סוגי סוגי מחלקות - קרנות נאמנות

מהיר! כמה מניות משותפות של קרנות נאמנות קיימות ביקום ההשקעות? כמו כן, איזה מהם הוא הטוב ביותר עבורך? ישנם סוגים שונים של קרנות נאמנות, כל אחת עם היתרונות והחסרונות שלה, שרובם מתמקדים בהוצאות. לקבלת השוואה ישירה של שיעורים המניות, ייתכן שתרצה להסתכל על המאמר, איזה נאמנות קרן שיתוף בכיתה הוא הטוב ביותר? עם זאת, הגעת למקום הטוב ביותר כדי להתחיל ללמוד על היסודות של סוגי מחלקה.

-> ->

Class A קרנות

Class A מניות קרנות נאמנות בדרך כלל יש דמי מכירה חזיתית (הידוע גם בשם "עומס"). העומס, שהוא תשלום לשלם עבור שירות של יועץ השקעות או מקצועי אחר מקצועי, הוא לעתים קרובות 5. 00 יכול להיות גבוה יותר. העומס נטען כאשר המניות נרכשות. לדוגמה, אם קנית $ 10, 000 של קרן נאמנות מניות Class A, ואת "עומס" הוא 5. 00%, אז אתה משלם $ 500 כמו עמלה תהיה לך סך של $ 9, 500 השקיעו בקרן.

המניות הטובות ביותר עבור משקיעים אשר מתכננים להשקיע סכומי דולרים גדולים יותר יקנו מניות לעתים רחוקות. אם סכום הרכישה גבוה מספיק, אתה עשוי להיות זכאי "הנחות נקודת עצירה". הקפד לשאול על הנחות אלה על עומס אם אתה מתכנן לרכוש מניות נוספות של הקרן (או קרנות נאמנות בתוך אותה קרן המשפחה).

מחלקה ב 'קרנות מניות

בניגוד למניות A, מניות מסוג B של קרנות נאמנות מסוג B הן סוג מניות של קרנות נאמנות שאינן נושאות עמלות מכירה חזיתיות, אלא גובות דמי מכירה נדחים (CDSC) או " עומס עורפי ". מניות מסוג B גם נוטות להיות גבוהות יותר 12b-1 דמי יותר מחלקי קרנות נאמנות אחרות.

לדוגמה, אם משקיע ירכוש מניות של קרנות נאמנות מסוג B, לא יחויב בעומס קדמי, אלא ישלם מטען עורף אם המשקיע ימכור מניות לפני המועד האמור תקופה, כגון 7 שנים, והם עשויים להיות מחויב עד 6% כדי לפדות את מניותיהם.

מניות מסוג B יכול בסופו של דבר להחליף מניות Class A לאחר שבע או שמונה שנים.

לכן הם עשויים להיות הטוב ביותר עבור משקיעים שאין להם מספיק כדי להשקיע כדי להעפיל ברמה הפסקה על המניה, אבל מתכוונים להחזיק את מניות B במשך כמה שנים או יותר.

Class C שתף קרנות

Class C קרנות נאמנות משותפות גובה "עומס ברמה" אחת לשנה, וזה בדרך כלל 1.00%, והוצאה זו אף פעם לא נעלמת, מה שהופך את C קרנות הנאמנות למשקיעים היקרים ביותר למשקיעים שהם להשקיע במשך תקופות זמן ארוכות. יש גם 12b-1 עמלות. לעניות דעת של מדריך קרנות הנאמנות שלך, C מניות המניות מועילות ביותר עבור ברוקרים ויועצי השקעות, לא המשקיע הפרט, בגלל ההוצאות השוטפות הגבוהות יחסית. אם היועץ שלך ממליץ מניות C, לשאול אותם למה הם לא ממליצים מניות או מניות B, אשר שניהם טובים יותר עבור אופקי זמן ההשקעה של יותר מכמה שנים.

באופן כללי השתמש מניות C לטווח קצר (פחות מ 3 שנים) ולהשתמש מניות לטווח ארוך (יותר מ 8 שנים), במיוחד אם אתה יכול לקבל הפסקה על עומס הקדמי על ביצוע גדול לִרְכּוֹשׁ. מניות מסוג ב 'יכולות בסופו של דבר להחליף מניות Class A לאחר שבע או שמונה שנים.

Class D קרנות לשתף

Class D קרנות נאמנות דומים לעתים קרובות ללא עומס כספים בכך שהם קרנות נאמנות נתח המניות שנוצרה כחלופה המניות המסורתיים הנפוצים יותר, מניות B ו- C לחלוק את הכספים שהם עומס מול, לטעון בחזרה או עומס ברמה, בהתאמה.

אחת מקרנות הנאמנות הנפוצות ביותר היא PIMCO Real Return D. בהשוואה ל- PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B ו- PIMCO Real Return C, מחלקת המניות D היא היחידה ללא עומס ויש לה יחס ההוצאות הנמוכות ביותר.

מחלקה סוג המניות קרנות

קרנות נאמנות מסוג המניות בכיתה זמינים רק באמצעות יועץ השקעות, ומכאן קיצור "עו"ד". כספים אלה הם בדרך כלל ללא עומס (או מה שנקרא "לטעון waived"), אבל יכול להיות 12b-1 דמי עד 50%. אם אתה עובד עם יועץ השקעות או אחר פיננסי מקצועי, המניות עו"ד יכול להיות האופציה הטובה ביותר שלך, כי ההוצאות הן לעתים קרובות יותר.

Class Inst לשתף קרנות

קרנות Inst (aka Class I, Class X, Class Y או Class Y) זמינים בדרך כלל רק למשקיעים מוסדיים עם סכומי השקעה מינימליים של $ 25,000 או יותר.

במקרים מסוימים, כאשר המשקיעים משלבים כסף יחד, כגון תוכניות 401 (k), ניתן לקיים נקודות עצירה כדי להשתמש בקופות המעמד המוסדי, שבדרך כלל יש להן יחס הוצאות נמוך יותר מאשר שיעורי מניות אחרים.

טען- Waived קרנות

טען ויתר הכספים הם קרנות נאמנות לחלוק חלופות בכיתה לקרנות טעון, כגון מניות בכיתה המניות. כפי שהשם מרמז, העומס בקרן הנאמנות הוא ויתר (לא טעונה). בדרך כלל אלה קרנות מוצעות 401 (k) תוכניות שבו טעון כספים הם לא אופציה. Load-waived קרנות נאמנות מזוהים על ידי "LW" בסוף שם הקרן ובסוף סמל טיקר.

לדוגמה, הקרן האמריקנית לגידול קרנות של אמריקה A (AGTHX), שהיא קרן מניות, יש אופציה העומדת על עומס, קרן הצמיחה האמריקאית של אמריקה LW (AGTHX LW).

Class R שתף קרנות

R לשתף קרנות נאמנות אין עומס (כלומר לטעון סוף סוף, עומס עורפי או עומס ברמה) אבל יש להם 12b-1 דמי בדרך כלל נע בין 0. 25% ל -50%.

אם 401 (k) שלך רק מספק R בכיתה קרנות בכיתה, ההוצאות שלך עשוי להיות גבוה יותר מאשר אם הבחירות ההשקעה כללה את העומס (או העומס waed) גירסה של אותה קרן.

משפחה משותפת R קרן המניות לראות 401 (k) תוכניות הוא אמריקאי קרנות. לדוגמה ייתכן שראית קרן אמריקאית קרנות צמיחה של אמריקה או קרנות אמריקניות משקיעים בסיסיים או קרנות אמריקאיות קטן שווי העולם או R1, R2, R3 או R4 שיעורים לשתף.

זה חכם כדי לנצל את כל התרומות ההתאמה המעסיק שלך יכול לעשות כאשר אתה לתרום 401 שלך (k). עם זאת, הקפד לשים לב יחס ההוצאות, במיוחד אם אין התאמה המעסיק.לכן, תוכל לבחור לפתוח חשבון משלך ולמצוא קרן ללא עומס.

עשה זאת בעצמך מול יועץ

אם אתה לא משתמש יועץ השקעות, אין צורך להשקיע בכיתה מסוימת. לדוגמה, קרנות ללא עומס אינן מבחינה טכנית "מחלקות מניה".

אם אתה עושה זאת בעצמך או בחר מומחה לייעוץ פיננסי, אתה בוחר יועץ. התחל את תהליך ההחלטה של ​​שכירת יועץ על ידי לשאול כמה שאלות מהורהרות: אם חבר צריך יועץ, היית ממליץ לך? האם אתה רוצה להעסיק אותך כיועץ או שאתה צריך לשכור מישהו אחר? מהו ערך הזמן שלך לעומת העלות הכספית של שימוש ביועץ? האם אתה נהנה תהליך של מחקר השקעות ותכנון פיננסי או שאתה מפחד לעשות את זה עד כדי מזניחים את הכספים שלך?

מיומנות וידע חשובים פחות משיקול דעת. כמה יועצי השקעות ומתכננים פיננסיים הם פשוט רגישים לפגוע ברגשות ושיפוט לקוי כמו הממוצע לעשות את זה- yourselfer שלך. עם זאת, יועץ טוב יסתכל על הכסף שלך באופן הגיוני ולעזור לפרוס מפת דרכים אובייקטיבית כדי לעקוב אחר כך שתוכל להגיע למטרות הפיננסיות העתידיות שלך תוך לחיות את החיים הנוכחיים שלך בצורה מלאה יותר. כמה זה יכול להיות שווה לך? אולי אפילו מיומנות נרכשת שלך ואת הידע של העניינים הכספיים גדול יותר מזה של יועצים פיננסיים רבים, אבל כמה איכות החיים גורם להחלטה שלך?

שוב, אם אתה עושה את זה בעצמך או שאתה משתמש מומחה, אתה בוחר יועץ. השאלה מתמצה בכך: האם אני רוצה להעסיק את עצמי או שאני רוצה לשכור מישהו אחר? אם אתה מעסיק מישהו אחר, אתה רוצה למצוא מישהו שעובד תחת מבנה שמקדם את המעלות הגדולות (ענווה, יושר, פשטות, מתינות וחסכנות) שהזכרנו קודם. זה מבטל את רוב היועצים ששולמו רק על ידי עמלות ו / או אלה תמריצים על ידי מוצרים שהם מוכרים. במילים אחרות, אתה לא צריך איש מכירות - אתה צריך יועץ משוחדת כי הוא שילם על ידי אף אחד אחר חוץ ממך.

שקול No-load כספים ובחר בין הטוב ביותר

מציאת "הטוב ביותר" של כל דבר הוא באמת תרגיל סובייקטיבי; מה עובד עבור אדם אחד לא יכול להיות אידיאלי עבור אחר. עם זאת, כשזה מגיע קרנות נאמנות, יש כמה קרנות ללא עומס חברות המספקים את החוויה הכוללת הטובה ביותר עבור המשקיע הפרט.

אין משפחה של קרנות נאמנות או חברה להשקעות. לכן אין שום דרך ללכת על מציאת הטוב ביותר one-stop shop להשקעה. אבל אתה בהחלט יכול לצמצם את הבחירות על ידי בהתחשב במה שחשוב ביותר למשקיע חכם - מגוון רחב של אפשרויות, יחסי הוצאות נמוכה, השקפות השקעה קול וניהול מנוסה שם כמה סימנים של ערך טוב.

ארבע מהמשפחות הטובות ביותר ללא העומס כוללות את Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price ו- PIMCO.

הערה: ל- PIMCO יש את הבחירה הכוללת הטובה ביותר של קרנות אג"ח מנוהלות באופן פעיל. כמו כן, לא כל הכספים של פידליטי הם ללא עומס.יש להם גם מניות יועצים וקרנות טעון.

כיצד לחקור ולמצוא את הקרנות הטובות ביותר

לא משנה איזה סוג של מניות (או לא לשתף בכיתה) תבחר, זה חכם לעשות מחקר משלך, ולא להשאיר את זה לכל אחד אחר, כולל מהימן יועץ.

מחקר קרנות נאמנות יכול להיות קל יותר עם כלי מחקר טוב באינטרנט. בין אם אתה מתחיל או מקצוען ואם אתה מחפש לקנות את הטוב ביותר ללא עומס קרנות נאמנות, לבדוק קרן קיימת, להשוות המסך קרנות שונות או שאתה רק מנסה ללמוד משהו חדש, קרנות מחקר קרנות נאמנות, כגון Morningstar, יכול להיות שימושי וקל לשימוש. חיפוש "מסכים" על הכלים המקוונים שלהם מאפשרים למשקיע לצמצם את החיפוש שלהם עבור נטען לטעון ו waived כספים. רוב אתרי המחקר של קרנות הנאמנות המקוונות דורשים ממך להירשם לקבלת גישה "חופשית" או "פרימיום".

לדעת יחסי הוצאות ממוצעות עבור קרנות נאמנות

עד עכשיו, אתה מבין לחלוטין כי שמירה על עלויות ועמלות נמוכות היא אלמנט הליבה של מציאת קרנות נאמנות איכות. לפני ביצוע המחקר שלך, אתה צריך להיות רעיון טוב של מה לצפות עם קרנות הנאמנות. יש הרבה קרנות נאמנות טובות עם יחסי הוצאות מתחת לממוצע לבחירה ביקום. לכן לא להסתפק יקר כאשר אתה יכול להיות זול באיכות גבוהה! הנה פירוט והשוואה של יחסי ההוצאות הממוצעים עבור סוגי קרנות בסיסיות:

מניות גדולות מניות: 1. 25%

אמצע שווי מניות קרנות: 1. 35%
קטן מניות שווי מניות: 1. 40%
קרנות הון זר: 1. 50%
S & P 500 אינדקס קרנות: 0. 15%
בונד קרנות: 0. 90%
כאשר להשקיע את עצמך (ישירות עם חברה בקרנות נאמנות או ברוקר הנחה) לא לקנות קרן נאמנות עם יחסי הוצאות גבוה יותר מאשר אלה! שימו לב כי ההוצאות הממוצעות משתנות לפי סוג הקרן. הסיבה הבסיסית לכך היא כי עלויות המחקר עבור ניהול תיקים גבוהים יותר עבור אזורים מסוימים נישה, כגון מניות קטנות מניות זרות, שבו המידע אינו זמין כמו בהשוואה לחברות גדולות המקומי. גם אינדקס הכספים מנוהלים באופן פסיבי. לכן עלויות יכול להישמר נמוך מאוד.

הערה: ממוצעים אלה הם מה שהייתי מכנה "קירוב קרוב" ו נלקחו ישירות מ Morningstar שלי קרנות נאמנות תוכנה. אתה יכול גם למצוא מספרים דומים על רוב קרנות מחקר קרנות הנאמנות.

שקול קרנות אינדקס לעומת קרנות מנוהלות באופן פעיל

מדוע קרנות אינדקס עולה על הביצועים של קרנות המנוהלות באופן פעיל? על פני תקופות זמן ארוכות, קרנות אינדקס יש תשואות גבוהות יותר מאשר עמיתים המנוהלים באופן פעיל שלהם מכמה סיבות פשוטות.

קרנות אינדקס, כגון מיטב קרנות S & P 500 Index, נועדו להתאים את האחזקות (מניות החברה) ואת הביצועים של אמת מידה בשוק המניות, כגון S & P 500. לכן אין צורך במחקר אינטנסיבי וניתוח נדרש לחפש באופן פעיל מניות שעשויות לעשות טוב יותר מאחרים במהלך מסגרת זמן נתון זה טבע פסיבי מאפשר פחות סיכון והוצאות נמוכות יותר.

גם מנהלי קרנות פעילים הם בני אדם, כלומר, הם רגישים רגש אנושי, כגון חמדנות, שאננות היבריס.מטבעם, התפקיד שלהם הוא לנצח את השוק, כלומר, הם חייבים לקחת סיכון שוק נוסף כדי לקבל את התשואות הדרושות כדי לקבל את התשואות. לכן, יצירת אינדקס מסירה סוג של סיכון שאנו מכנים "סיכון מנהל". אין סיכון אמיתי לטעות אנושית עם מנהל קרן, לפחות מבחינת בחירת המניות. אפילו מנהל הקרן הפעיל, המסוגל להימנע מקישורי הרגש האנושי שלהם, אינו יכול להימלט מן הטבע הלא-רציונלי ולעתים הבלתי-צפוי של העדר.

הטוב ביותר של כל עלות, לידי ביטוי יחס הוצאות, ניהול קרן המדד הוא נמוך מאוד לעומת אלה קרנות העוסקות באופן פעיל בביצועיו על הביצועים הממוצעים. במילים אחרות, מכיוון שמנהלי קרנות אינדקס אינם מנסים "להכות את השוק" הם יכולים לחסוך לך (את המשקיע) יותר כסף על ידי שמירה על עלויות הניהול נמוכות ועל ידי שמירה על חיסכון בעלויות אלה שהושקעו בקרן.

הרבה קרנות אינדקס יש יחס הוצאות מתחת 0. 20%, ואילו ממוצע פעיל מנוהלים קרן נאמנות יכול להיות הוצאות של סביב 1. 50% ומעלה. משמעות הדבר היא כי בממוצע, משקיע קרן הקרן יכול להתחיל בכל שנה עם 1. 30% ראש להתחיל על קרנות המנוהלים באופן פעיל. זה אולי לא נראה כמו יתרון גדול, אבל אפילו 1.00% להוביל על בסיס שנתי עושה את זה קשה יותר ויותר עבור מנהלי הקרן הפעילה לנצח קרנות האינדקס על פני תקופות זמן ארוכות. גם מנהלי הקרנות הטובים ביותר בעולם לא יכולים לנצח את S & P 500 במשך יותר מ 5 שנים ו -10 שנים של ניצחון לעומת המדדים העיקריים בשוק כמעט חסר תקדים של העולם להשקיע.

שקול את הגישה תיק עצלן להשקעה

כמו הערה אחרונה, ישנם כמה סוגים אחרים בכיתה המניות, כגון מניות K, מניות J, מניות M, מניות S ו- T מניות לא מוזכר כאן. השקעות צריך להיות פשוט ללא חסימה של סדרי העדיפויות בחיים כגון בריאות, משפחה, רדיפה אחר האושר. לכן השתמש יועץ אמין או להשקיע תיק פשוט של עלות נמוכה, ללא עומס אינדקס קרנות.

אתה יכול להפיק תועלת על ידי תיק עצלן, שהוא אוסף של השקעות הדורש תחזוקה מעט מאוד. זה נחשב אסטרטגיית השקעה פסיבית, מה שהופך את תיקי עצלן המתאימים ביותר למשקיעים לטווח ארוך עם אופקי זמן של יותר מ -10 שנים. תיקי עצלות יכולים להיחשב היבט של אסטרטגיית השקעה לקנות והחזק, אשר עובד היטב עבור רוב המשקיעים כי זה מקטין את הסיכויים לקבל החלטות עניים המבוססת על תבוסה עצמית רגשות, כגון פחד, חמדנות ושאננות, בתגובה לא צפוי, תנודות שוק קצרות טווח. התיקים העצלתיים הטובים ביותר יכולים להשיג תשואות מעל הממוצע תוך לקיחת הסיכון מתחת לממוצע בגלל כמה תכונות עיקריות של אסטרטגיה פשוטה זו, "הגדר את זה לשכוח".