הבנק Bailout: ביל, עלות, השפעת, איך זה עבר

הסנאט העביר את הצעת החילוץ של הבנק בסך 700 מיליארד דולר ב -3 באוקטובר 2008. האומץ של הצעת החוק היה זהה למסמך בן שלושה עמודים שהוגש ב -21 בספטמבר 2008 על ידי שר האוצר הנרי פולסון.

פולסון ביקש מהקונגרס לאשר הצעת חילוץ בסך 700 מיליארד דולר לרכישת ניירות ערך מגובי משכנתאות שהיו בסכנת פירעון. בעשותו כן, פולסון רצה לקחת את החובות האלה מספרי הבנקים, קרנות הגידור וקרנות הפנסיה שהחזיקו אותם.

המטרה היתה לחדש את האמון בתפקוד המערכת הבנקאית העולמית, אשר נמנעה בקושי מהתמוטטות.

הצעת החוק הקימה את תוכנית הסיוע לנכסים בעייתיים. לבנקים בעייתיים היתה הזכות להגיש הצעת מחיר למכירת נכסיהם ל- TARP כחלק ממכירה פומבית הפוכה. כל מכירה פומבית היתה עבור סוג נכס מסוים. מנהלי TARP יבחרו את המחיר הנמוך ביותר עבור כל מחלקת נכסים. זה היה כדי לעזור להבטיח כי הממשלה לא משלמת יותר מדי עבור נכסים במצוקה. אבל זה לא קרה. זה לקח זמן רב מדי לפתח את תוכנית המכרז. במקום זאת, אוצר הלווה 115 מיליארד דולר לבנקים על ידי רכישת המניות המועדפות. (מקור: "היסטורית Bailout עובר כמו כלכלה מחליק הלאה", וול סטריט ג 'ורנל, 4 אוקטובר 2008.)

-> ->

ביל Bailout עזר יותר מאשר רק בנקים

הקונגרס המצורפת נחוץ אחרים oversights. כתוצאה מכך, הצעת החוק כללה עזרה עבור בעלי בתים מול עיקול.

זה נדרש משרד האוצר כדי להבטיח הלוואות הביתה ולסייע לבעלי בתים על התאמת תנאי המשכנתא דרך HOPE עכשיו.

היא הגדילה הפדרלי הפיקדון ביטוח תאגיד להגביל פיקדונות בבנקים ל 250 $, 000 לכל חשבון. זה איפשר FDIC להקיש כספים פדרליים לפי הצורך עד שנת 2009. זה כל חשש כל חששות כי הסוכנות עצמה עלולה לפשוט את הרגל.

הצעת החוק אפשרה לניירות ערך להשהות את הכלל אל השוק. חוק זה אילץ את הבנקים לשמור על משכנתאותיהם ברמות הנוכחיות. משמעות הדבר היא כי הלוואות רעות, אשר לא ניתן מכר חוזר באקלים מוכה פאניקה של 2008, היה צריך להיות מוערך פחות הערך האמיתי שלהם סביר. הצעת החוק הכילה עוד 150 מיליון דולר בהפסקות מס, שיהיו בשלבים מעל 10 שנים. אלה כללו הרחבה של "תיקון" מינימלי של מס מינימלי, זיכויי מס עבור מחקר ופיתוח והקלה על ניצולי הוריקן. לקבלת יותר של הפסקות מס, ראה הצבעת הסנאט נותן Bailout תוכנית חיים חדשים.

איך בדיוק עבר ביל Bailout?

מזכיר פולסון הגיש את הצעת החילוץ לבית הנבחרים ב -21 בספטמבר 2008. אבל רבים בקונגרס הרגישו שזה מאלץ משלמי המסים לתגמל החלטות בנקאיות רעות.הבית הצביע נגדו ב -29 בספטמבר 2008. הדאו נפלה 770 נקודות והשווקים העולמיים צנחו.

הסנאט הציג מחדש את ההצעה על ידי צירוף אותה הצעת חוק שכבר היה תחת שיקול. זה בצד צעד בית הנבחרים, אשר בדרך כלל חייב להציג את כל חשבונות המימון.

בית סוף סוף אישר את הגירסה ב -3 באוקטובר 2008. הנשיא בוש חתם על חוק חירום כלכלי ייצוב של 2008 לתוך החוק בתוך שעות.

EESA שמרה שישה הוראות נוספה על ידי בית:

ועדת פיקוח לסקור רכישה של האוצר ומכירת משכנתאות. הוועדה היתה מורכבת מראשות הפדרל ריזרב בן ברננקי, ומנהיגי ה- SEC, הסוכנות הפדרלית לבית האוצר ו- HUD.

תשלומים Bailout, החל עם 250 מיליארד דולר.

1. היכולת של האוצר לנהל משא ומתן על מניות ממשלתיות בחברות שקיבלו סיוע בחילוץ.
2. הגבלות על פיצוי מנהלים של חברות הצילו. באופן ספציפי, חברות לא יכול לנכות את ההוצאות של פיצוי מנהלים מעל $ 500, 000.
3. הממשלה בחסות הביטוח של נכסים בחברות מוטרד.
4. דרישה כי הנשיא מציע חקיקה כדי להחזיר הפסדים מן התעשייה הפיננסית אם בכלל עדיין קיים אחרי חמש שנים. (מקורות: "סיכום Bailout ביל", ועדת הבנקאות של הסנאט. "הצלה ביל פורסם", CNNMoney, 28 בספטמבר 2008).
5. למה היה ביל Bailout הכרחי?
6. החילוץ הופעל על ידי המשקיעים משיכת שיא 140 מיליארד דולר מתוך חשבונות שוק הכסף. המשקיעים העבירו את הכספים לחשבונות המק"ם וגרמו לירידת התשואות לאפס. חשבונות שוק הכסף נחשבו לאחת ההשקעות הבטוחות ביותר.

כדי לבלום את הפאניקה, הסכים משרד האוצר האמריקני לבטח את כספי שוק הכספים במשך שנה. ה- SEC אסר על מכירת מניות פיננסיות קצרות עד ה -2 באוקטובר, כדי להפחית את התנודתיות בשוק המניות. לפרטים נוספים, ראה שמורת הקרן הראשית: איך זה שבור את באק וגרם שוק הכסף לרוץ. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<הקודם חשש זה גרם לשיעור ריבית הלייבור להיות גבוה בהרבה משיעורי הקצבאות. זה גם שלח מחירי המניות צונח. חברות פיננסיות לא יכלו למכור את החוב שלהן. ללא היכולת לגייס הון, חברות אלו היו בסכנה של פשיטת רגל. זה מה שקרה ליהמן ברדרס. זה היה קורה ל- AIG ולבר סטרנס ללא התערבות פדרלית.

הקונגרס התווכח על היתרונות והחסרונות של התערבות כה מסיבית. מנהיגים פוליטיים רצו להגן על משלם המסים. כמו כן, הם לא רוצים לתת לעסקים את הקרס לקבלת החלטות רעות. רוב בקונגרס זיהה את הצורך לפעול במהירות כדי למנוע עוד המשבר הפיננסי. זה הפך להיות מקרה של פחד להאכיל על הפחד, עם הבנקים חוששים לחשוף את החוב הרע שלהם. זה יוביל להורדת דירוג החוב שלהם, ולאחר מכן לירידה במחיר המניה שלהם. הם לא יוכלו לגייס הון ולפשוט את הרגל.שמועות וכתוצאה מכך פאניקה נעול את שוקי האשראי.

משלם המסים מעולם לא יצא מכלל 700 מיליארד דולר. ראשית, הקונגרס רק אישר 350,000,000,000 $ להיות מושאל בשנת 2008. החצי השני נשמר עבור הנשיא החדש, כאשר הוא נכנס לתפקידו בשנת 2009. אובמה מעולם לא השתמשו בכספי TARP עבור חילוץ הבנק יותר. במקום זאת, הוא השיק את 787 מיליארד דולר חבילת סטימולוס כלכלי.

שנית, הממשלה קנתה מניות הבנקים כשהמחירים היו מדוכאים. זה מכר אותם מאוחר יותר, כאשר המחירים היו גבוהים יותר. עד 2012, הבנקים פרעו 292 מיליארד דולר של קרנות TARP. זה נשאר רק 120 מיליארד דולר עדיין מצטיינים. כספים אלה שימשו את תוכנית HARP כדי לעזור לבעלי בתים מול עיקול.

שלישית, הצעת החוק מחייבת את הנשיא לפתח תוכנית להחזרת הפסדים מהענף הפיננסי במידת הצורך.

לקבלת הסבר על האירועים שהובילו למשבר, לקרוא משבר פיננסי ציר הזמן, האם משבר המשכנתאות Bailout כבר מנע? ומה היה המשבר הפיננסי העולמי של 2008?

מה היו החלופות?

כאשר הצעת החוק היה הציג, המחוקקים רבים רצו להציל את משלם המיסים 700,000,000,000 $. הנה דיון של רבים מהם ואת ההשפעות שלהם סביר.

לקנות משכנתאות

- 2008 המועמד הרפובליקני לנשיאות ג'ון מקיין הציע שיש את הממשלה לקנות 300 מיליארד דולר משכנתאות של בעלי בתים שהיו בסכנה של עיקול. זה היה עשוי להקטין את כמות המשכנתאות הרעילות על המאזנים של הבנקים. זה יכול גם עזר לעצור את נפילת מחירי הדיור על ידי צמצום עיקולים. אבל זה לא התייחס משבר האשראי. המשבר נגרם על ידי הבנקים מפחד להלוות זה לזה ולכן אוגדן במזומן.

קיצוץ מסים לבנקים

- בהתנגדות לחילוץ, ועדת הלימוד הרפובליקנית הציעה להשעות את מס רווחי ההון לשנתיים. זה היה מאפשר לבנקים למכור נכסים ללא מסים. אבל זה היה הפסדים על הנכסים שהיו הבעיה, לא רווחים. RSC רצה לעבור פאני מיי ופרדי מאק לחברות פרטיות. הם הציעו גם לייצב את הדולר. אף אחד מהם לא התייחס משבר האשראי. מצד שני, ההצעה של RSC להשעות סימן לחשבונאות בשוק היה להקלה על הבנק לכתוב למטה הנכסים מוקדם יותר. ארה"ב תקני חשבונאות פיננסית הקלה את הכלל בשנת 2009. (מקורות: רון Hera, "תשכחו על דיור, האמיתי האמיתי הסיבה למשבר היה OTC נגזרים", עסקים Insider, 11 במאי 2010. "RSC Pitches שוק מבוסס חלופה אל Bailout, "The Hill, ספטמבר 23, 2008.)

אל תעשה כלום - רבים הציע רק לתת לשווקים להפעיל את הקורס שלהם. בתרחיש זה, עסקים ברחבי העולם קרוב לוודאי כיבוי בשל חוסר אשראי. זה היה יוצר דיכאון עולמי. האבטלה בקנה מידה גדול היתה עלולה להביא למהומות.