מה הם תעודות סל מדינה?

שערי חליפין ("תעודות סל") הפכו להיות דרך פופולרית למשקיעים לבנות בקלות חשיפה לסוגי נכסים ספציפיים. עם עלויות נמוכות שלהם, יעילות המס, ו-כמו תכונות כמו, המשקיעים יש שפכו יותר מ 1 $. 7 טריליון לתוך מעל 1, 500 תעודות סל מסחר ב U. S. לבד. אותה פשטות הפכה גם את ETF לאפשרות אטרקטיבית למשקיעים בינלאומיים המחפשים חשיפה למדינות ספציפיות.

-> ->

במאמר זה, נסתכל על מה שמכונה תעודות סל מדינה הם אופציה נהדרת עבור גיוון בינלאומי וכמה שיקולים חשובים עבור המשקיעים.

השקעה פשוטה

השקעות בינלאומיות היה מאמץ מסובך בעבר, עם חשבונות ברוקרים זרים וחוק מס בינלאומי. מאז שנות ה -2000, משקיעים רבים משתמשים ב- American Depository Receipts (ADRs) או בתעודות סל בינלאומיות כדי להשיג חשיפה לשווקים הבינלאומיים מבלי לרכוש ניירות ערך זרים בכפוף לתקנות חוץ.

->

American Depository Receipts הם דרך מצוינת לקנות מניות בחברה זרה בודדת ללא צורך לרכוש מניות זרות ישירות, אבל הם נוטים להיות נזילות נמוכה יחסית בהשוואה למניות אחרות בארה"ב ושמירה על תיק יכול להיות קשה זמן רב. משקיעים המעוניינים בחשיפה למדינה מסוימת עשויים במקום זאת לשקול מה שמכונה תעודות סל מדינה.

מדינה ETFs 101

מדינה תעודות סל לספק חשיפה למדינה זרה מסוימת, כגון סין או גרמניה. על ידי החזקת סל של מניות זרות נציג של כלכלת המדינה, תעודות סל אלה לספק למשקיעים U. S עם דרך קלה להשיג חשיפה למדינה עם רכישת מניות זרות. תעודות סל מדינה - לפחות עבור מדינות פופולריות - נוטות להיות נזילות גם כן, מה שמקטין את סיכוני הנזילות למשקיעים.

כמה דוגמאות של תעודות סל מדינה כוללים:

• MSCI קנדה אינדקס קרן (EWC)
• MSCI גרמניה אינדקס קרן (EWG)
• MSCI מלזיה אינדקס קרן (EWM)

iShares, הנפקה הגדולה ביותר תעודות סל בעולם, יש מעל 50 שונים ETFs המדינה מספקת חשיפה כמעט בכל פינה בעולם. בנוסף ל- iShares, ישנם מאות מנפיקי תעודות סל נוספות, כולל רבים המספקים תעודות סל פרטיות משלהם למשקיעים, כולל Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, ואנגארד ועוד.

המשקיעים צריכים לבחון היטב את האפשרויות שלהם לפני השקעה ב ETF מדינה מסוימת, כי יכולות להיות מספר אפשרויות שונות על יחסי הוצאות שונים או רמות של נזילות. במקרים מסוימים, זה הגיוני להשקיע עם אופציה פחות פופולרי המספק ערך טוב יותר.

מדינה תעודות סל

תעודות סל מדינה מספקות חשיפה קלה למדינות ספציפיות ברחבי העולם, אך על המשקיעים לקרוא בעיון את תשקיף ה- ETF כדי להבין את הסיכונים ואת השיקולים החשובים האחרים.לעתים קרובות פעמים, אלה תשקיפים ניתן למצוא באתר האינטרנט של המנפיק או על ידי פנייה למנפיק ישירות לקבל אותם באמצעות דואר אלקטרוני או דואר רגיל לסקור לפני רכישת ה- ETF.

השיקולים החשובים ביותר כאשר מחקר תעודות סל אלה הם:

• חשיפה לתעשייה - האם ה- ETF נחשף לתעשייה מסוימת? אם כן, איך זה משתלב עם שאר התיק שלך?
• החברה חשיפה - האם ה- ETF חשופים יותר לחברה בודדת? אם כן, האם כדאי לקנות את ה- ADR במקום את ה- ETF?
• יחס ההוצאות - כמה עולה ה- ETF לניהול הנכסים? האם העמלות גבוהות מכדי להצדיק את התשואות הפוטנציאליות?

התשובה לשאלות רבות אלה תלויה במידה רבה בתיק המשקיעים הפרטי. לדוגמה, חשיפת יתר לתעשייה מסוימת עשויה שלא להיות בעיה אם התעשייה הזו מיוצגת באופן חלקי בשאר תיק ההשקעות שלהם. המשקיעים צריכים להעריך בקפידה את הקריטריונים הללו לפני רכישת תעודות סל מדינה כדי למנוע בעיות עם גיוון או ביצועים.

Key Takeaway

• השקעה בינלאומית הפכה הרבה יותר קל עם הופעת תעודות סל מדינה, אשר מספקים חשיפה קלה סל ניירות ערך נציג של כלכלת המדינה.
• משקיעים בינלאומיים צריכים לשקול בזהירות את החשיפה הסקטורית, את החשיפה של החברה ואת יחסי ההוצאות על ידי בחינת תשקיף קרן המטבע הבינלאומית לפני ביצוע כל הון.