כשלעצמה כדי לשמור על העסק ההפעלה. דרך נוספת לחשוב על זה כמה כסף אתה יכול לשלוף את העסק מבלי לכפות שינוי בפעולות (סגירת צמחים, פיטורים וכן הלאה).

החזר על נכסים (ROA)
מדד זה אומר למשקיעים החברה משתמשת בנכסים בחוכמה ויצירת ערך עבור הבעלים. עד כמה החברה מייצרת רווחים? חברות חזקות יש תשואה מעולה על הנכסים למגזר שלהם. לדוגמה, שתי חברות כל אחד יש 100 $ בנכסים. חברה אחת משתמשת בנכסים אלה כדי ליצור 5 דולר ברווחים, בעוד שהחברה האחרת משתמשת באותו סכום של נכסים כדי ליצור רווח של 15 דולר.מה היית בוחר להיות הבעלים? השוואת חברות באותו ענף לבדיקה תקפה.

תשואה על ההון (ROE)
דרך נוספת להסתכל על נתוני רווחיות של החברה, כיצד החברה משתמשת בחובות בנוסף לנכסים. מאחר שרוב החברות משתמשים בחוב כלשהו כדי לנהל את העסק, חשוב לקחת אותו בחשבון. התשואה על ההון בוחנת את מידת ההצלחה של החברה בהון המשקיעים וכוללת את החוב.

חשוב מאוד להשוות חברות באותו מגזר. אם לחברה יש החזר ROE שהוא הרבה יותר גבוה מהמגזר שלה, היזהר שמשהו יוצא דופן מגדיל את המספר (רכישות האחרונות, רכישת מניות חזרה וכן הלאה).

שולי רשת
שולי הרווח הנקי של החברה הם פשוט הכנסה נטו מחולקת במכירות. מה זה אומר לך כמה יעיל החברה היא סוחטת רווחים מתוך המכירות. כמה תעשיות (חנויות מכולת, למשל) יש שולי הרווח הנקי נמוך חייב לנסוע הרבה הכנסות כדי לייצר רווחים. מגזרים תעשייתיים אחרים יש שולי רווח גבוהים יותר הודות לאופי של העסק (תוכנה, למשל). חברות גדולות היכו ממוצעי סקטור ומתחרים קרובים.

מציאת חברות חזקות עם חוזים עתידיים חזקים לוקח קצת עבודה, אבל המשקיעים מוכן לשים את הזמן יכול להיות מתוגמל עשיר.

זכור, חברות חזקות עם חוזים עתידיים חזקים ניתן למצוא בכל ענף תעשייתי, ולכן לא להגביל את החיפוש שלך למגזר חם כרגע.