ETFs לעומת קרנות נאמנות - השוואת ההבדלים

הרבה מאמרים, מאמרים ומחקרים נכתבו על היתרונות והחסרונות של תעודות סל לעומת קרנות נאמנות. אבל האם כל הדיונים האלה באמת לעזור למשקיעים לקבוע אם הם צריכים לקנות תעודות סל במקום קרנות נאמנות?

השאלה שלי היא, "האם הדיון של תעודות סל לעומת קרנות נאמנות יהיה ניהול פאסיבי לעומת דיון ניהול פעיל? אם כן, אז איזה רכב השקעות אתה צריך לבחור?

-> ->

תעודות סל או קרנות נאמנות? "

Deloitte של המחקר: ETFs לעומת קרנות נאמנות

Deloitte, אחד מארגוני השירותים המקצועיים הגדולים ביותר בעולם, פירסם לאחרונה את המחקר שלה 2009 לגבי האם או לא משקיעים צריכים לבחור תעודות סל לעומת קרנות נאמנות. Deloitte של העבודה כוללת כמה מחקר מעולה עובדות למתחילים - מתן סקירה ברורה של הנושא. למרבה הצער, זה נופל על מתן סוג של מידע אישי אתה צריך אם אתה מנסה לקבל החלטה אם לקנות תעודות סל או קרנות נאמנות עבור תיק ההשקעות שלך.

המחקר של דלויט מסביר את תהליך הגאולה, את התפקיד של המשתתפים המורשים ושלושת המבנים השונים של תעודות הסל. כאשר היצירה מתמוטטת - וכך גם כמעט כל פריט אחר שקראתי על הנושא - הוא לבחון את המשקיעים בצורה טובה, מדוע משקיעים יכולים לבחור לקנות תעודות סל על קרנות נאמנות או להיפך.

שוב, המחקר Deloitte הוא נהדר לקרוא אם אתה רוצה ללמוד יותר על מה עושה תעודות סל שונות מקרנות נאמנות.

אבל, אני מאמין הבחירה של איזה סוג של השקעה להמשיך - אם רק אחד הוא להיבחר - היא יותר שאלה של סגנון ניהול פסיבי לעומת פעיל, וזה לא יחדיו . משקיעים מסוימים עשויים לבחור להחזיק הן תעודות סל והן קרנות נאמנות כדי לעקוף את תיקי ההשקעות שלהם. במילים פשוטות, בחינת היתרונות והחסרונות של תעודות סל וקרנות נאמנות בלבד לא תעזור לך להחליט אם אסטרטגיית השקעה מסוימת היא הטובה ביותר עבורך.

פסיבי לעומת פעיל; תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

אם אתה צריך להחליט אם זה הכי טוב בשבילך להשקיע תעודות סל או קרנות נאמנות, הצעד הראשון שאתה צריך לקחת מחייב אותך להבין אסטרטגיות השקעה פעיל פסיבית. אם אתה מאמין בניהול פעיל על ניהול פסיבי (כלומר, אתה חושב שיש ערך למישהו שמבחר מניות מסוימות על בסיס מדד רחב), אז אתה מעדיף קרנות נאמנות (כן, יש כמה ETFs מנוהל באופן פעיל, אבל לא מספיק לבחור בשלב זה).

אם אתה מאמין בהשקעה פאסיבית המנוהלת (לשם הפשטות, הבה נקרא לזה "אינדקס"), עליך להשוות את תעודות הסל למדד קרנות נאמנות לפני שתבחר את בחירתך.במילים אחרות, אל תתפסו במלכודת כי תעודות סל זולות יותר, יעילות יותר במס, וכן הלאה - העובדות הן כי יש הבדל קטן בין תעודות סל העוקבות אחר מדדים רחבים לבין קרנות נאמנות מדד (במונחים של עלות ויעילות מס).

The Decision Tree: תעודות סל כנגד קרנות נאמנות

לכן, מהלך הפעולה הבא בנוגע לדיון בין תעודות הסל לבין קרנות הנאמנות הוא להחליט בין תעודות סל וקרנות נאמנות. אם תחליט כי קרנות המדד הם הבחירה הטובה ביותר עבורך, השלב הבא הוא לחפש יחסי הוצאות נמוכות.

אבל זכור את עלויות המסחר. בהתאם הברוקר שלך או קרן הנאמנות שבו אתה מחזיק את חשבונות ההשקעה שלך, ייתכן שיהיו עמלות המסחר הקשורים קרן המטבע או קרן נאמנות. לכן אתה רוצה לגלות את דמי אלה לפני הקנייה.

לדוגמה, אם אתה תהיה לקנות מניות פעם בחודש ואתה בוחר ETF כי חיובים של 7 $. דמי מסחר 95 בכל פעם שאתה מבצע רכישה, אבל קרן נאמנות מדד דומה אין תשלום כזה, קרן הנאמנות המדד סביר בחירה טובה יותר.