ההבדל בין השקעה פסיבית קרנות אינדקס

המונחים השקעה פסיבית והשקעה באינדקס משולבים לעתים קרובות. הם לא בדיוק אותו דבר. הבלבול סביב התנאים בא לידי ביטוי על ידי אחד הקוראים שלי ששלח כמה מן השאלות הטובות ביותר שקיבלתי אי פעם. היא רצתה להבין איזה מדד פאסיבי להשקיע, ואיך לקחת סיכון גבוה יותר או פחות סיכון כמשקיע פאסיבי. השאלות שלה ואת התשובות שלי הם למטה.

שאלה 1: אחד המושגים אני המאבק עם קרנות האינדקס.

-> ->

האם הטענה היא אחת של פסיבית לעומת פעילה, או האם זה טיעון של מדד לעומת סוגים אחרים של קרנות נאמנות? או אולי אני פשוט לא מבין את ההגדרה של השקעה פסיבית. האם קרנות האינדקס הן הצורה היחידה של השקעה פסיבית? אם כך, אז לי זה אומר את הטענה עבור קרנות המדד הוא טיעון של ניהול פסיבי לעומת פעיל.

תשובה: קרנות אינדקס הם לא רק צורה של השקעה פסיבית, אבל הם הצורה הנפוצה ביותר. קרן אינדקס מגדירה את המניות (או האג"ח) שבבעלותה על ידי בעלות על אותן מניות כמו אלה הכלולות במדד ידוע ומדוד, כגון S & P 500 או ראסל 2000.

קרן מנוהלת באופן פסיבי, כי היא לא קרן המדד תהיה קבוצה של קריטריונים להגדרת סוגי המניות שבבעלותה; לאחר מכן היא תהיה הבעלים של כל המניות שעומדות בקריטריונים אלה ללא כל ניסיון לבחור את "הזוכים" מתוך הקבוצה. מימדי קרנות היא חברה בקרנות פאסיביות, אך הכספים שלהם אינם קרנות אינדקס.

לסיכום, אתה צודק. הוויכוח על קרנות האינדקס הוא טיעון להשקעה פסיבית על פני השקעה פעילה. כל קרנות המדד פסיבי, אבל לא כל קרנות הצליח פסיבית הם קרנות האינדקס.

• למידע נוסף:
• מהו אינדקס?
• ניהול השקעות פסיבי לעומת פעיל

שאלה 2: כאשר אנשים אומרים שאתה צריך לקחת על עצמך יותר סיכון בזמן שאתה צעיר כי יש לך יותר זמן כדי recoup, האם הם מתייחסים לערבון הקצאת הנכסים שלך?

או האם הם מתייחסים הן לתערובת הקצאת הנכסים והן לתערובת של תת-הקטגוריות בתוך השיעורים? אם האחרון, האם זה אומר שאתה צריך לשים את הכסף שלך דברים כגון פני מניות (אני לוקח את זה לקיצוניות כאן).

תשובה: כאשר היועצים הפיננסיים והתקשורת מדברים על לקיחת סיכון נוסף, אנחנו כמעט תמיד מתייחסים לתמהיל הקצאת הנכסים שלך, כלומר, תמהיל המניות שלך לאג"ח למזומנים.

על פני תקופות זמן קצרות, מניות (נמדד על ידי מדדי שוק המניות) יכול לעלות הרבה או למטה הרבה. כאשר אתה מסתכל על פרק הזמן בין 1973 - 2009 כדוגמה, בשנה אחת, מניות יכול לעלות ככל 60-90% או למטה ככל 40-50%. במהלך אותה תקופה באותו זמן אם אתה למדוד את כל 20 שנה מסגרות זמן, במהלך המניות הטוב ביותר 20 שנה תקופת הזמן אתה השיג מחזירה 14-18% טווח לשנה, על הגרוע 20 שנים שלך מחזירה היו 6-7% טווח הסיבה מאמרים ההשקעה אומר לך לקחת סיכון יותר כאשר אתה צעיר יותר, כי יש לך לפחות 20 שנים לתת את הכסף שלך לעבוד בשבילך.

• ראה תשובות שוק היסטוריות בסדרה זו של גרפים: תשואות שוק היסטוריות

שאלה 3: שילוב של שתי המחשבות - אם כדאי להשקיע בקרנות אינדקס, אך גם לקחת על עצמך סיכון גדול יותר בגיל צעיר, איך זה נעשה ?

האם אפשר להשקיע רק בקרנות אינדקס ולחשוף את עצמך לסיכון גבוה יותר, וזה מה שהם אומרים שאתה צריך לעשות בזמן שאתה צעיר? אני מניח השאלה שלי היא, האם זה אומר, כדוגמה, בן שנתיים צריך 100% מהכסף שלהם השקיעו במניות, וכי 100% מההשקעה במניות יש לשים בקרנות המדד?

תשובה: בהנחה שאתה רוצה להיות משקיע פסיבי, ואתה מסכים כי בחירת מניות בודדות בניסיון להכות את השוק הוא לא מאמץ כדאי (משהו שאני לגמרי מסכים עם), אז כן, 2 שנה הישן היה 100% מהכסף שלהם במדד המניות או קרנות מנוהל באופן פסיבי.

הנה דוגמה לאופן שבו משקיע פסיבי עשוי להקצות תיק מניות של 100% על פני קרנות אינדקס שונות:

• 30% S & P 500 אינדקס קרן
• 10% קרן מדד מדד
• 10% Russell 2000 או קרן מניות קטנות
• 20% קרן נאמנות בינלאומית
• 10% קרן אינדקס בשווקים מתפתחים
• 10% קרן אינדקס קופות קטנות
• 10% קרן נדל"ן

ניתן למצוא קרנות שמתאימים לכל קטגוריה מעל ברשימת המדד הטובה ביותר.

ככל שאתה מזדקן, היית להקטין את אחוז המניות במדד קרנות ולהגדיל את אחוז ההקצאה שלך איגרות חוב קרנות.

למידע נוסף: כמה כסף שלי צריך להיות במניות אג"ח פסוקים?