חוזים עתידיים: הגדרה, איך הם עובדים, דוגמאות

הגדרה: סחורות עתידיות הן הסכמים לרכישה או מכירה של חומר גלם במועד ספציפי בעתיד במחיר מסוים. החוזה הוא עבור סכום קבוע. שלושת התחומים העיקריים של סחורות הם מזון, אנרגיה ומתכות. מזון החוזים הפופולריים ביותר הם בשר, חיטה וסוכר. רוב החוזים האנרגטיים הם עבור נפט ודלק. מתכות באמצעות חוזים עתידיים כוללים זהב, כסף ונחושת.

-> ->

קונים חוזים עתידיים על מזון, אנרגיה וחוזים עתידיים על מתכות כדי לתקן את מחיר הסחורה שהם רוכשים.

זה מקטין את הסיכון שלהם כי המחירים יעלו. המוכרים של סחורות אלה להשתמש בחוזים עתידיים כדי להבטיח שהם יקבלו את המחיר המוסכם. הם מסירים את הסיכון כי המחירים יירדו.

כי בגלל מחירי הסחורות לשנות על בסיס שבועי או אפילו יומי. מחירי החוזה משתנים גם כן. לכן העלות של בשר, בנזין וזהב משתנה כל כך הרבה פעמים.

איך הם עובדים

אם המחיר של הסחורה הבסיסית עולה, הקונה של החוזה העתידי עושה כסף. הוא מקבל את המוצר במחיר נמוך יותר, הסכים ועכשיו יכול למכור אותו במחיר השוק של היום גבוה יותר. אם המחיר יורד, המוכר בחוזים עתידיים עושה כסף. הוא יכול לקנות את הסחורה במחיר השוק הנמוך של היום, ולמכור אותו לקונה העתידי במחיר גבוה ומוסכם.

אם סוחרי סחורות היה צריך לספק את המוצר, כמה אנשים יעשו את זה. במקום זאת, הם יכולים למלא את החוזה על ידי מתן הוכחה כי המוצר הוא במחסן.

הם יכולים גם לשלם את ההבדל במזומן, או על ידי מתן חוזה נוסף במחיר השוק.

כיצד להשקיע

הדרכים הבטוחות להשקיע סחורות עתידיות הן באמצעות קרנות הסחורות. הם יכולים להיות סחורה סחורה או קרנות נאמנות הסחורות. קרנות אלה משלבות את הספקטרום הרחב של סחורות עתידיות המתרחשות בכל זמן נתון.

המסחר בחוזים עתידיים על סחורות וחוזים אופציות הוא מסובך ומסוכן מאוד. מחירי הסחורות תנודתיים מאוד. השוק רווי פעילויות הונאה. אם אתה לא בטוח לחלוטין מה אתה עושה, אתה יכול להפסיד יותר מאשר ההשקעה הראשונית שלך.

לפני שתשקיע, לקרוא פרופיל פרופילים יום המסחר בחוזים עתידיים על סחורות. כמו כן, עיין במדריך של CTFC לפעילות הונאה ומרכז החינוך שלה.

איך הם משפיעים על מחירים

סחורות עתידיות להעריך במדויק את מחיר חומרי הגלם, כי הם נסחרים בשוק פתוח. הם גם חוזה את הערך של הסחורה אל העתיד. הערכים נקבעים על ידי הסוחרים והאנליסטים שלהם. הם מבלים כל יום בכל יום בחקר מצרך מסוים שלהם. תחזיות באופן מיידי לשלב את כל החדשות של היום.לדוגמה, אם איראן מאיימת לסגור את מיצרי הורמוז, מחירי הסחורות ישתנו באופן דרמטי.

לפעמים סחורות עתידיות משקפות את הרגש של הסוחר או השוק יותר מאשר ההיצע והביקוש. ספקולנטים להציע מחירים כדי להרוויח אם המשבר מתרחש והם צופים מחסור. כאשר סוחרים אחרים רואים כי המחיר של סחורה הוא skyrocketing, הם יוצרים מלחמה ההצעה. זה מניע את המחיר עוד יותר.

אבל את היסודות של היצע וביקוש לא השתנו. כאשר המשבר נגמר, המחירים יצללו בחזרה לכדור הארץ.

כמו כן, הסחורות נסחרות ב דולר ארה"ב. ככל שערך הדולר עולה, מחיר הסחורות יורד. זה בגלל הסוחרים יכולים לקבל את אותה כמות של סחורות עבור פחות כסף. (מקור: "יחסי גומלין בין דולר לסחורות")

דוגמאות

שמן.

הסוחרים לוקחים בחשבון את כל המידע על אספקת הנפט וביקוש, כמו גם שיקולים גיאופוליטיים. זה משפיע על מחירי הנפט. הנחות אלה הן מאחורי מחירי הנפט המשפיעים על המשק בצורה כה משמעותית. הסיבה לכך היא כי מחיר הנפט משפיע על כל טוב ושירות המיוצר באמריקה. לדוגמה, בשנת 2008 מחירי הנפט הרקיע שחקים. זה היה למרות הביקוש העולמי ירד, ואת אספקת העולמי היה מעלה.

מינהל המידע האנרגטי דיווח כי צריכת הנפט ירדה מ 86- 66 מיליון חביות ליום (bpd) ברבעון הרביעי של 2007 ל 85- 73 מיליון דולר ברבעון השני של 2008. במהלך אותה תקופה, ההיצע עלה ב 85-. 49 מיליון bpd ל 86. 17 מיליון bpd. על פי חוקי ההיצע והביקוש, המחירים היו צריכים לרדת. במקום זאת, על ידי מחירי מאי עלה כמעט 25 אחוזים, מ 87 $. 79 ל 110 $. 21 לחבית נפט.

ה- EIA דיווח כי "זרימת הכסף להשקעה לשוק הסחורות" גרמה למגמה. הסוחרים הפנו כסף מנדל"ן או ממניות לתוך חוזים עתידיים. מאוחר יותר באותה שנה, סחורה סחורה מטורפת הובילה את המחיר עד לשיא של 145 דולר לחבית.

בשנת 2011, מחירי הנפט לא החלו לעלות עד מאי, שליחת מחירי הדלק באופן מיידי. זה היה תוצאה של סוחרים צופים מחירי הנפט והגז גבוה עקב ביקוש גבוה יותר מן העונה נהיגה בקיץ. הנפט מהווה 72% ממחיר הגז. כאשר מחירי הנפט עולים, זה בדרך כלל מופיע מחירי הדלק שלושה עד שישה שבועות מאוחר יותר. לקבלת מידע נוסף, ראה כיצד מחירי הנפט הגולמי משפיעים על מחירי הגז.

בשנת 2012, איראן איימה לסגור את מיצרי הורמוז, אחד המסלולים האסטרטגיים ביותר בעולם לספנות נפט. סוחרים חששו כי סגירתו האפשרית של המצר תגביל את אספקת הנפט. הם הציעו את מחירי הנפט במרץ, ושלחו מחירי דלק גבוהים יותר באפריל.

בחודש ינואר 2013, הסוחרים עלו מחירי הנפט בתחילת השנה. איראן יצרה את הפחד על ידי משחק משחקי מלחמה ליד המיצרים. עד 8 בפברואר, מחירי הנפט עלו ל -118 דולר. 90 / חבית, שליחת מחירי הדלק ל 3 $. 85 על ידי 25 בפברואר. לפרטים נוספים, לראות מה הופך מחירי הנפט כל כך גבוה?

מתכות.

בשנת 2011, זהב פגע גבוה כל הזמנים של 1 $, 895 אונקיה.הביקוש וההיצע לא השתנו, אך הסוחרים העלו את מחירי הזהב בתגובה לחששות מפני אי ודאות כלכלית מתמשכת. זהב הוא קנה לעתים קרובות בתקופות של צרות, כי אנשים רבים רואים את זה כמו מקלט בטוח. לקבלת מידע נוסף, ראה מחירי זהב וכלכלת ארה"ב. בשנת 2014, עלה מדד הדולר ב -15%. ב -2015, מחירי האלומיניום ירדו ב -19%, ומחירי הנחושת ירדו ב -27%. הנפט נפגע הגרוע ביותר, שכן המחירים ירדו לשפל של 6 שנים. (מקור: "נחושת, נפילת אלומיניום לשש שנים נמוכות", וול סטריט ג'ורנל, 3 באוגוסט 2015).

היצע וביקוש היתה השפעה גם כן. כלכלת סין החלה להאט, ובכך הפחיתה את הביקוש לנחושת. כחלק מהרפורמות הכלכליות שלה, סין עברה מבנייה להוצאות הצרכנים. היא רצתה להסתמך פחות על היצוא, ויותר על הביקושים המקומיים. זה עוד יותר את הצורך נחושת, שכן הבנייה למגורים משתמשת הרבה יותר נחושת מאשר מוצרי צריכה. תעשיית הבנייה של סין השתמשה 3 מיליון עד 4 מיליון טון בשנה. זה שווה למה ששימש את כל הכלכלות של ארצות הברית, יפן, קנדה ומקסיקו יחד.

במקביל, הוסיף סין על אספקת הסחורות, עוד הורדת מחירים. בשנת 2014, המדינה הפיקה 52 אחוזים של אלומיניום העולמי. זה הגדיל את הסכום הזה בשנת 2015, הוספת 10 אחוזים כדי לספק. (מקור: "Metal Meltdown", בלומברג BusinessWeek, 11 באוקטובר 2015).

בחודש יולי 2015, מכרה זהב שנחאי 200 מיליון דולר. זה שלח את המחירים למטה ברחבי העולם. היא נסחרה ב -316 טון בחודש יולי, עלייה של 44% לעומת שנת 2014. הבנק של סין הפך להיות חלק ממנגנון גולד-פייק. שערי שנחאי עתיד מסחר 31% פלדה, אבץ, ואלומיניום. בורסת המתכות של לונדון נקנתה על ידי בורסת הונג קונג. (מקור: "תיאבון ענק", WSJ

, 26 באוגוסט 2015) מזון.

בשנת 2008, סוחרי סחורות יצרו מחירי מזון גבוהים. זה הוביל למהומות במדינות פחות מפותחות. ראשית, הסוחרים הפנו כספים משוק המניות הנכשל לתוך חיטה, תירס וסחורות אחרות. שנית, הם גם הפנו כספים למחירי הנפט. הם יצרו עלויות הפצה גבוהות יותר עבור מזון. (מקור: "בום סחורות ממשיך להתגלגל", BBC, 16 בינואר 2008. "מהומות, חוסר יציבות להפיץ כמו מחירי המזון שחקים", CNN, 18 בפברואר 2008.)