מהו יחס P / E וכיצד הוא יכול לעזור לי?

יחס מחיר לרווחים, הידוע גם בשם יחס P / E, הוא חישוב מהיר המשמש להערכת כמה יקר, או זול, שוק המניות עשוי להיות בכל זמן נתון. בדיוק כפי שמאי יכול לצאת ולתת לך הערכה של הערך של הבית שלך, היחס P / E הוא כלי אתה יכול להשתמש כדי לאמוד את השווי ההוגן של שוק המניות.

זה גם מדד המשמש כדי לעזור להשוות מניות דומות אחד לשני.

-> ->

על ידי דומה אני מתכוון מניות של חברות באותה תעשיית או חברות אשר מייצרים את אותו סוג של מוצר או שירות. P / E היחס אינו שימושי כאשר משווים מניות על פני תעשיות שונות, כמו כמה תעשיות ידועים יש הרבה יותר גבוה P / E ratios מאשר תעשיות אחרות.

כיצד מחושב יחס P / E?

במונחים פשוטים, יחס P / E הוא המחיר (P) מחולק ברווחים (E). המניה עם מחיר של 10 $ למניה, ואת הרווחים בשנה שעברה של 1 $ למניה, היה P / E יחס של 10. אם מחיר המניה עולה עד 12 $ למניה ואת הרווחים נשארים אותו, המניות של P / E יחס אז יהיה 12 ואת המניה יהיה יחסית יקר יותר כמו עכשיו אתה משלם מחיר גבוה יותר לכל דולר של רווחים.

ישנן דרכים רבות לחשב P / E ratios. שלוש הנוסחאות הנפוצות ביותר הן:

1. הסתכלו על יחס רווח / רווח על בסיס רווחי השנה שעברה
2. השתמש בתחזית רווח עתידית המסופקת על ידי החברה או על ידי אנליסטים למלאי
3. קח תצוגה רחבה יותר באמצעות ממוצע של 10 שנים לרווחים קודמים (משהו הנקרא P / E 10 או CAPE, אשר מייצג מחיר מחזורי עדכני לרווחים

בנוסף לכך, יחסי P / E למניה בודדת חייבים להתפרש בצורה שונה בהרבה ממכפילי רווח והפסד עבור השוק בכללותו, יחס ה- P / E ל- S & P 500 נע בין רמה גבוהה של 40 במהלך בועת הטכנולוגיה בשנות ה -90 לשפל של 7 בחלק התחתון של כמה שווקי דוב.

P / E יחס טעויות

משקיעים מתחילים עלולים לעיתים קרובות לטעות באמצעות יחס P / E כדי לקנות מלאי שנראה חסר ערך, או למכור אחד שמופיע overvalued.הם מפרשים את הנתונים בצורה צרה מדי לשכוח כי "E", אשר הרווחים נתונים, הוא או נתוני העבר (והעתיד עשוי להיות שונה) או נתוני הרווחים הוא אומדן של העתיד (והעתיד עשוי להיות שונה ). מסיבה זו, השתמש P / E ratios בזהירות, ולא להשתמש בהם ככלי קבלת החלטות יחיד.