איך להשקיע בקרנות אג"ח יעד

אחת ההחלטות הכנסה קבוע המשקיעים התמודדו תמיד היא הבחירה בין השקעה איגרות חוב בודדות או איגרות חוב.

קרנות האג"ח מספקות פיזור נרחב בהשקעה אחת, אך אין להן גם מועד לפירעון - כלומר, למשקיעים אין ערובה לכך שכל המנהלים שלהם יהיו שם בנקודה מסוימת בעתיד, במקרה של איגרות חוב בודדות.

-> ->

משקיעים יכולים גם ליצור "סולם" - או סדרה של אג"ח עם תאריכי פירעון שונים - מתוך חמישה או יותר איגרות חוב בודדות.

אפשרות זו מאפשרת למשקיע לנהל את סיכון הריבית ולהבטיח תזרימי מזומנים צפויים, ומסייעת בהפחתת הסיכון להפסד עיקרי הקשור בקרנות אג"ח. עם זאת, גישה זו מביאה גם לגיוון נמוך יותר של תיקי השקעות.

-> ->

קרנות לפדיון יעד גשר הפער

עכשיו, המשקיעים יכולים לענות על כל הצרכים הללו על ידי השקעה בקרנות אג"ח יעד, או תעודות סל. קרנות אלו מתנהגות כמו תעודות סל רגילות, למעט כל אגרות החוב מבשילות באותה שנה. ככל שכל איגרות חוב מבשילות, הכספים מעבירים את התמורה למזומן או לשווי מזומנים במקום להשקיע אותם מחדש. במועדי הפדיון הם מפסיקים את פעילותם וערכם אז מוחזר לבעלי המניות. בדרך זו, המשקיעים יכולים להרוויח הכנסה, להחזיק בהשקעה נוזלית (סחירה בקלות), ויש להם תאריך ידוע שבו יוחזר מנהל הקרן שלהם (יתרון למי שמשקיעים עם מטרה ספציפית, כגון תשלומי המכללה) .

בנוסף, הם יכולים לעזור למשקיעים לבנות סולמות אג"ח ועדיין לשמור על רמה גבוהה של גיוון.

סיכונים של קרנות לפדיון יעד

קרנות היעד לפדיון אינן ללא הסיכון שלהן. הם אינם מבקשים להחזיר כמות קבועה מראש של מזומנים למשקיעים במועד הפירעון, כך שהקרן המחזירה עשויה להיות נמוכה מההשקעה המקורית אם אחת או יותר מהאיגרות בתיק הפורטפוליו.

(סיכון זה ניתן למתן על ידי השקעה בקרנות יעד יעד להשקיע רק את האג"ח הגבוהה ביותר בדירוג) כמו כן, קרנות אלה ישתנו - בדיוק כמו כל קרן היה - כך קונים ומוכרים לאורך כל חייו של הקרן נושאת את הסיכון של הֶפסֵד. רחוק יותר ממועד הפירעון, הקרן תנודתי יותר. כתוצאה מכך, המשקיעים הזקוקים לערובה מוחלטת שיש להחזיר את כל המנהלים שלהם ייראו במקום אחר, ומקבלים באותו זמן כי קרנות אג"ח לטווח קצר, ממוקדות או אחרות, עשויות להחזיק בהשקעות בעלות ריבית נמוכה יותר.

מבט מקרוב על אופן עבודתם של קרנות אלה ניתן למצוא באמצעות מקרה של iShares של סדרת ה- S & P AMT-Free BED (סדרה MUAA), אשר התבגרה.ראה את המחקר כאן.

התשואות על קרנות הפדיון במועד היעד ישתנו, אך באופן כללי, קרנות הפדיון הארוכות יותר יניבו תשואות גבוהות יותר. בדוק את אתרי האינטרנט של החברות המנפיקות כדי לברר את התשואות השוטפות של הקרנות.

יחסי ההוצאות עבור הקרנות הם 0. 30% עבור סדרת iShares, 0. 24% עבור האג"ח הקונצרניות של גוגנהיים, ו- 0. 42% עבור סדרת התשואה הגבוהה בגוגנהיים. כמו כן, קיימים מספר מחקרים המאשרים כי בעבר יש לדמי ניהול גבוהים יותר תשואות נמוכות יותר.

איך להשקיע: גוגנהיים BulletShares, iShares ועוד

תעודות סל ניתן לרכוש על ידי הגדרת חשבון תיווך. רשימת איגרות החוב של איגרות החוב לפדיון היא כדלקמן:

איגרות חוב מוניציפאליות

• iShares 2017 S & P AMT-Free סדרה עירונית ללא תעודות סל (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT- > איג 'ין 2019 S & P AMT- חינם עירוני בונד סדרה ETF (MUAH)
• אג"ח חברות

גוגנהיים BulletShares 2017 תאגידים בונד ETF (BSCH)

• גוגנהיים BulletShares 2018 חברות בונד ETF (BSCI)
• גוגנהיים BulletShares 2019 Corporate בונד ETF (BSCJ)
• גוגנהיים בולטישארס 2022 אג"ח ממשלתיות של אגדנה (BSCM) <> <<<<<<<<< (IBC)
• iShares 2018 השקעה כיתה תאגידים לשעבר פיננסים טווח ETF (IBC)
• iShares 2020 השקעה כיתה תאגידים לשעבר כספים לטווח ETF (IBCD)
• iShares 2023 השקעה כיתה תאגידים לשעבר כספים טווח ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 תאגיד טווח ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 (9)> ICHaresBond 2020> ICHaresBond 2020 <> <<<<<<<<<<התחלה < >>>> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. תמיד לדבר עם יועץ פיננסי ומס לפני שאתה משקיע.