מה הן חברות הון פרטי?

חברות פרטיות (המפעילות קרנות הון פרטיות) הן חברות השקעות שבדרך כלל אינן מחזיקות ניירות ערך ציבוריים. במקום זאת, הם בדרך כלל מחפשים סכומי הון (כלומר, בעלות חלקית) בחברות פרטיות. הם רשאים להשקיע גם במיקומים פרטיים של ניירות ערך מחברות ציבוריות. כלומר, ניירות ערך שאינם מוצעים לציבור הרחב או נסחרים בשוקי ניירות הערך הציבוריים (כגון, אך לא רק, בבורסת ניו יורק או בנאסד"ק).

הון סיכון הוא תת-קטגוריה מיוחדת של הון פרטי. שתי הגישות הן סיכון גבוה, גמול השקעה גבוהה חלופות.

ארגון:

חברות רבות הון עצמי הן פעולות עצמאיות למשוך את ההשקעות שלהם בריכות מאנשים עשירים, קרנות פנסיה ומנהלי השקעות אחרים. רובן חברות פרטיות עצמן, אך חלקן היו ישויות ציבוריות. קרנות הון פרטיות אחרות הן חברות בנות או חטיבות של חברות גדולות יותר בתחום השירותים הפיננסיים.

-> ->

מאפיינים:

קרנות הון פרטי נוטים להיות אופקי השקעה הרבה יותר מאשר קרנות המחזיקים ניירות ערך הציבור. ישנן מספר סיבות לכך. ראשית, ניירות ערך שהונפקו על ידי חברות פרטיות (כמו גם הנפקות פרטיות של ניירות ערך של חברות ציבוריות) הינם נזילים מאוד, שכן הם אינם נסחרים בשוקי ניירות ערך ציבוריים.

כמו כן, את ההזדמנויות חוזרת לצד אחר הם מוגבלים מאוד, עם אילוצים חוזיים רגולטוריים להוסיף את הקשיים.

שנית, כמה קרנות הון פרטי נוטים לשמש שותפים בניהול החברות שהם בחזרה, ולא רק להיות משקיעים פסיביים.

לאחרונה, מספר גדל והולך של משקיעים, הן בודדים והן מוסדיים, כמו גם משקיפים שונים בתעשייה, מאתגרים את העמלות הנגבות על ידי קרנות הון פרטיות, במיוחד משום שהן בדרך כלל גבוהות בהרבה עלויות ניהול הקרן.

ראה פריימר על עמלות הון פרטיות לפרטים נוספים בנושא וההתפתחויות האחרונות בקשר אליו.

הזדמנויות קריירה:

קרנות הון פרטי להסתמך על המומחיות הפנימית במגוון של תחומי פיננסיים, כגון מחקר ניירות ערך, ניהול כספים בנקאות השקעות.

בנוסף, מאחר שכמה מקרנות הון פרטיות לוקחות לעיתים קרובות תפקיד מרכזי הן בתהליכי קבלת ההחלטות התפעוליות והן באסטרטגיות בחברות בהן הן משקיעות, הניסיון במגוון תחומים לא פיננסיים יכול להיות בעל ערך, כגון הנדסה, אלקטרוניקה, טכנולוגיית מידע, אינטרנט, ייצור, כימיקלים, תרופות, כמו גם רבים אחרים. המיומנויות הלא פיננסיות המדויקות שעשויות להיות מבוקשות בחברת הון פרטית נתונה יהיו תלויים בתעשיות או בטכנולוגיות שבהן היא מתמקדת, ועל האופן שבו היא מעדיפה להיות עובדת עם הנהלת החברות בהן היא תומכת כלכלית.

בכל מקרה, ניסיון רב תחומי מוערך במיוחד, כגון עם מישהו המשלב רקע הנדסי או רקע טכני אחר עם ניתוח פיננסי. קרנות הון פרטי, בין אם הן עצמן או חלק מחברה פיננסית גדולה יותר, נוטות להיות בעלות כוח אדם רזה.

זה יוצר הזדמנויות לתגמולים כספיים גדולים, אבל במחיר של קצב מטורף, בדרך כלל עם שעות ארוכות נסיעות עסקיות תכופות.