מיטב קרנות בונד עבור עליית הריבית

מציאת קרנות האג"ח הטובות ביותר עבור הריבית עולה יכול להיות מאתגר אבל זה יכול להיעשות אם אתה יודע מה לחפש.

במשך עשרות שנים, מחירי האג"ח עלו בדרך כלל, וזה היה חיובי עבור תשואות על קרנות נאמנות אג"ח. אבל בשנים האחרונות, כמו שיעורי הריבית החלו לטפס מן השפל ההיסטורי שלהם, את השור בשוק האג"ח הסתיים.

אבל זה לא אומר קרנות האג"ח אינם חלק חשוב של תיק מגוונים וזה בהחלט לא אומר downside ממושך עבור מחירי האג"ח או איגרות חוב.

->>

המשקיעים פשוט צריכים למצוא את קרנות האג"ח הטובות ביותר בסביבה הריבית העולה ולהבין אילו קרנות אג"ח לעשות טוב יותר נגד האינפלציה. לדעת את היסודות שבהם קרנות הביצועים הטובים ביותר אשר הקרנות לבצע הגרוע ביותר לפני ובמהלך שיעורי ריבית גבוהים יותר האינפלציה היא מיומנות מכרעת עבור הקרן המשקיעים בקרן הנאמנות.

-> ->

איך אג"ח קשורים הריבית והאינפלציה

הסיבות מדוע אג"ח רגישים לריבית האינפלציה נעשים לעתים קרובות מורכבים מדי ולכן קשה יותר להבין. כדי לפשט את המושגים העיקריים שאתה צריך לדעת לבניית התיק הטוב ביותר של קרנות נאמנות, להלן הנקודות העיקריות:

• הפדרל ריזרב מועצת מעלה את הריבית כאשר היא חוששת האינפלציה תנבע הכלכלה הגוברת. לעומת זאת, הם יורידו את הריבית כדי להילחם בדפלציה ו / או בהאטה בכלכלה. מאמר זה הוא על קרנות האג"ח הטוב ביותר עבור עליית הריבית …

• אלה שיעורי גבוה יותר, קרא את הפדרלי קרנות שיעור , מחויב על ידי הבנק הפדרל ריזרב להגדיל את עלויות ההלוואה (את עלות הכסף) עבור הבנקים, אשר בעקיפין דוחף אותם להעביר את העלויות הללו ללקוחות שלהם, כגון צרכנים בודדים, תאגידים ובנקים אחרים. במילים אחרות, הריבית שתגבה על רוב סוגי ההלוואות תוגדל לאחר שהפד יגדיל את הריבית.

אג"ח הם למעשה הלוואות. אם הריבית השוררת על הלוואות, כולל אג"ח, עולה, המשקיעים באג"ח נוטים לדרוש את איגרות החוב המרוויחות יותר כדי להרוויח יותר כסף על השקעות האג"ח שלהם.

• כאשר המשקיעים באג"ח נמשכים יותר לאיגרות החוב החדשות יותר, שמשלמים ריבית גבוהה יותר, האג"ח הישנות ששילמו ריבית נמוכה הופכות פחות אטרקטיביות למשקיעים. למה לקנות אג"ח שמשלמת 6. 00% כאשר אתה יכול לקבל אג"ח דומה שמשלם 6. 50%? לכן, כאשר המשקיעים האג"ח רוצה למכור את האג"ח הישנות שלהם לשלם ריבית נמוכה יותר, הם נאלצים למכור את האג"ח במחיר נמוך יותר מאשר הם קנו את זה כי המשקיע קונה את זה ירצו הנחה על קבלת הריבית הנמוכה.
• -> ->

לסיכום, מחירי האג"ח לנוע ב

בכיוון ההפוך של הריבית בגלל ההשפעה של שיעורי חדשים על האג"ח הישן.כאשר הריבית עולה, תשואות האג"ח החדשות הן גבוהות יותר ומושכות יותר למשקיעים, בעוד שהאיגרות הישנות עם התשואות הנמוכות פחות אטרקטיביות, מה שמביא לירידת מחירים. אם כל זה עדיין קשה להבין, אל תדאג! אתה רגיל! כל מה שאתה באמת צריך לזכור הוא כי

עליית הריבית עולה שווה מחיר האג"ח . ->

דוגמה של איך הריבית עולה על האג"ח

נקודת מפתח נוספת כדי להבין על הקשר בין מחירי האג"ח לריבית היא כי איגרות חוב עם חלויות ארוכות יותר רגישים יותר לריבית מאשר איגרות חוב עם קצר יותר - חלויות.

לדוגמה, אם הריבית עולה, מי רוצה להחזיק את האג"ח לשלם ריבית נמוכה יותר עבור תקופות זמן ארוכות יותר? ככל שהפדיון גדול יותר, כך גדל סיכון הריבית.

דוגמה פשוטה כאן היא עם תעודות פיקדון (תקליטורים). כאשר הדיסקים החדשים יוצאים עם תשואות גבוהות יותר, משקיע התקליטורים רוצה להחליף את הישן עם החדש. בנוסף, משקיע התקליטורים המתמצא ירכוש תקליטורים עם פדיונות קצרים יותר (כלומר, שנה אחת או פחות) אם הם צופים שהשיעורים ימשיכו לעלות במהלך השנה הבאה. השקעה בונד בסביבת ריבית עולה עולה על אותו היגיון.

Best Bond קרנות עבור עליית הריבית והאינפלציה

עכשיו אתה יודע את היסודות על איגרות חוב וריביות, הנה כמה סוגים ספציפיים קרן אג"ח שיכולים לעשות יותר טוב מאחרים בסביבה של עליית הריבית ואת האינפלציה:

לטווח קצר אג"ח:

• הריבית עולה המחירים של האג"ח יורדים אבל עוד לפדיון, המחירים הרחוקים יותר תיפול. לכן ההפך הוא הנכון: איגרות חוב לטווחים קצרים יותר יעשו טוב יותר מאלה עם חלויות ארוכות יותר בסביבת ריבית עולה, משום שמחיריהם. עם זאת, יש לזכור כי "עושה טוב יותר" עשוי עדיין מתכוון לירידת מחירים, אם כי הירידה היא בדרך כלל פחות חמור. כמה קרנות אג"ח כי העבודה טוב כוללים PIMCO נמוך משך D (PLDDX) ו ואנגארד לטווח קצר בונד מדד (VBISX). לטווח קצר אג"ח:
• למרות הפירעונות הם יותר עם קרנות אלה, לא משקיע באמת יודע מה הריבית והאינפלציה יעשה. לכן קרנות אג"ח לטווח בינוני יכולות לספק אפשרות טובה באמצע הדרך למשקיעים שבחרו בחוכמה לא לחזות מה יעשה שוק האג"ח בטווח הקצר. לדוגמה, אפילו מנהלי הקרנות הטובים ביותר חשבו שהאינפלציה (ומחירי האג"ח הנמוכים יותר) יחזרו ב -2011, דבר שיביא לריבית גבוהה יותר ויעשה אטרקטיביות לטווח קצר יותר. הם טעו, ומנהלי הקרנות הפסידו לקרנות המדד, כמו VANGARD Intermdiate-Term Bond (VBIIX), שהניבה 99% מכל קרנות האג"ח הבינוניות אחרות ב -2011. קרנות האג"ח בדרך כלל לא נפלו במחיר מלא שנה קלנדרית עד 2013. אתה יכול גם לנסות גישה מגוונת יותר עם מדד שוק האג"ח הכולל Exchange Traded Fund (ETF), כגון iShares ברקלי של אג"ח מצטבר (AGG). איגרות חוב מגובלות באינפלציה:
• קרנות האג"ח הללו עשויות להצליח רק לפני ובמהלך סביבות אינפלציוניות, שלעתים קרובות הן מתיישבות עם עליית הריבית והכלכלות המתפתחות.קרן בולטת עבור TIPS היא Vanguard האינפלציה מוגן Securites קרן (VIPSX). לסיכום, קרנות האג"ח הטובות ביותר לעליית שיעורי הריבית אינן ערובות לתשואות חיוביות בסביבה כלכלית מהסוג הזה, אבל אלו סוגים של קרנות אג"ח יש סיכון ריבית נמוכה יותר מאשר רוב סוגים אחרים של קרנות האג"ח.

כתב ויתור: המידע באתר זה מסופק למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.