הזמן הטוב ביותר להשקיע בקרנות אינדקס

עבור רוב המשקיעים לטווח ארוך, בכל עת יכול להיות הזמן הטוב ביותר להשקיע בקרנות המדד; עם זאת, ישנם תנאי שוק מסוימים המעניקים לקרן אינדקס יתרון על פני עמיתיהם המנוהלים באופן פעיל.

מדוע קרנות אינדקס בדרך כלל הבחירה הטובה ביותר עבור משקיעים לטווח ארוך? התשובה הקצרה היא כי טבעם הפסיבי ומבנה בעלות נמוכה מספקים יתרון ביצועים המסייע להם להכות את רוב הכספים המנוהלים באופן פעיל בטווח הארוך.

-> ->

אבל מה עם אסטרטגיות לטווח קצר עבור קרנות המדד? מתי הוא הזמן הטוב ביותר להשקיע בקרנות אינדקס? האם יש תנאי שוק מסוימים שהופכים את קרנות האינדקס לרעיון טוב יותר מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל? בואו נמשיך לענות על השאלות האלה.

כאשר קרנות אינדקס היכו קרנות המנוהלות באופן פעיל

-> ->

לפני הולך הלאה עם הדיון פסיבי לעומת פעיל, יש לציין כי אין שיטה מוחלטת, טיפש הוכחה לניבוי אילו סוגים של קרנות נאמנות יבצע טוב יותר מאחרים במהלך כל מסגרת זמן לתת , במיוחד לתקופות קצרות, כגון שנה אחת או פחות.

אבל יש תנאים שיכולים להפוך את קרנות האינדקס לבחירה השקעה חכמה יותר מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל:

• Strong Bull Markets (מניות): כאשר מחירי המניות עולים בכל המגזרים וסוגי קרנות הנאמנות, הקרן הפעילה מנהלים לאבד את היתרון שלהם, כי קנייה ומכירה אסטרטגית יש רק סיכוי גדול לאבד את המדדים העיקריים בשוק כמו התאמת או להכות אותם. לדוגמה, בשנת 2006, כאשר השוק היה בשנה הקלנדרית האחרונה של השור הקודם שלה לרוץ, Vanguard 500 Index (VFINX) היכו יותר מ 75% של קרנות מיזוג גדול. וב -2010 ו -2011, כאשר המניות היו במצב התאוששות מלא לאחר שוק הדוב 2008, VFINX היכו 70% ו -80% מקבוצת הגילאים, בהתאמה.

->

• מצב כלכלי חלש (אג"ח): שוקי האג"ח יכול להיות קשה לנווט ומנהלי קרנות אג"ח עם אסטרטגיות ניהול פעיל לעתים קרובות ללמוד את זה בדרך הקשה - על ידי הפסד לקרנות אינדקס כמו < ואנגארד סה"כ בונד שוק אינדקס (VBMFX) . לדוגמה, כאשר ההתאוששות הכלכלית ירדה בשנת 2011, ומניות ההון היו ברי מזל כדי להימלט תשואה שלילית, קרנות אג"ח היתה שנה חיובית. אבל קרנות איגרות החוב היו שנה נהדרת. VBMFX היכתה 85% מכל קרנות האג"ח הבינוניות. הזמן הנפוץ ביותר כאשר קרנות האינדקס מפסידות לקרנות המנוהלות באופן פעיל הוא כאשר השווקים הופכים תנודתיים ורק מנהל קרן פעיל (או מזל) יכול לסנן דרך המניות או איגרות החוב שיכולים להכות את מדדי השוק העיקריים. סוג זה של השוק נקרא לעתים קרובות שוק בורר המניות. וכמו בכל סביבת שוק, ישנם גם מגזרים מסוימים שיכולים לבצע טוב יותר מאחרים בשווקים תנודתיים.

שימוש קרנות אינדקס בתבונה

השורה התחתונה היא כי אין דרך לחזות מה השוק יעשה על בסיס שנה אחר שנה, או לכל מסגרת זמן נתון לעניין זה. קרנות אינדקס יכולות להיות כלים חכמים לגיוון וניתן להשתמש בהן בתבונה בשילוב עם קרנות מנוהלות באופן פעיל לבניית תיק יציב לטווח ארוך.

חברות מכובד ביותר עם מגוון טוב של קרנות בעלות נמוכה כוללים ואנגארד, פידליטי וצ'רלס שוואב.

כתב ויתור: המידע באתר זה מסופק למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.