הערכת עסקים פשוטה - שיטות עבודה מומלצות

בין אם אתה מוכר עסק קטן או קונה אחד, זה חיוני שיש לך הבנה מדויקת של הערך הנוכחי של החברה, ואת העתיד.

ישנם מספר גורמים שיש להביא בחשבון כאשר מדובר בהערכת עסקים. התהליך יכול להתחיל לשאול שאלות בסיסיות, אך חשובות, על העסק בהישג יד. כמה מההכנסות של החברה חוזרות? האם יש חוזים עם לקוחות / לקוחות?

-> ->

האם העסק יש נכסים לא רשומים / התחייבויות, כגון קניין רוחני או קשרי לקוחות? האם העסק יכול לשרוד ללא הבעלים הקיים? האם לנכסי החברה יש ערך כלכלי ממשי או ערך סנטימנטלי בלבד?

לא שתי הערכות עסקים יהיו זהים, אבל בעלי עסקים קטנים ובעלי פוטנציאל צריך לשמור את השיטות המומלצות הבאות בחשבון בעת ​​ביצוע תהליך של הצבת ערך על העסק.

• היזהר לא להסתמך יתר על המידה על "כלל אצבע". שיטה זו של הערכת שווי עסקית משתמשת בנוסחה פשוטה כדי לאמוד את הערך של העסק באמצעות מערכת של הנחיות עסקיות מבוססות תמחור כללי. זה יכול לגרום הערכה כי הוא גבוה מדי או נמוך מדי בהתאם הפרטים של עסק מסוים. הבעלים של פרקטיקה אופטומטרית, למשל, יכול להשתמש "מכפיל הכנסה חודשית נטו," בדרך כלל נע בין 3 ל 7 פעמים, כדי לבוא עם הערכה גסה של הערך של התרגול. אבל לאחר שהגיע טווח גס של ערכים מ $ 300, 000 $ 700, 000 עבור פרקטיקה מייצרת הכנסה נטו חודשי של $ 100, 000, הבעלים עדיין עשוי להיות מחפש את הערך.

• לדעת מה לשים על חשיבות. זה חיוני לא לשים יותר מדי דגש על ערך הספר המדווח של שווי העסק הוא יותר מאשר רק את המספר הזה. כדי לקבל הערכה מדויקת, אין להתעלם הנכסים הלא רשומים, כמו גם את ההתחייבויות, של העסק. לדוגמה, כוח עבודה מאומן, קשרי לקוחות ושם מסחרי מספקים ערך לעסק אך אינם מופיעים ישירות בדוחות הכספיים. התחייבויות תלויות, כגון עלויות ניקוי סביבתי ותביעות תלויות ועומדות, עשויות שלא להופיע גם בדוחות הכספיים.
• להבין את ההבדל בין "תזרים מזומנים" לבין "הכנסה". "תזרים המזומנים הוא כמות הכסף שהעסק מקבל ומקדיש בתקופה מסוימת. ההכנסה היא מה שנשאר מהכנסות ממכירות לאחר הפחתת כל ההוצאות. בעוד שניהם משקפים את היתרון הכלכלי של בעלות על העסק, קונה פוטנציאלי מתמקד בדרך כלל תזרים מזומנים כאשר שוקלים לקנות עסק. כדי לעזור להבין את ההבדל, אפשר לראות את ההכנסה כמו אנלוגי "ניקוד" תזרים מזומנים כמו אנלוגי "המנצח."
• אל תשכחו לבצע התאמות מתאימות לדוחות הכספיים ההיסטוריים עבור דברים כגון הוצאות שיקול דעת ופריטים לא חוזרים. כדי לאמוד נכונה את הערך של העסק, חשוב לקבוע את התועלת הכלכלית "מנורמל" כי העסק ניתן לצפות ליצור בעתיד. לפיכך, יש להסיר כל דבר שאינו מייצג את הפעילות הרגילה של העסק מהדוחות הכספיים. זה כולל בדרך כלל הוצאות משפטיות בגין תביעות חד פעמיות, הוצאות הקשורות לניקוי אסון ושכר דירה ששולמו מעבר לשכר דירה הוגן.
• הקפד לשים לב לנכסים כי הם לעתים קרובות להתעלם צריך להיחשב מקרוב. זה כולל מלאי (שנמחק לעתים קרובות לחלוטין), צבר ועבודה בתהליך, כמו גם כל ההכנסות לא רשומים או סחר חליפין. גורמים אחרים אשר מתעלמים לעתים קרובות הם האם העסק יש חכירה חיובית או כוח עבודה כבר במקום. יש לשקול כל נכס של עסק אשר בעל נכנס יקבל ערך ובסופו של דבר לשלם עבור.
• אל תתעלם מנכסים בלתי מוחשיים. זיהוי המותג, בסיס לקוחות / לקוחות, כישרון, תהליכים קנייניים ושנים בעסקים הם נכסים לא פיננסיים שלא יופיעו במאזן, אך הם חשובים ביותר בעת ביצוע הערכת שווי עסקית. זה במיוחד במקרה של עסקים שירות אשר מסתמכים במידה רבה על קשרי לקוחות וערך המותג.

אם אתה מגייס רו"ח שהוסמך בהערכת עסקים (ABV), כדי להעריך את העסק שלך, זכור כי יהיה עליך להכין את המסמכים הבאים:

• החזרי המס שלך לשלושת האחרונים חמש שנים מעל 12 חודשים מהחודש האחרון ושנה קודמת חשבונות זכאים רשימת פחת שיעור הוצאות שיקול דעת הכנסות בלתי צפויות הכנסות מחלוקות שנתיות עדכניות (אם ההערכה נעשית על בסיס ביניים)

יהיה קל למדי לבוא עם רעיון "ballpark" לגבי הערך של העסק, לוקח את הזמן כדי לחקור את הניואנסים רבים של התהליך יכול להיות ההבדל בין מכה, להכות לרוץ הביתה.

Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA הוא מנהל שירותי הערכת שווי עבור Brueggman ו- Johnson Yeanoplos, P. C., חברת הפניקס המתמחה בהערכת שווי עסקי, ניתוח פיננסי וליטיגציה. Yeanoplos יש ניסיון רב, שיש מוערך מעל 1, 000 עסקים עבור מגוון רחב של מטרות, כולל גירושין וליטיגציה אחרים, מתנה מסים הנדל"ן, מיזוגים ורכישות, ו ESOP של. הוא היה בכיתה שכר של אלה מרוויח את ABV ואת תעודות CFF.