הכל על U. ס האוצר, אג"ח ובטיחות

U. ס 'האוצר נחשבים בדרך כלל אחד הבטוחה - אם לא הבטוחה ביותר - השקעות בשווקים הפיננסיים בעולם. אמנם זה נכון, זה תלוי איך אתה משקיע. אם אתה מתקרב אג"ח בצורה לא נכונה, הם יכולים, למעשה, להיות מסוכן למדי. מדוע אג"ח נחשבות בטוחות?

קיימים שני סוגי סיכון בשוק האג"ח: סיכון אשראי וסיכון ריבית. סיכון אשראי הוא הסיכון שמנפיק יכשל כברירת מחדל, בעוד שסיכון ריבית מבטא את השפעת השינויים בשיעורי הריבית.

האוצר הם ללא סיכון הוא במקרה הראשון: סיכון אשראי. למרות החששות לגבי מצבם הפיסקלי של ארה"ב, איגרות החוב הממשלתיות של ארה"ב נראות בין הבטוחה בעולם מבחינת הסבירות כי הריבית והקרן ישולמו בזמן. ארצות הברית מעולם לא פחתה על החוב שלה בעידן המודרני, אם כי היו כמה מקרים של ארגון מחדש בשנת 1800.

-> ->

אתה יכול להפסיד כסף השקעות באג"ח>

האוצר אכן ללא סיכון אשראי, אבל הם כפופים

סיכון הריבית . בעוד שחובות המק "מ ונושאים קצרי טווח אינם סובלים הרבה מהתנודות בשערי החליפין, איגרות החוב לטווחים הבינוניים (אלו עם חלויות של 5 עד 10 שנים) יכולות לחוש תנודתיות מתונה, ואילו איגרות חוב ארוכות טווח (עשר שנים ומעלה) יכול להיות תנודתי למדי.

אם משקיע מחזיקה אבטחה האוצר עד לפדיון שלה, זה לא גורם. בעוד שהערך העיקרי ישתנה ויורדת לאורך חיי האג"ח על פי התחזית המשתנה של שיעורי הריבית והאינפלציה, המשקיע יכול להיות סמוך ובטוח כי הוא יראה בסופו של דבר את ההשקעה המקורית שלהם.

עם זאת, זה הופך להיות גורם אם המשקיע נאלץ למכור שטר האוצר לפני הפדיון שלה. במקרה זה, מחיר האג"ח ישתנה בהתאם לתנודות השוק, והמשקיע יקבל תמורה שיכולה להיות פחות או יותר מההשקעה המקורית.

למידע נוסף: מדוע המחירים והתשואות נעים בכיוונים מנוגדים?

האם U. S. האוצר קרנות ETFs בטוח או מסוכן?

מאז ניירות ערך הפרט הפרט בסופו של דבר לבשלם במלואם ערך, משקיע איגרת חוב ממשלתית יכול לנוח בידיעה כי גם אם ערך האג"ח הוא יורד בטווח הקצר, הקרן ישולם בחזרה בזמן.

זה לא המקרה עם קרנות נאמנות או תעודות סל (ETF) המשקיעות באג"ח. אלא אם קרן היא קרן "תאריך יעד" עם מועד פירעון ייעודי, קרנות לעולם לא יבשילו. בקרנות המשקיעות באיגרות חוב קצרות טווח, זה בדרך כלל אינו נושא משמעותי שכן התנודתיות של האחזקות הבסיסיות נמוכה - אם כי המחיר אכן יכול לחוות ירידה מתונה.עם זאת, קרנות להשקיע באגרות חוב לטווח ארוך

יכול להיות נדיף במיוחד. במקרה של ירידה במחירי האוצר, הדבר יביא להפסד קרן עבור המשקיע. המשקיעים אשר שוקלים רכישת קרן המשקיעה באגרות חוב ארוכות טווח, צריכים להיות מודעים לכך שהם למעשה נוטלים סיכון סיכון גבוה - למרות שבניירות הערך הבסיסיים לא ייכשלו. מטבע הדברים, סיכון גבוה יכול להשוות תשואה גבוהה … לספק את המהלכים בשוק בכיוון הנכון.

השורה התחתונה

U. אג"ח האוצר אכן נטולות סיכון - ליחידים המחזיקים באג"ח הפרט עד לפדיון.

עם זאת, קיים סיכון למי למכור את איגרות החוב שלהם לפני לפדיון או להשקיע בקרנות האוצר ארוכות. כתוצאה מכך, גם זה "ללא סיכון" ההשקעה יכולה, למעשה, להיות מסוכן למדי במצבים מסוימים.