ביצוע הערכת עסקים לפני מכירת חברה

אם אתה מתכונן למכור את העסק שלך, אתה קודם צריך לדעת כמה החברה שלך שווה על ידי ביצוע הערכת העסק. זה ייתן לך, המשקיעים שלך קונים פוטנציאליים רעיון טוב של מה הערך של העסק שלך היא על ידי מסתכל על נכסים מוחשיים כמו נדל"ן במזומן, כמו גם נכסים בלתי מוחשיים כמו קניין רוחני. זה תמיד טוב להישאר מוכן על ידי ביצוע הערכה עסקית לפחות פעם בשנה.

להלן כמה שיטות הערכה עסקית המשמשים את העסק כדי לקבוע את ערכם. השתמש אלה כדי לעזור לך לקבל את העסקה הטובה ביותר.

הערכת נכסים עסקיים

הערכת נכס מודד את השווי של הנכסים שלך, כגון מלאי, ציוד ונדל"ן. הערכת נכס עובד הכי טוב אם אין לך עסק רווחי מחפשים לחסל. אמנם זוהי שיטה פשוטה למדי פופולרי של הערכת העסק בשימוש על ידי עסקים מבוססי נכסים קטנים, מומחים מזהירים כי זה לא משקף במדויק את הערך הכולל של החברה שלך.

אם לחברה יש 500 $, 000 בנכסים כגון מחשבים, למשל, שווי העסק אינו אוטומטי $ 500, 000. הערכת העסק צריך להסביר את מה שהחברות לעשות עם מחשבים אלה כדי ליצור הכנסות ורווחים.

הערכת נכסים גם לא מודד נכסים בלתי מוחשיים, כגון מוניטין של חברה, על פי סטן פלדמן, יו"ר אקסיום Valuation ופתרונות האוצר ב בנטלי קולג '.

המוניטין של חברה יכול לכלול בסיס לקוחות נאמן או מערכת יחסים מוצקה עם ספקים. שמאי יכול לעזור לשלב את המוניטין של החברה שלך לתוך שווי עסקי.

הערכת שווי שוק

גם נקרא כלל אצבע או שיטת מכפיל השוק, זה קובע את הערך של העסק שלך מבוסס על מכפיל שנקבע על ידי התעשייה שלך.

לדוגמה, המדד להערכת חברות בענף שלך עשוי להיות גבוה פי שלושה ממכירות. לכן, אתה יכול מבחינה תיאורטית ערך את החברה שלך שלוש פעמים ההכנסות שלה. שיטה זו מסתמכת על ממוצעים בתעשייה, עם זאת, ולא יכול לשקף את הערך האמיתי של העסק הקטן שלך.

רווחי עסקים רווח

זה נקרא גם הערכת העסק מבוסס הכנסה או שימוש באותיות רישיות השיטה. הערכת רווחים קובעת את שווי החברה שלך בהתבסס על רווחים היסטוריים. שיטה זו פועלת היטב עבור valuing חברות עם נכסים בלתי מוחשיים חזקה כי זה רק מחשבת את הרווחים לוקח בחשבון את הסיכונים של רכישת העסק שלך. הוא אינו מבחין בין שווי הנכסים המוחשיים לבין הנכסים הבלתי מוחשיים. הערכות רווח לא יכול לחזות רווחים עתידיים, כמו גם תזרים מזומנים מהוון, עם זאת.

תזרימי מזומנים בהנחה

תזרים מזומנים מהוון הוא שיטה מסובכת הרושמת רווחים עתידיים. הוא משמש לאמוד את תזרימי המזומנים העתידיים של החברה, למעט הוצאות הון ועלייה בהון החוזר, או את הכסף הדרוש לניהול העסק.

פלדמן מעדיף שיטה זו עבור חברות היסטוריות שהיו רווחיות, ומצטט מחקר אקדמי המצביע על כך שזו השיטה החשובה ביותר לקביעת שווי החברה.

יש להשתמש בחשבון אנליסט פיננסי או בחשבון כדי לקבוע רווחים עתידיים.

טיפים לפני ביצוע הערכת עסקים

הערך יחסי.

בדיוק כמו העסק שלך הוא ייחודי, כך גם המבנה שלה ואת הערך: תזרים המזומנים שלך עשוי להיות חזק, אבל הרווחים שלך עשוי להיות מתחת לממוצע התעשייה. או אולי יש לך נכסים בלתי מוחשיים בעלי ערך, כגון בסיס לקוחות נאמנים או פטנטים. התהליך יכול להיות סובייקטיבי מושפע מגורמים כי המוכר אינו יכול לשלוט, כגון תחזיות התעשייה ואת הכלכלה. תחילת העבודה מוקדמת.

אתה רוצה לנהל הערכת עסקים שנים לפני המכירה, במיוחד אם אתה רוצה להגדיל את הרווחים או תזרים המזומנים על מנת להעלות את המחיר המבוקש. יהיה עליך להציג את שלוש השנים האחרונות של דוחות כספיים לקונה פוטנציאלי, כך valuing החברה שלך ארבע או חמש שנים לפני המכירה היא אסטרטגיה טובה אם אתה רוצה להגדיל את ערכו לפני המכירה בסופו של דבר. לעשות את שיעורי הבית שלך.

כי הערכות עסקיות הן לעתים קרובות מסובך ושיטות שונות העדיפו בתעשיות שונות, עדיף לחקור הערכות ביסודיות להעסיק יועצים פיננסיים - בעיקר מומחים הערכת שווי העסק - לפני שתמשיך עם המכירה. כדי למצוא שמאי, לבדוק עם בעלי עסקים קטנים אחרים, כולל מתחרים אשר עשויים לרצות לקנות את העסק שלך או האגודה האמריקאית של שמאים.