חישוב תשואה מס שווה - אג"ח מוניציפלי

לדעת כיצד לחשב את התשואה המקבילה מס על אג"ח מוניציפלי הוא מרכיב מרכזי בקביעת האם munis מתאימים לך. רוב הנושאים המוניציפליים פטורים ממס על הפדרלי והמדינה, וזה נשמע הרבה בהתחלה. אחרי הכל, למה לשלם מסים על הכנסות ההשקעה שלך כאשר יש לך את האפשרות לא?

למרבה הצער, זה לא כל כך פשוט. עבור משקיעים בסוגריים מס נמוכים יותר, הוא עשוי, למעשה, לשלם להשקיע ב חייב במס ניירות ערך, שכן נושאים במס בדרך כלל מציעים תשואות גבוהות לפני מס יותר מאשר איגרות חוב עירוניות.

לדעת כיצד תשואה מקבילה של אג"ח מוניציפאליות (TEY) מחושבת היא הצעד הראשון בקביעת האם munis מתאימים לך.

החדשות הטובות: זה לא קשה. הנה איך לחשב תשואה שווה ערך מס בכמה צעדים פשוטים:

ראשית, למצוא את שיעור ההכנסה של המס שלך, או במילים אחרות, 1 - שיעור המס שלך. אם אתה משלם 25%, הדדי הוא פשוט 1 -. 25, או. 75 (75%).

שנית, לחלק את זה לתוך התשואה על האג"ח ללא מס כדי לגלות את התשואה המקבילה מס. אם האג"ח הנדון הוא מניב 3%, המשוואה היא 3. 0 מחולק על ידי. 75, או 4%.

עכשיו שיש לך את המידע הזה, אתה יכול לעשות השוואה בין תפוחים ל-תפוחים בין מסים ו ללא בעיות מס. אם האג"ח החייבת של איכות אשראי שווה זמן עד לפדיון התשואות יותר מ -4%, אז אתה תהיה טובה יותר להשקיע אג"ח חייבת. אם תקע שיעורי מס שונים למשוואה שלעיל, תראה שככל ששיעור המס גבוה יותר, כך תשואת המקביל למס גבוהה יותר - המדגימה כיצד איגרות חוב פטורות ממס מתאימות בצורה הטובה ביותר לאלה שבמדרגות מס גבוהות יותר.

זכור, אג"ח מוניציפאליות שהונפקו במדינת המגורים שלך עשויים להיות פטורים ממס הן ברמה הפדרלית והן ברמת המדינה - אשר מכונה "כפילות מס חינם". "במקרה זה, כדי להיות בטוח גורם המדינה שלך שיעור המס בעת חישוב הדדי בשלב 1. במילים אחרות, אם שיעור המס הפדרלי שלך הוא 25% ואת שיעור המס במדינה שלך הוא 3%, את המתמטיקה המתאימה בשלב 1 היה להיות 1 -. 28 =. 72

ניתן לראות את סוגריים המס הנוכחיים כאן.

ישנם שני קמטים נוספים שיש לקחת בחשבון:

ראשית, U.S האוצר האוצר הם ללא מס ברמת המדינה. אם אתה משווה את האג"ח העירוני לנושא האוצר, אתה צריך לקחת את התשואה לפדיון של האוצר בזמן הרכישה להכפיל (1 - שיעור מס המדינה שלך).

שנית, זכור שאם אתה מוכר איגרת חוב בודדת לפני שהיא מתבגרת, או אם אתה קונה קרן אג"ח וממכור אותה עם רווח, אתה תהיה על וו עבור רווחי הון מס . למרות שההכנסה פטורה ממס, רווחי ההון אינם.למידע נוסף על אופן מסים של קרנות נאמנות.

השורה התחתונה: תמיד להיות בטוח לעשות את זה פשוט מתמטיקה לפני שאתה קונה אג"ח עירוני או קרן אג"ח מוני. ללא מס הכנסה נשמע כמו רעיון גדול על הנייר, אבל אתה יכול להיות מעביר את הסיכוי להרוויח גבוה יותר לאחר מס הכנסה.

כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. הקפד להתייעץ עם אנשי מקצוע המס לפני שאתה משקיע.