מניות אג"ח: הבדלים והגדרות

משקיעים תמיד אמרו לגוון את תיקי ההשקעות שלהם בין מניות ואג"ח, אבל מה ההבדל בין שני סוגי ההשקעות? כאן, אנחנו מסתכלים על ההבדל בין מניות ואיגרות חוב ברמה הבסיסית ביותר.

מניות הן בעלות על ההימור, אג"ח הם החוב

מניות ואיגרות חוב מייצגות שתי דרכים שונות עבור ישות כדי לגייס כספים כדי לממן או להרחיב את הפעילות שלהם. כאשר חברה הנפקות המניות, הוא מוכר חתיכה של עצמה תמורת במזומן.

כאשר ישות מנפיקה אגרת חוב, היא מנפיקה חוב עם ההסכם לשלם ריבית על השימוש בכסף.

מניות הן פשוט מניות של חברות בודדות. הנה איך זה עובד: אומרים חברה עשה את זה דרך השלב ההתחלה שלה הפך מוצלח. הבעלים רוצים להרחיב, אך הם אינם מסוגלים לעשות זאת אך ורק באמצעות ההכנסה שהם מרוויחים באמצעות פעולותיהם. כתוצאה מכך הם יכולים לפנות לשווקים הפיננסיים לצורך מימון נוסף. אחת הדרכים לעשות זאת היא לפצל את החברה ל"מניות ", ולאחר מכן למכור חלק מהמניות הללו בשוק הפתוח בתהליך הנקרא" הנפקה ראשונה לציבור "או הנפקה ראשונית לציבור. אדם שקונה סטוק, ולכן הוא קונה נתח בפועל של החברה, מה שהופך אותו או לה בעל חלק - קטן ככל שיהיה. זו הסיבה המניה נקרא גם "הון עצמי. "

אג"ח , לעומת זאת, מייצגות חוב. ממשלה, תאגיד, או ישות אחרת אשר צריך לגייס מזומנים לווה כסף בשוק הציבורי ולאחר מכן משלם ריבית על הלוואה זו למשקיעים.

כל אג"ח יש ערך נקוב מסוים (למשל, 1000 $) ומשלם קופון למשקיעים. לדוגמה, אג"ח של 1000 $ עם 4% קופון ישלם 20 $ למשקיע פעמיים בשנה (40 $ בשנה) עד שהוא מבשיל. עם הפדיון, המשקיע מוחזר במלוא הסכום של הקרן המקורית שלו, למעט במקרה הנדיר כאשר איגרות חוב ברירת המחדל (i, המנפיק אינו מסוגל לבצע את התשלום).

- 3 - -

ההבדל בין מניות ואגרות חוב למשקיעים

מאחר שכל חלק במניות מייצג את הבעלות על הבעלות בחברה - כלומר, מניות הבעלים ברווחים ובהפסדים של החברה - מי שמשקיע המניה יכולה להועיל אם החברה מבצעת טוב מאוד ואת הערך שלה עולה עם הזמן. עם זאת, הוא או היא מסתכנים בכך שהחברה תוכל לבצע ביצועים גרועים והמלאי עלול לרדת - או, במקרה הגרוע ביותר (פשיטת רגל) - להיעלם לחלוטין.

מניות בודדות ושוק המניות הכללי נוטות להיות בקצה המסוכן של ספקטרום ההשקעות במונחים של התנודתיות שלהם ואת הסיכון שהמשקיע עלול להפסיד כסף בטווח הקצר. עם זאת, הם גם נוטים לספק תשואות טובות לטווח ארוך.לכן, מניות אלו בעלות אופק השקעות ארוך טווח וסובלנות לסיכון לטווח קצר.

בונדס חסר פוטנציאל החזקה לטווח ארוך חזקה של מניות, אבל הם העדיפו על ידי המשקיעים אשר ההכנסה היא בעדיפות. כמו כן, איגרות החוב הן פחות מסוכנות ממניות. בעוד שהמחירים שלהם משתנים בשוק - לפעמים במידה ניכרת במקרה של פלחי שוק בסיכון גבוה - הרוב המכריע של האג"ח נוטה להחזיר את מלוא סכום הקרן במועד הפירעון, ויש פחות סיכון להפסד מאשר עם מניות.

מה מתאים לך?

אנשים רבים משקיעים הן במניות והן באג"ח כדי לגוון. ההחלטה על התמהיל המתאים של מניות ואיגרות חוב בתיק שלך היא פונקציה של אופק הזמן שלך, סובלנות הסיכון, ואת מטרות ההשקעה.