מילואים דרישה: הגדרה, השפעה על הכלכלה

הגדרה: דרישת הרזרבה היא המינימום כספים כי הבנק חייב להיות על היד כל לילה. זהו אחוז של פיקדונות של הבנק. הבנק המרכזי של המדינה קובע את שיעור הריבית.

בארצות הברית, חבר הנאמנים של הפדרל ריזרב שולט על דרישת מילואים עבור בנקים חבר. דרישת הרזרבה חלה על בנקים מסחריים, בנקים לחיסכון, עמותות חיסכון והלוואות ואיגודי אשראי.

זה גם מתייחס לסניפים U. וסוכנויות של בנקים זרים, תאגידים חוק קצה ותאגידים הסכם. הבנק יכול להחזיק את העתודה או במזומן בכספת או כפיקדונות בבנק הפדרלי המקומי שלה.

אם לבנק אין מספיק על מנת לעמוד בשמורה, הוא לווה מבנקים אחרים. זה יכול גם לשאול מתוך חלון הפדראל ריזרב הנחה. הבנקים כסף ללוות או להלוות אחד לשני כדי למלא את הדרישה מילואים ידוע קרנות פדרליות.

דרישת העתודה היא הבסיס לכל הכלים הרבים של הפד. הפד משתמש בכלים אלה כדי לשלוט בנזילות במערכת הפיננסית. כאשר הפד מקטין את דרישת הרזרבה, הוא מפעיל מדיניות מוניטרית מרחיבה. זה יוצר יותר כסף במערכת הבנקאית. כאשר הפד מעלה את דרישת הרזרבה, הוא מבצע מדיניות צמצום. זה מקטין את הנזילות ומאט את הפעילות הכלכלית.

ככל שהדרישה למילואים גבוהה יותר, כך הרווח שהבנק עושה בכספו נמוך יותר.

דרישה גבוהה קשה במיוחד על הבנקים הקטנים. אין להם הרבה להשאיל מלכתחילה. הפד פטר בנקים קטנים מהדרישה. בנק קטן הוא אחד עם פחות מ 15 $. 5 מיליון פיקדונות.

שינוי דרישת העתודה יקר לבנקים. זה מאלץ אותם לשנות את הנהלים שלהם.

כתוצאה מכך, מועצת הפד לעיתים נדירות משנה את דרישת הרזרבה. במקום זאת, היא מתאימה את כמות הפיקדונות בכפוף ליחסי דרישת מילואים שונים. (מקור: "דרישת מילואים", הבנק הפדראלי של ניו יורק.)

יחס דרישת השריון

החל ב -19 בינואר 2017, הפד נדרש כי כל הבנקים עם יותר מ 115 $. 1 מיליון על הפקדה לשמור על עתודה של 10 אחוזים של פיקדונות. בנקים עם 115 $. 1 מיליון דולר או פחות, אבל יותר מ 15 $. 5 מיליון (מנה רזרבה נמוכה), חייב לשמור 3 אחוזים מכלל הפיקדונות. בנקים עם פיקדונות של $ 15. 5 מיליון או פחות אין דרישה מילואים.

רמת ההפקדה הכפופה ליחסים השונים עולה מדי שנה. זה נותן לבנקים תמריץ לגדול. הפד יכול להעלות את נתח המילואים הנמוך ואת סכום הפטור ב -80% מהגידול בפיקדון בשנה הקודמת (30 ביוני - 30 ביוני).

הפקדות כוללות פיקדונות לפי דרישה, חשבונות שירות העברה אוטומטיים וחשבונות NOW. ההפקדות כוללות גם חשבונות טיוטות, חשבונות טלפוניה או חשבונות העברה מורשים, הסכמות וחובות של בנקאי בלתי כשיר שהונפקו על ידי חברות כלולות המתבצעות תוך שבעה ימים או פחות. הבנקים משתמשים בסכום נטו. כלומר, הם לא סופרים את הסכומים המגיעים מבנקים אחרים וכל מזומנים שעדיין מצטיינים.

מאז דצמבר 27, 1990, פיקדונות לזמן קצוב שאינם אישיים התחייבויות Eurocurrency אינם דורשים עתודה. (מקור: "דרישות טבלת חובה", הפדרל ריזרב).

איך הדרישה הרזרבית משפיעה על שיעורי המשכנתא

הבנקים המרכזיים לא להתאים את הדרישה בכל פעם שהם משנים את המדיניות המוניטרית. יש להם כלים רבים אחרים שיש להם את אותו אפקט כמו שינוי הדרישה מילואים.

לדוגמה, ועדת השוק הפתוח הפדרלית קובעת יעד לשיעור הקופות הנמוכות בישיבותיה הרגילות. אם שיעור קרנות האכילה הוא גבוה, זה עולה יותר עבור הבנקים להלוות אחד לשני במהלך הלילה. לכך יש את אותה השפעה כמו העלאת דרישת הרזרבה.

לעומת זאת, כאשר הפד רוצה לשחרר את המדיניות המוניטרית ולהגדיל את הנזילות, הוא מוריד את יעד הריבית. זה הופך את ההלוואות fed קרנות זול יותר. יש לה השפעה זהה להורדת דרישת הרזרבה.

הנה שיעור קרנות הפד הנוכחי.

שיעור קרנות הפד הוא הריבית הבנקים לחייב אחד את השני עבור הלוואות האכילה קרנות. הפדרל ריזרב לא יכול להורות על כך שהבנקים יעקבו אחר הריבית הממוקדת. במקום זאת, היא משפיעה על שיעורי הבנקים באמצעות פעילות השוק הפתוח שלה. הפד קונה ניירות ערך, בדרך כלל שטרי האוצר, מבנקים חברתיים כאשר הוא רוצה את שיעור קרנות הפד ליפול. הפד מוסיף אשראי לעתודה של הבנק תמורת נייר הערך. מאז הבנק רוצה לשים את זה עתודה נוספת לעבודה, זה ינסה להשאיל אותו לבנקים אחרים. הבנקים חותכים את הריבית כדי לעשות זאת.

הפד ימכור ניירות ערך לבנקים, כאשר הוא מעוניין להגדיל את שיעור הריבית. בנקים עם קרנות מוזנות פחות להשאיל יכול להעלות את הריבית קרנות הפד. כך פועלות פעולות השוק הפתוחות.

אם הבנק אינו יכול ללוות מבנקים אחרים, הוא יכול ללוות מה- Fed עצמו. זה נקרא ללוות מחלון ההנחה. רוב הבנקים מנסים להימנע מכך. הסיבה לכך היא שהפדרל ריזרב גובה שיעור ניכיון גבוה במעט מקצב הפדונות. זה גם stigmatizes הבנק. בנקים אחרים להניח שום בנק אחר אינו מוכן להלוות לה. הם מניחים את הבנק יש הלוואות רעות על ספרים או סיכון אחר.

ככל שעולה קצב עליית הריבית, גם ארבע הריביות הללו גדלות:

1. LIBOR הוא הריבית הבנקים לחייב אחד את השני במשך חודש, שלושה חודשים, שישה חודשים ואחד שנה הלוואות. הבנקים לבסס את תעריפי כרטיסי האשראי ומשכנתאות בריבית משתנה על LIBOR.
2. שער הממשלה הוא שיעור הבנקים לגבות את הלקוחות הטובים ביותר שלהם. אחר שיעורי ההלוואה הבנקאית הם קצת יותר גבוה עבור לקוחות אחרים.
3. שיעורי הריבית ששולמו על חשבונות חיסכון ופיקדונות בשוק הכסף גם להגדיל.
4. משכנתאות בריבית קבועה והלוואות מושפעות בעקיפין. המשקיעים משווים את ההלוואות הללו לתשואות על שטרי האוצר לטווח ארוך. שיעור גבוה יותר של קרנות הפד יכול להניע תשואות גבוהות יותר.

במהלך המשבר הפיננסי, הפד הוריד את שיעור קרנות הנאמנות לאפס. הבנקים נרתעו כל כך להשאיל כי הפד הרחיב באופן מאסיבי את פעילותו בשוק הפתוח. כמו כן היה צורך להסיר ניירות ערך מגובי משכנתא מבנקים כדי לעזור להם להיות בריאים שוב. למידע נוסף על תוכנית זו, ראה הקלות כמותיות.