סיכונים כלכליים גדלים במהירות

המשקל והרוחב של הסיכונים הכלכליים הפוטנציאליים מעולם לא היו כל כך גדולים עבור הכלכלה שלנו. זה נכון גם כאשר אתה משווה את המצב הנוכחי שלנו כמה פעמים קשות מאוד בעבר שלנו, כגון השפל הגדול, popping של בועת דוט קום, ואת המשבר המשכנתא של 2007/2008.

יש הבדל גדול בין מחזורים קודמים של מצוקה לבין המצב שאנו מוצאים את עצמנו עכשיו.

בכל אחד מאותם תקופות כהות במשק שלנו, הצרכן האמריקאי היחיד היה פחות חוב, הממשלה הפדרלית הייתה במצב כלכלי הרבה יותר חזק, והפדרל ריזרב היה מסוגל לשפר את הכלכלה באמצעות צעדים כגון הקלה כמותית והורדת הריבית.

- עכשיו, הממשלה האמריקאית הוא טפח מחוץ לתגובות פוטנציאליות על כל הסיכונים מיתון או כלכלי. יש מעט שהם יכולים לעשות אשר לא ניסו כבר (ונכשל).

אנו מוצאים את עצמנו במצב שבו אנחנו הרבה יותר פגיעים וחשופים. לאחר גופים רגולטוריים כגון הפדרל ריזרב נגמרים של כדורים, זה הופך לנחש של מישהו על איך הם יכולים לנסות להתמודד עם אירועי סיכון עתידיים, ואפילו אם טקטיקות אלה יוכיחו בסופו של דבר.

לאחרונה, חלה שינוי כללי של המיקוד והאמונות של ההמונים במקומות רבים ברחבי העולם.

עובדה זו באה לידי ביטוי באירועים רבים, שבהם כולנו עדים: "Brexit; "בחירת הנשיא החדש שלנו; עליית קבוצות פוליטיות ימניות בכל רחבי אירופה ובעולם; תעריפים פוטנציאליים ומלחמות סחר.

עכשיו בסדר עולמי חדש זה, אנו נועצים מבט אל מול תרחישים רבים אשר עלולים להוביל לסיכון מוגבר, אם לא יפעלו ככוחות מזיקים לכלכלתנו ולכלכלותיהן של מדינות אחרות ברחבי העולם.

חלק מהמוקשים הפוטנציאליים שכולם צריכים להשגיח עליהם כוללים, אך אינם מוגבלים ל:

"יחס Q"

במילים פשוטות, יחס Q מקבל את הערך של כל נכסי החברות על שוק המניות, משווה את זה כדי להחליף את כל הנכסים. מטבעו, יחס Q לא צריך להיות מעל 1. 0, וכל רמות כאלה יהיה בלתי אפשרי.

בשש פעמים שבהן היחס בין תור התור 1. 0 או גבוה יותר, זה היה מיד בעקבות תיקון שוק המניות משמעותי. המחירים המתפוררים מקטינים את ערכם של המניות בשוק, עד ש - Q שלהם יורדת לרמה נמוכה של 0. 3.

במילים אחרות, יחס Q מעל 1 הוא בעל ערך יתר, והוא בדרך כלל מגיב על ידי חזרה טריטוריה המעיטו מאוד של 0. 3 או כך. זה אפילו לא יהיה בעיה או דאגה כלשהי, למעט העובדה כי עכשיו יחס Q הוא 1.01.

מהירות הכסף

את המהירות של הכסף יראה לך כמה פעמים דולר אחד השקיע דרך הכלכלה בשנה. אם הבעלים של המסעדה משלם את שיפוצניק, כי handyman משתמש כי דולר לקנות מצרכים, ובעל חנות מכולת משתמש כי הדולר ללכת למסעדה, זה יהיה מהירות של 3.

בכל פעם את המהירות של כסף נופל באופן משמעותי מספיק, מרמז כי אנו עשויים להיות עבור מיתון.

המהירות של הכסף הגיעה לשיא של 10. 67 בשנת 2007. מאז, היא החליקה ללא הרף ל 5. 5, הנמוך ביותר שראינו מאז המיתון החל בשנת 1974. זה עשוי לרמוז מלאי שוק ההתרסקות בדרך.

מדיניות דולר חלש

בפעם הראשונה מזה כמה עשורים, הנשיא (בחירות) הצביע על הטיה כלפי הדולר החלש. האומה שיש לה מטבע חזק יותר מתקשה למכור את המוצרים והשירותים שלהם בחו"ל, ואילו אלה עם המטבעות החלשים נוטים לראות עלייה במאזן הסחר הייצוא שלהם.

הבעיה אינה מדיניות דולר חלשה בפני עצמה. למעשה, זה עושה קצת הגיוני, וזה יכול להיות מועיל כמה תאגידים ויחידים.

הבעיה היא שההודעה באה פתאום. בכל פעם שמדיניות של שינוי במדיניות מתרחשת על פני זמן פתאומי או קצר מאוד, תמיד יהיו כאבים גוברים עבור האומה המעורבת.

חברות המייצרות מוצרים באמריקה ייהנו ממדיניות דולר חלשה יותר. עם זאת, אם הם קונים אספקה ​​ומשאבים מחו"ל, אפילו U.S- חברות מבוססות יראו את העלויות שלהם לעלות באותו זמן.

מוקדם מדי לקבוע בדיוק עד כמה מדיניות הדולר החלשה תשחק למעשה את כל התאגידים כאן באמריקה. אנחנו יכולים לדעת כי זה יעזור כמה, בעוד לפגוע באחרים, ואת רוב אנו יכולים לקוות היא כי התוצאה נטו היא חיובית אחת הכוללת או שהיא שלילית.

Demonetization

ראש הממשלה מודי בהודו יצא לאחרונה למסע דמוניזציה. הממשלה ביטלה חשבונות מטבע מסוימים, ללא התראה - 500 ו 1, 000 רופי שטרות באופן מיידי רשמית איבדו את מעמדם כמו מטבעות מוכרים.

New Rs 500 ו Rs 2, 000 רופי הערות היו הציג, אשר ניתנו לבעלי שטרות demonetized כמו חילופי / אשראי הבנק. אנשים יכולים לסחור בהערות שלהם demonetized עבור החדשים, אבל רק בכמויות העסקה נמוך, בכפוף מקסימלי היומי. הרעיון היה שזה יהיה מזיק מאוד לזייפנים ולאנשים העוסקים בפעולות בלתי חוקיות, ומכיוון שתהליך הדמוניזציה עשוי להצליח מאוד. כמובן, יש את הפוטנציאל הבלתי מכוון של הכלכלה ההודית יורד לרמה הפרודוקטיביות הנמוך ביותר שלה בשנים האחרונות.

כמו כן, ישנם שורה מסיבית בבנקים ובלבול אזרחי ותסיסה קלה. כלכלת העולם המבוססת ביותר על מזומנים תידרש זמן מה להסתגל לשינוי המפתיע.

זו לא הפעם הראשונה בהודו יש demonetized חלקים של המטבע שלהם.המדינה נקטה בפעולות דומות ב -1954 וב -1978. למרות שהמעשה של דמוניזציה יהיה ללא ספק בעייתי מאוד עבור רבים באוכלוסיית הודו, על איזון זה צריך להיות טוב להילחם בזייפנים ופושעים, אשר לאחסן חלקים גדולים של עושרם במזומן. לרוע המזל, רוב השחקנים השליליים האלה שומרים על פחות מ -6% מעושרם במזומן, על פי מס מועצת המנהלים המרכזית, שטוענים כי תהליך זה לא יפגע בפעילויות בלתי חוקיות, עד כדי פגיעה באזרח ההודי הממוצע .

למרות שזה נשמע כאילו זה עולם רחוק, ובוודאי לא הבעיה שלנו במבט ראשון, זה יכול להיות בעיה אם הכלכלה של הודו איטי כתוצאה מכך. בתקופה שבה העולם זקוק לצמיחה מכל הכלכלות הגדולות, הוא עלול להפוך לבעיה בעייתית ועלולה להחריף מצבים אחרים אם קצב הצמיחה של המדינה יירד. על פי CNBC, הודו היא הולכת לראות את הצמיחה הנמוכה ביותר שלה מאז 2011, בצל demonetization.

מלחמת הסחר

אף פעם לא זוכים במלחמה. כמו כן, אף פעם לא זוכים במלחמת סחר.

פוטנציאל למלחמת סחר בין ארצות הברית ומדינות אחרות ברחבי העולם גדל באופן משמעותי מאז בחירתו של הנשיא האמריקאי החדש. כבר יש דיון של תעריפים על סחורות שנעשו במדינות כגון קנדה, מקסיקו, סין, ועוד כמה.

הרשימה גדלה מיום ליום. כך גם רשימת הנגד, שעמים כמו סין כבר הביעו שהם יגיבו.

בדיוק כמו מלחמת המטבעות ברחבי העולם החלה כמה שנים אחורה, אנחנו נכנסים עכשיו תקופה של מלחמות הסחר. הקונפליקטים הכלכליים הללו כבר החלו, אבל הם כמעט בוודאות יגברו בעוצמתם קדימה.

שלילי הריבית

משהו שלא קרה בכלכלת העולם שלנו אי פעם, הפך במהירות הרבה יותר נפוץ. כיום יש ריביות שליליות בשוויץ, בגוש האירו, בשוודיה, ביפן ובדנמרק.

ביסודו של דבר, אתה משלם את הבנק עבור הזכות לשמור את הכסף שלך איתם. בהתבסס על עומק הריבית השלילית, כאשר האג"ח שלך מתבגר תקבל את הרוב, אם כי רק חלק, של כמות הכסף שאתה מכניס מלכתחילה.

אתה יכול לקנות אג"ח $ 1, 000 אשר מתבגר בתוך חמש שנים, וכאשר הנכס מגיע לפדיון, אתה מוחזר רק 950 $.

בשלב מוקדם, החשש הגדול ביותר עם הריבית השלילית היה כי יהיה לרוץ על הבנקים. מכיוון שהדבר לא קרה, עמים רבים נעשו מודעים ללכת באותו מסלול.

בנוסף, הם גם עשויים לדחוף את הריבית הנוכחית שלהם אפילו לטריטוריה שלילית עמוקה יותר, כפי שהם רואים לנכון. אפילו כבר שלילי הריבית יכולה לקבל אפילו יותר שלילי.

חלק מן "ההיגיון" הוא שאם החוסכים יודעים את כספם בבנק הוא בירידה איטית, הם היו נוטים יותר לקחת את הכסף וללכת להוציא אותו על דברים. זה בתורו צפוי להגדיל את הכלכלה.

זה למעשה עובדה ידועה (אבל כנראה לא הבין באותה מידה בקרב מקבלי ההחלטות של המדיניות הכלכלית), כי שיעורי הריבית השלילית backfire. הנוהג נוטה להפחיד את הצרכנים על הכלכלה, אשר בתורם נוטים יותר להחזיק את הכסף שלהם במשך זמן רב יותר, לדחות רכישות משמעותיות.

Insolvent בנקים

רוב הבנקים, במיוחד באיחוד האירופי, נמצאים במצב הרבה יותר גרוע מאשר רוב האנשים מבינים. לדויטשה בנק, למשל, יש יותר כסף בנגזרים מאשר התמ"ג כולו של האומה הגרמנית. בנקים איטלקים גרועים לא פחות, ויש חששות דומים עם מוסדות בספרד, פורטוגל ויוון, בין היתר.

אם אחד מהבנקים הללו נכשל, או נאלצים ברירת המחדל על מה שהם חייבים, זה יכול להגדיר את אפקט הדומינו בין בנקים מקושרים אחרים הקשורים עקב כוחות ההדבקה וכתוצאה מכך יהיה מנוסה. אם בנק A לא יכול לשלם בנק B, אז בנק B לא יכול לשלם בנק C, וכן הלאה.

ככל שמצבים פיסקליים של רבים מהבנקים הללו מתדרדרים, יש להם פחות אפשרויות ופעולות שהם יכולים לנקוט כדי להבטיח את היציבות של כלכלות שונות ומחוברות. כל אירוע אשראי אחד עלול להוביל ל "אש דשא" של אירועי אשראי דומים נוספים, אשר פוטנציאל יכול להקיף ולהשפיע על המערכת הכלכלית של העולם כולו.

שבירת האיחוד האירופי

"Brexit" (בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי) היה הסדק הראשון באיחוד האירופי, אבל כנראה יהיו יותר לבוא. לדוגמה, "Grexit" (יציאה יוונית מהאיחוד האירופי) הולך וגדל במהלך השבוע, וייתכן שיהיו מדינות אחרות שיצאו מהאיחוד האירופי, כמו איטליה, ספרד ופורטוגל.

כל המדינות האלה יש אוכלוסיות אשר יותר ויותר פתוח לעזוב את היורו מאחור, לחזור המטבע המקורי שלהם. כמו כן, מדינות אלה נמצאים במצב כלכלי חלש ביותר, ורק לשרוד כלכלית מקבל הלוואות מסיביות, ולאחר מכן הופך אפילו יותר חוב.

מה לעשות?

הזדמנויות ייצאו ממצבים אלה ככל האפשר downsideides לשחק. ואם זה יקרה, אמון במטבעות עלול לרדת ולהעביר לכיוון מתכות יקרות כמו זהב. זה יכול להפוך את הסחורות יותר השקעות אטרקטיביות לאחסון עושר והגנה על עושר נגד זעזועים העולמי למשק. בינתיים, אם אתה רוצה להיות זהיר, זה יכול להיות טוב כדי להגביל את החשיפה לנכסים בסיכון פוטנציאלי, כולל מוצרי יוקרה, קמעונאות, מסעדות, ומניות שיקול דעת הצרכן.