גורם למיתון כלכלי: רשימה ודוגמאות

מיתון כלכלי נגרמים על ידי אובדן של אמון עסקי ו / או אמון הצרכנים. כמו הביטחון נסוג, כך גם הביקוש. זוהי נקודת המפנה במחזור העסקים. זה המקום שבו הפסגה, מלווה בהתלהבות לא רציונלית, נע לתוך התכווצות.

אובדן אמון זה גורם לעסקים ו / או לצרכנים להפסיק לקנות ולעבור למצב הגנתי. לאחר מסה קריטית נע לעבר סימן היציאה, פאניקה קובע.

-> ->

זה יוצר ספירלה הרסנית כלפי מטה. בקיצור, אתה מקבל פיטורים המוניים האבטלה הגואה, אשר יוצרים האטה במכירות הקמעונאיות. היצרנים צמצמו את תגובתם לירידת הזמנות, ופיטורים נוספים. כדי להחזיר את האמון, הממשלה הפדרלית והבנק המרכזי חייבים בדרך כלל להיכנס.

-> ->

שים לב: ירידה בצמיחת התוצר המקומי הגולמי היא סימן לכך שהמיתון עלול להתרחש, אך לעתים רחוקות הוא גורם. הסיבה לכך היא שהתמ"ג מדווח רק לאחר הרבעון. עד שהתמ"ג הפך לשלילי, המיתון כבר נמצא בעיצומו.

מה שאתה רוצה לעשות הוא לזהות את הסיבות והסימנים, לפני המיתון מתרחשת. להלן שבעת הגורמים החשובים ביותר למיתון:

1. ריבית גבוהה. כאשר המחירים עולים, הם מגבילים את הנזילות או את כמות הכסף הזמינה להשקעה. האשם הגדול ביותר היה הפדרל ריזרב, אשר לעתים קרובות העלה את הריבית כדי להגן על ערכו של הדולר. הבנק הפדרלי העלה את הריבית למלחמת הקצב, וגרם למיתון של 1980. זה עשה את אותו הדבר כדי להגן על היחסים דולר / זהב, החרפת השפל הגדול.
2. התרסקות שוק המניות. האובדן הפתאומי של אמון בהשקעה יכול ליצור שוק דוב הבא, ניקוז הון מחוץ לעסקים. הנה איך התרסקות שוק המניות יכול לגרום למיתון.
3. ירידת מחירי הדיור והמכירות. כמו בעלי הבתים לאבד את ההון, זה כוחות קיצוץ בהוצאות כפי שהם כבר לא יכול לקחת משכנתאות השני. עם הזמן, זה יגרום foreclosures. זה היה ההדק הראשוני שיצר את המיתון הגדול, אבל מסיבות שונות. בנקים שאיבדו כסף על הנגזרות המסובכות על בסיס ערכי היסוד.
4. האטה בצווי התעשייה. הזמנות למוצרים בני קיימא החלו ליפול באוקטובר 2006, לפני המיתון 2008 פגע בפועל.
5. מזימות ענקיות. משבר החיסכון והלוואות גרם למיתון של 1990. יותר מ 1, 000 בנקים (סך הנכסים של 500 מיליארד דולר) נכשל כתוצאה של הטלות הקרקע, הלוואות מפוקפקות, ופעילויות בלתי חוקיים.
6. הסרת מגבלות. זרעי משבר S & L נשתלו בשנת 1982 כאשר Garn-St. ז'רמן מאגר מוסדות מוסד עבר. זה הוסר הגבלות על יחס ההלוואה ערך עבור בנקים אלה.
7. בקרת מחיר שכר. למרבה המזל, זה קרה רק פעם אחת, כאשר הנשיא ניקסון שמר על המחירים גבוה מדי, חיתוך הביקוש. מעסיקים פוטרו עובדים כי לא הורשו להוריד את השכר.
8. להאט אחרי מלחמה. זה גרם הן למיתון של 1953, לאחר מלחמת קוריאה, והן למיתון של 1945, בעקבות מלחמת העולם השנייה.
9. מחנק אשראי. זה קרה כאשר בר סטרנס הודיעה הפסדים הודות לקריסה של שתי קרנות גידור בבעלותה. הכספים הושקעו בכבדות בהתחייבויות חוב מובטחות. כאשר מודי'ס הורידה את החוב שלה, זה, בנקים שהיו במצב דומה יתר על המידה פאניקה. הם הפסיקו להלוות זה לזה, ויצרו מחנק אשראי מאסיבי.
10. בועות נכסים: זה כאשר המחירים של חברות אינטרנט, מניות או בתים להיות מנופח מעבר ערך בר קיימא שלהם. הבועה עצמה מציבה את הבמה למיתון שיתרחש כאשר היא תתפוצץ.
11. דפלציה, המעודדת אנשים להמתין עד שהמחירים נמוכים יותר. זה החמיר את השפל הגדול.

סיבה של מיתון 2008

התלהבות לא הגיוני בשוק הדיור הובילה אנשים רבים לקנות בתים שהם לא יכלו להרשות לעצמם. כולם חשבו שמחירי הדיור יכולים לעלות רק. הפד היה צריך להעלות את הריבית ב -2004. הריביות הנמוכות בשנים 2004 ו -2005 סייעו ליצור בועת הדיור. התלהבות לא רציונלית נקבע שוב כמו משקיעים רבים ניצלו את שיעורי נמוך לקנות בתים רק כדי למכור. אחרים קנו בתים שהם לא יכלו להרשות לעצמם בזכות הלוואות ריבית בלבד.

בשנת 2006, התפוצץ הבועה כאשר מחירי הדיור החלו לרדת.

זה תפס הרבה בעלי בתים מחוץ למשמרת, מי לקח הלוואות עם מעט כסף למטה. כפי שהם הבינו שהם יפסידו כסף על ידי מכירת הבית עבור פחות משכנתא שלהם, הם foreclosed. שיעור טרפה הולך וגדל נבהל בקרב בנקים רבים וקופות גידור. הם קנו ניירות ערך מגובי משכנתאות בשוק המשני וכעת הם עומדים בפני הפסדים גדולים.

על ידי אוגוסט 2007, הבנקים החלו לחשוש להלוות זה לזה כי הם לא רוצים אלה הלוואות רעילות כבטוחה. זה הוביל את החילוץ של 700 מיליארד דולר, ואת פשיטות הרגל או הלאמת הממשלה של בר סטרנס, AIG, פאני מיי, פרדי מאק, IndyMac בנק, וושינגטון Mutual. עד דצמבר 2008, נרשמה ירידה קלה יותר במספר המועסקים במיתון של 2001.

בשנת 2009, הממשלה השיקה את תוכנית הגירוי הכלכלי. היא נועדה להוציא 185 מיליארד דולר ב -2009. למעשה, היא הפסיקה ירידה של 4% בתוצר ברבעון השלישי של 2009, ובכך סיימה את המיתון. עם זאת, האבטלה המשיכה לעלות ל -10% ורבים ממנהיגי העסקים עדיין ציפו למיתון בצורת W עד סוף 2010. שיעורי האבטלה הגבוהים עדיין נמשכו עד שנת 2011.

מה גרם למיתון של 2001?

ההתלהבות הלא-רציונאלית בהיי-טק גרמה למיתון של 2001. בשנת 1999 חלה בום כלכלי במכירות מחשבים ותוכנה שנגרמו כתוצאה מהפחדת ה- Y2K. חברות רבות ואנשים קנו מערכות מחשב חדשות כדי לוודא שהתוכנה שלהם תואמת את Y2K.משמעות הדבר היא כי קוד ההפעלה יוכל להבין את ההבדל בין 2000 ל 1900. זה בגלל שדות רבים בתוך קוד זה היה רק ​​שני רווחים, לא את ארבעת צריך להבדיל באופן מלא את שני התאריכים. כתוצאה מכך, מחיר המניות של חברות היי-טק רבות החל לעלות. זה הוביל הרבה כסף המשקיעים הולך לכל סוג של חברת היי טק, אם הם היו רווחים או לא. ההתלהבות של חברות דוט-קום הפכה לא רציונאלית.

התברר בינואר 2000 כי צווי המחשב הולכים ויורדים. אורך חיי המדף של רוב המחשבים הוא כשנתיים. חברות קנו את כל הציוד הדרוש להן. זה הוביל למכירה בשוק המניות במארס 2000. כמו מחירי המניות ירדו, כך גם את הערך של נקודה. com ורבים פשטו את הרגל.

למרות הירידה בשוק המניות במרץ 2000, הפדרל ריזרב המשיך להעלות את הריבית לשיא של 25% במאי 2000. הפד לא החל להוריד את הריבית עד ינואר 2001, והוריד אותם ב -1 / 2 נקודות בכל חודש, לנוח ב -1.7% בדצמבר 2001. זה שמר על שיעורי הריבית הגבוהים כאשר המשק היה זקוק לשיעורים נמוכים עבור הלוואות עסקיות זולות ומשכנתאות.

מה יביא למיתון הבא?

קשה לומר בדיוק היכן יתרחש המיתון הבא. אבל אתה יכול להתערב שזה יהיה שילוב כלשהו של ריבית נמוכה, שיוצרת התלהבות לא רציונלית מצד המשקיעים. אם הפד יעלה את הריבית מוקדם מדי או מהר מדי, הוא יפוצץ את הבועה, דבר שיוביל לפאניקה ולגרום למיתון.