למעלה 5 אינדיקטורים כלכליים למשקיעים גלובליים

השקעות וכלכלה נוטים ללכת יד ביד, מה שאומר שזה חשוב מאוד עבור המשקיעים הבינלאומיים לדעת אינדיקטורים כלכליים בסיסיים. מהתוצר המקומי הגולמי ("תמ"ג") למדדי המחירים לצרכן, קיימים מספר נקודות נתונים שיכולות לסייע למשקיעים בעולם לחזות שינויים בכלכלת המדינה ולהתאים אסטרטגית את תיק ההשקעות שלהם.

לדוגמה, נניח שמשקיעים בינלאומיים יצרו תשואות בריאותיות במהלך השנים האחרונות ממניות ברזילאיות.

- משקיע העוקב אחר מדד המחירים לצרכן ("מדד המחירים לצרכן") עשוי לשים לב לכך שהאינפלציה עולה, מה שאומר שהבנק המרכזי עשוי להחליט להעלות את הריבית. בידיעה כי העלאות הריבית נוטות לפגוע במניות, המשקיע עשוי להפחית את אחזקותיהם.

במאמר זה, נבחן את חמשת האינדיקטורים הכלכליים החשובים ביותר שכל משקיע בינלאומי צריך לדעת וכיצד להשתמש בהם בתחום.

->>

# 1: תוצר מקומי גולמי

תוצר מקומי גולמי ("תוצר") מייצג את שווי השוק של כל הסחורות והשירותים הסופי שיוצרו בתוך מדינה בתקופה נתונה. הנתון ניתן בדרך כלל בפורמטים נומינליים וריאליים, תוך התאמה של התמ"ג הריאלי לשינויים בערך הכספי. בהתחשב ברוחב העצום שלה, אינדיקטור זה הוא בין הנצפים ביותר על ידי השווקים הפיננסיים.

ההתרחבות של התוצר המקומי הגולמי של המשק מלמדת על גידול בכלכלה, בעוד שהצמצום בתוצר מצביע על האטה בכלכלת המדינה.

בינתיים, שיעור הצמיחה הצפויה של התוצר המקומי הגולמי של המדינה יכול לשמש לקביעת רמה נאותה של חוב ריבוני או לקבוע אם חברות הפועלות במדינה צפויות לחוות צמיחה.

# 2: אינדיקטורים לתעסוקה

הפרודוקטיביות והעושר של אזרחי המדינה הוא לטעון את הקובע האולטימטיבי של הצלחה כלכלית.

אינדיקטורים לתעסוקה, כגון נתוני כוח אדם, שכר עבודה ואבטלה, מעריכים את מספר המועסקים, ואת מגמות ההכנסה (למשל, אם הם מפיקים יותר כסף מבעבר).

השווקים הפיננסיים מתבוננים בקפידה באינדיקטורי התעסוקה, במיוחד במדינות המפותחות שמייצרות את רוב הכנסותיהם מהוצאות הצרכנים המקומיים. ירידה בתעסוקה הוא המשיך לעתים קרובות על ידי ירידה בהוצאות הצרכנים, אשר יכול לפגוע בסטטיסטיקה התמ"ג הכולל הצמיחה הכלכלית הסיכויים.

# 3: מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) מודד את השינויים במחירי מוצרי הצריכה והשירותים הנרכשים על ידי משקי הבית. המדד הוא אומדן סטטיסטי שנוצר באמצעות מחירים מדגם של פריטים מייצגים הנאספים מעת לעת. פעמים רבות, צעדים אלה משמשים כמדד האינפלציה, אשר יכול להשפיע באופן חיובי או שלילי על המטבע של המדינה.

השווקים הפיננסיים צופים בקפידה בנתוני מדד המחירים לצרכן על סימני האינפלציה. עליית האינפלציה עלולה להוביל לריבית גבוהה יותר ולהקטנת ההלוואות, בעוד שהדיפלציה עלולה להוביל לריבית נמוכה יותר ולהלוואות גדולות יותר, כשמדובר במדיניות הבנק המרכזי. אבל ללא המדיניות הזאת, האינפלציה יכולה למעשה לשחוק את הערכת השווי היחסי של המטבע ואת היצוא לעזרה (ולהיפך).

# 4: הבנק המרכזי דקות

בנקים מרכזיים ליצור מדיניות מוניטרית להפעיל שליטה משמעותית על כלכלת המדינה. כתוצאה מכך, השווקים הפיננסיים נוטים להקשיב מקרוב לכל מילה כי בנקאים מרכזיים להשמיע פומבית רמזים על העתיד. דקות הבנק המרכזי הן מהדורות פורמליות המכילות פרשנות כלכלית בעלת ערך שיכולה לשמש אות לפעולה במדיניות עתידית.

ב U. ס, הפדרל ריזרב בעיות מה שנקרא "ספר בז ', אשר מכיל מידע אנקדוטלי על התנאים הכלכליים הנוכחיים על ידי כל הבנק הפדרלי. הערות דומות פורסמו על ידי בנקים מרכזיים רבים אחרים, כולל הבנק המרכזי של יפן, הבנק המרכזי האירופי (ECB), ואחרים, על לוח זמנים קבוע או חצי קבוע.

# 5: PMI ייצור ושירותים

מדד מנהלי הרכש הוא מדד כלכלי שפותח על ידי קבוצת מרקיט והמכון לניהול האספקה.

על ידי סקירת עסקים על בסיס חודשי, המדד משקף רכישת רכש של סחורות ושירותים. שני הסקרים החשובים ביותר הם מדדי PMI ייצור ומדדי מנהלי הרכש.

השווקים הפיננסיים צופים במדדי PMI ייצור ומדדי PMI כאינדיקטורים כלכליים מרכזיים. אחרי הכל, חברות להפסיק לקנות חומרי גלם מיד כאשר הביקוש מתייבש, הרבה לפני דוחות אחרים כמו מכירות קמעונאיות או הוצאות הצרכנים יצביע על כל בעיה במשק.

נקודות תפנית עיקריות

משקיעים בינלאומיים צריכים להכיר את האינדיקטורים הכלכליים הבסיסיים כדי להתריע על הזדמנויות פוטנציאליות או איומים בתיק שלהם.

חמשת האינדיקטורים הכלכליים החשובים ביותר כוללים תמ"ג, מדד המחירים לצרכן, אינדיקטורים לתעסוקה, דקות בנק מרכזיות ונתוני PMI.

• אינדיקטורים כלכליים אלה צריכים לשמש רק כנקודת מוצא למחקר נוסף.