קרנות הגרוע ביותר עבור הריבית עולה

לפעמים להשיג תשואות טובות לטווח ארוך היא יותר פונקציה של הימנעות ההשקעות הגרוע ביותר מאשר לקנות והחזקת הטובים ביותר. לדוגמה, ייתכן שתדע כמה קרנות האג"ח הטוב ביותר עבור הריבית עולה אבל המשקיעים נבונים לדעת אילו הן קרנות האג"ח הגרוע ביותר עבור הריבית עולה גם כן!

אבל ראשית כמה מילים על הסיכון בריבית

מחירי האג"ח וריבית הם כמו שני הקצוות מנוגדים של טטר-טוטר: כאשר צד אחד עולה, הצד השני נופל.

-> ->

לכן, כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים וכאשר הריבית יורדת, מחירי האג"ח עולים. אז הזמן הטוב ביותר להשקיע באג"ח הוא כאשר הריבית נופלת כי מחיר (או ערך) של ההשקעה האג"ח שלך עולה.

זה לוכד סיכון סיכון הסיכון סיכון הסיכון, אשר הסיכון של ירידה במחירי האג"ח בשל עליית הריבית.

הנה מדוע מחירי האג"ח נופלים כאשר הריבית עולה. תאר לעצמך שאתה שוקל לקנות אג"ח בודדים (לא קרן נאמנות). אם האג"ח של היום משלמים ריבית גבוהה יותר מאשר איגרות החוב של אתמול, אתה באופן טבעי רוצה לקנות את האג"ח של ריבית גבוהה יותר היום, כך שתוכל לקבל תשואות גבוהות יותר (תשואה גבוהה יותר או ריבית).

עם זאת, ייתכן שתשקול לשלם עבור האג"ח בריבית נמוכה יותר של אתמול אם המנפיק היה מוכן לתת לך הנחה (מחיר נמוך) לרכוש את האג"ח.

כמו שאתם יכולים לנחש, כאשר הריבית גוברת, מחירי האג"ח הישנות ייפלו משום שהמשקיעים ידרשו הנחות על תשלומי הריבית הישנה (והקטנה). מסיבה זו מחירי האג "ח נעים בכיוון ההפוך של שערי הריבית ומחירי איגרות החוב רגישים לריבית.

הגרוע ביותר בונד סוגי הקרן עבור הריבית עולה

כיצד אג"ח להגיב על שיעורי הריבית ניתן למדוד את רמת הריבית שלהם רגישות. ככלל, ככל שהמשך הקשר ארוך יותר, כך גדלה הרגישות. לכן קרנות אג"ח לטווח ארוך הן אחד מסוגי הכספים הגרועים ביותר לעליית הריבית.

אם הריבית עולה, מי רוצה להחזיק את האג"ח לשלם ריבית נמוכה יותר עבור אפילו

עוד תקופות זמן? דוגמה פשוטה כאן היא עם תעודות פיקדון (תקליטורים). כאשר הדיסקים החדשים יוצאים עם תשואות גבוהות יותר, משקיע התקליטורים רוצה להחליף את הישן עם החדש. בנוסף, משקיע התקליטורים המתמצא ירכוש תקליטורים בעלי חלויות קצרות יותר (i) שנה אחת או פחות) אם הם צופים שהשיעורים ימשיכו לעלות במהלך השנה הבאה. בדרך זו הם יכולים להמשיך לחדש בשיעורים גבוהים יותר. השקעה בונד בסביבת ריבית עולה עולה על אותו היגיון.

כנראה סוג קרן האג"ח עם הרגישות הגבוהה ביותר לשיעורי הריבית היא קרנות אג"ח של אפס-קופון.בגלל איגרות החוב קופון אפס לא משלמים ריבית הערך הנקוב שלהם מגיע במועד הפדיון, המחיר שלהם הוא רגיש יותר לריביות. לכן, לא רק הריבית עולה הריבית רע עבור אג"ח, זה אפילו יותר גרוע עבור קופון אפס קרנות אג"ח.

כתב ויתור:

המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.