כיצד לחשב את קצב הגידול השנתי של המתחם או CAGR

תוכל ללמוד כיצד לחשב את ההחזר הכולל של ההשקעה ואת שיעור הגידול השנתי של ההשקעה, הידוע גם בשם CAGR, תוך מספר דקות. זה אמור לעזור לך להעריך את ביצועי ההשקעה שלך בקלות רבה יותר, כפי שאתה תוכל לאמוד כמה עשירים או עניים יותר מהשקעות שלך סוגים שונים הנכס כגון מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, זהב, נדל"ן, או עסקים קטנים.

-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< בעיקרון, זה אומר המשקיע אחוז רווח או הפסד על הנכס מבוסס על מחיר הרכישה שלו. כדי לחשב את ההחזר הכולל, מחלקים את ערך המכירה של הפוזיציה בתוספת כל דיבידנדים המתקבלים מהעלות הכוללת. בעיקרו של דבר, זה עובד על רווחי הון בתוספת דיבידנדים כאחוז מהכסף שהשקעת כדי לקנות את ההשקעה.

-> ->

כיצד לחשב את ההחזר הכולל

למשקיע היה בסיס עלות של $ 15, 100 במניות PepsiCo (היא רכשה 15,000 $ בשווי של מניות Pepsico ושילמה 100 $ סך עמלות על קנייה ומכירה הזמנות). היא קיבלה 300 $ דיבידנדים במזומן במהלך הזמן שהיא החזיקה את המניה. מאוחר יותר, היא מכרה את המיקום עבור $ 35, 000. מה היה החזר הכולל שלה?

אנו יכולים לחבר את המשתנים לנוסחת החזרה הכוללת כדי למצוא את התשובה שלנו. ראשית, אנחנו לוקחים 35 $, 000 קיבל על מכירת המניות ולהוסיף את 300 $ במזומן דיבידנדים קיבל לקבל 35 $, 300.

- 3.9 ->

לאחר מכן, אנו מחלקים זאת לפי בסיס העלות של $ 15, 100. התוצאה היא 2. 3377% או 133. 77% החזר כולל על הקרן שהושקעה (זכור כי 1. 0 מתוך התשואה הכוללת הוא המנהל ולכן עלינו לחסר אותו אם ברצוננו לבטא את הרווח או ההפסד כאחוז: 2. 3377 - 1. 0 = 1. 3377, או 133. 77% הביעו באחוזים.

היתה התוצאה היה 1. 5, התשואה הכוללת לידי ביטוי באחוזים היה 50% (1. 5 - 1. 0 = 5, או 50%)).

האם זה שיעור טוב של ההחזר על ההשקעה? תשואה כוללת לא יכולה לענות על השאלה כי היא לא לוקחת בחשבון את משך הזמן שהתקיימה השקעה. אם המשקיע הרוויח 133. 77% בחמש שנים, זה סיבה לחגיגה. עם זאת, לקח לה עשרים שנה לייצר כזה לחזור, זה היה השקעה נורא.

מבוא לתפיסת שיעור הצמיחה השנתית במתחם (CAGR)

הצורך בחשבון את משך הזמן שנדרש כדי לייצר תשואה כוללת מסוימת, המשקיע זקוק לערך שיכול להשוות את התשואה שנוצרה בהשקעות שונות על פני תקופות זמן שונות. זה המקום שבו CAGR מגיע להציל. CAGR אינו מייצג את המציאות הכלכלית במובן מסוים, אלא הוא מושג אקדמי יקר.עמדת המניה עשויה להיות 40% בשנה אחת למטה 5% הבא. CAGR מספק את התשואה השנתית עבור השקעה כזו כאילו הוא גדל בקצב יציב, אפילו. במילים אחרות, זה אומר לך כמה היית צריך להרוויח בכל שנה, המורכב על המנהלת שלך, להגיע לערך המכירה הסופי. המסע בעולם האמיתי יכול להיות (ולעתים קרובות) הרבה יותר תנודתי.

כמעט כל ההשקעות במניות הטוב ביותר בהיסטוריה חוו ירידות של 50% או יותר, שיא אל שוקת, כל זאת תוך הפיכת הבעלים שלהם עשיר להפליא.

"אתה לא יכול פשוט לקחת את ההחזר פשוט לחלק אותו על ידי מספר שנים ההשקעה נערכה?" אתה יכול לשאול. למרבה הצער לא. כדי להבין את הסיבה, לחזור דוגמה PepsiCo שלנו להניח המשקיע החזיק בתפקיד שלה במשך עשר שנים. אדם שאינו מבין את המתמטיקה יכול לחלק את התשואה הכוללת של 133. 77% על ידי 10 שנים ולחשב כי התשואה השנתית שלה היה 13. 38%. נסו לבדוק את המתמטיקה באמצעות הערך העתידי של נוסחת כמות אחת. אם תעשה זאת, תגלה כי ההשקעה של כ 15 $, 000 גדל ב 13. 38% בשנה, זה היה שווה ערך הסוף של $ 52, 657; רחוק מ 35 $, 000 אשר ההשקעה נמכרה.

הסיבה לפער היא כי שיטה זו פגומה לא לוקח הרכבה בחשבון. התוצאה היא הצגה מוטעית ברוטו של התשואה בפועל שהמשקיע נהנה ממנה מדי שנה.

כיצד לחשב את קצב הגידול השנתי של מתחם (CAGR)

כדי לחשב CAGR, עליך להתחיל עם החזר הכולל. בדוגמה לעיל, התשואה הכוללת היתה 2. 3377 (133. 77%). אנו יודעים גם שההשקעה התקיימה במשך עשר שנים.

להכפיל את ההחזר הכולל (2. 3377) על ידי שורש X (X להיות מספר שנים ההשקעה התקיימה). זה יכול להיות פשוט על ידי לקיחת ההופכי של השורש ולהשתמש בו בתור מעריך. בדוגמה שלנו, 1/10, או. 10 (אם מספר השנים היה 2, היית יכול לקחת 1/2 או 5. כמו המעריך, 3 שנים יהיה 1/3 או 33 כמו המעריך, ארבע שנים יהיה 1/4, או 25, בדוגמה שלנו, CAGR יחושב כדלקמן:

2. 379

(10)

= 1. 09, או 9% שיעור צמיחה שנתי מורכב (שוב, זוכר את 1. 0 מייצג את הערך העיקרי שיש לחסר, ergo, 1. 09 - 1. 0 = 09, או 9% CAGR לידי ביטוי באחוזים).

במילים אחרות, אם את הרווחים על ההשקעה פפסיקו היו מוחלק, ההשקעה גדלה ב 9% מורכב מדי שנה. כדי לבדוק את התוצאה, השתמש בערך העתידי של כמות אחת. למעשה, משמעות הדבר היא כי אם המשקיע לקח את $ 15,000 לבנק במשך עשר שנים והרוויח 9% על הכסף שלה, היא היתה בסופו של דבר עם אותו מאזן של 35 $, 300 בסוף התקופה. ^{דוגמאות נוספות מראה לך כיצד לחשב את קצב הגידול השנתי של מתחם (CAGR) <לפני 9 שנים> לפני שלושים שנה, מייקל אדאמס רכש 5,000 $ מניות של אגף Wang תעשיות בע"מ הוא מכר לאחרונה את המניה עבור 105 $, 000. במהלך החזקתו , הוא קיבל סך של $ 16, 500 במזומן דיבידנדים.שני העמלות המקוריות והמכירות היו 50 דולר כל אחת. חישוב התשואה הכוללת CAGR של עמדת ההשקעה שלו.} שלב 1: חישוב סך הכל תשואה

$ 105, 000 קיבל על המכירה + $ 16, 500 דיבידנד במזומן שהתקבל = $ 117, 000

------------------ ---- $ 5, 000 + $ 100 סה"כ עמלות = $ 5, 100 בסיס עלות

= 22. 94 תשואה כוללת (זכור, האם רצית להביע תשואה כוללת כאחוז, היית צריך לחסר 1 (למשל, 22. 94 - 1), כדי לקבל 21. 94, או 2, 194%.) < שלב 2: חישוב CAGR

מצא את ההופכי של שורש X (1/30 שנים = 0. 33)

22. 94 (. 033) = 1.988 או 10. 98% CAGR
(שוב, זכור כי על מנת להביע כאחוז, עליך לחסר את התוצאה על ידי 1 (למשל, 1.988 - 1 = 1098 , או 10. 98% CAGR.)
בסך הכל, זה לחזור הגון עבור פרק הזמן.

עד שניסה אחרת? טוב בוא נלך.

יסמין וושינגטון רכשה $ 12, 500 של משותף מניות של Midwest Bank בע"מ היא מכרה לאחרונה את ההשקעה עבור $ 15, 000 וקיבלה דיבידנדים במזומן של $ 2, 500 במהלך תקופת החזקתה של ארבע שנים.היא שילמה סך של $ 250 בעמלות.מה זה CAGR שלה?

שלב 1 : חישוב סך הכל תשואה
$ 15, 000 קיבל על מכירה + $ 2, 500 דיבידנדים במזומן שהתקבלו = $ 17, 500

---------------------- ( מחולק על ידי) ----------------------

$ 12, 500 השקעה + $ 250 עמלות = $ 12, 750 בסיס עלות

= 1. 37 סך הכל לחזור

שלב 2: חישוב CAGR

1. 37 (0. 25) = 1. 08, או 8% CAGR

כמה מחשבות אחרונות על סך הכל לחזור CAGR
דיברתי לא מעט בעבר על המשקיעים d להתעלם תשואה מוחלטת, וזה בסופו של דבר הדבר היחיד שחשוב לאחר הסתגלות לסיכונים מוסריים. דוגמה אחת היא הדרך שבה רוב תרשימי המלאי מובנים. לכך יש השלכות חשובות בעולם האמיתי, שכן אתה יכול לשפר באופן מהותי את ההבנה לגבי ביצועי ההשקעה שלך, ולקבל החלטות מושכלות יותר כתוצאה מכך, על ידי התמקדות בהחזר כולל.
שקול מניות לשעבר שבב כחול, איסטמן קודאק עכשיו פושט רגל. עם המניות מקבל מחוסל, היית חושב משקיע לטווח ארוך לא רע, נכון? שהוא או היא היו מאבדים את כל הכסף בסיכון? לא נורה על ידי ארוך. למרות שזה יכול היה להתברר הרבה יותר טוב, ברור, הבעלים של איסטמן קודאק במשך 25 שנים לפני wipeout שלה היה יותר מאשר ארבע פעמים הכסף שלו או שלה בגלל רכיבי התשואה הכולל מונעים על ידי דיבידנדים, כבוי. בנוסף, היו הטבות מס לפשיטת רגל האולטימטיבית, כי עבור משקיעים רבים, יכול להגן על רווחי ההשקעה בעתיד, עוד ריכוך המכה. זה קשור לתופעה שאני מכנה "מתמטיקה של גיוון".

בנושא שיעור הצמיחה השנתי מורכב, הדבר החשוב הוא להפנים כמה חזק במיוחד זה יכול להיות על פני זמן רב. נקודת אחוז נוספת או שתיים מעל עשרים וחמש או חמישים שנה, אשר רוב העובדים יהיה בר מזל מספיק כדי ליהנות אם הם מתחילים את תהליך ההשקעה מוקדם, יכול להיות ההבדל בין פרישה בינונית וכלה על גבי הון גדול.בכל פעם שהחדשות מתמלאות עם עוד שכר מינימום השכר משתלם גוסס והשאיר מאחור סוד רב מיליון דולר תיק, אחד הנושאים הנפוצים היא כי אדם שבנה את האימפריה הפרטית רתמה CAGR טוב על פני רבים, רבים, עשרות שנים. זוהי אחת הסיבות חשוב להימנע דברים כמו shorting המניה, המסחר על שולי, וכן לחשוף את עצמך כדי לפוצץ את הסיכון.