שיעורים מ 2008 התרסקות המניה, רלוונטי עכשיו

לא משנה איזה שנה זה, המשבר הפיננסי 2008 והתרסקות שוק המניות הקשורים יש שיעורים להציע לאלה מוכנים ללמוד. הרוב של אנשים לא ילמד, ולא יוכל למנוע את ההפסדים המתרחשים במהלך התרסקות. זה בגלל זה הוא רוב של אנשים מוכרים שגורמת ההתרסקות מלכתחילה. רק כאשר אתה מפריד את עצמך מן העדר (הרוב) אתה יכול לראות באופן אובייקטיבי מה שקורה פוטנציאל למנוע את הנפילה. -> ->

הנה שלושה שיעורים שיעזרו לך לעשות את זה.

היסטוריה Rhymes

מארק טוויין מיוחס באומרו "ההיסטוריה אינה חוזרת על עצמה, אבל היא מתחרזת". קריסות אינן העתקות פחמן של זו - הנסיבות הן תמיד שונות במקצת, ולכן קשה לראות אותן.

הסיבות מאחורי כל התרסקות זהים, אבל הנסיבות שונות. בשנת 2000 זה היה מניות אינטרנט, ובשנת 2008 זה הנדל"ן והפיננסים ששלח את השוק נמוך יותר. התרסקות הבאה יכולה להיות מונעת על ידי אשראי זול, אג"ח זבל או מאניה בטכנולוגיה חדשה כלשהי. כאשר מסתכלים ההיסטוריה לגבש השערה על מה יכול לקרות בעתיד, העובדות הקרות קשה נחמדים, אבל לא יחסוך לך. אם שיננתם את כל הנתונים הסטטיסטיים שגרמו להתמוטטות שוק הדיור והבורסה ב -2008, הייתם מצטיינים בבדיקת התמוטטות הדיור (בגלל אשראי זול, רגולציה ירודה ובנקים שממנפים את עצמם), אך ייתכן שלא יעזור לכם לאתר את התרסקות הבאה עבור אילו נסיבות שונות.

כפי שאתה עובר את שלושת השיעורים הבאים, לשקול איך הם יכולים להתבטא בדרכים שונות, על פני שווקים שונים.

שיעור 1. אופוריה

לקראת סוף 2007 ובראשית שנת 2008 היתה הרבה אופוריה, לא כל כך בשוק המניות, אלא בשוק הנדל"ן. אופוריה היא כאשר אנשים שאננים וחשים ששום דבר לא יכול להשתבש. אנשים שלא יכלו להרשות לעצמם בית יכלו עכשיו להשיג אחד, ונדמה היה כי החלום האמריקאי

שוב היה חי וקיים.

כדי לדחוף אופוריה לקרוס חייב להתרחש בקנה מידה רחב, שבו חלק גדול מהאוכלוסייה מרגיש הכל יהיה בסדר, ורבים אפילו יש תחושה כי "עידן חדש" מתחיל. זה סוג חדש עידן החשיבה פירושו סיכונים ישנים, אשר לפגוע באנשים ההשקעות שלהם לפני, כבר לא חל. קיימת אמונה רחבה כי המחירים ימשיכו לעלות.

לא משנה מה הנסיבות, כל מחירי הנכסים עולה בסופו של דבר חווה התרסקות. הבחנה אופוריה בקנה מידה רחב היקף מתריע לך שזה עשוי לבוא במוקדם ולא במאוחר. שיעור 2. ספקולציה משתוללת ככל שמגמת העלייה היא גדולה יותר ויותר, בדרך כלל גדולה יותר וקשה יותר.הסיבה היא ספקולציות משתוללות. כמו עליית מחירי זה שואבת יותר ויותר אנשים. מחיר הדיור עלה בארה"ב ללא הפרעה מאז 2000, במונחים של מחירי הדיור ביחס להכנסה. אז בשנת 2006,

לפני

התרסקות שוק המניות, מחירי הדיור הגיעו לשיא (ראה תרשים מצורף). בטווח הארוך, במחירים גבוהים יותר, נמשכה כל מיני ספקולנטים ו / או אנשים שלא היו שוקלים לקנות בית.

אותו דבר קורה בכל ריצה גדולה לפני ירידה. אנשים נערמים כי כולם עושים את זה. הם לא מבינים את הסיכונים … "אם כולם עושים את זה (וגם להרוויח כסף), זה חייב להיות בסדר." זוהי החשיבה המדויקת אשר מניע את המחירים גבוה מדי מהר מדי גורם התרסקות בסופו של דבר.

בית הוא השקעה ענקית והוא קשור לבנקים ולחברות ביטוח הנסחרות בבורסה. כמו מחירי הדיור נפלו המניות הפיננסיות נפגעו קשה במיוחד. הם היו בצד השני של הטירוף הנדל"ן; בעוד אנשים שרכשו בתים היו בהנחה החוב, הבנקים נתנו להם את זה. כאשר מחירי הדיור נפלו הבתים הפכו בשווי פחות מהחוב המוטל עליהם, ואנשים התרחקו מבתיהם. ההשקעה הטובה שלהם כבר לא היתה טובה, והבנק נשאר עם ערימה של נכסים פוחתים המון חובות שהונפקו אשר לא היה יכול לאסוף על. שוק המניות כולו בעקבותיו, עם S & P 500 ירידה 57. 6% מהשיא שלה בשנת 2007. שיעור 3. (חוסר) פיקוח רגולרי

כאשר המחירים עולים, מי שקנה ​​קודם הוא להרוויח כסף עכשיו. זה לא פופולרי פוליטית כדי למנוע את עליית המחירים כדי למנוע מאנשים להרוויח כסף. לכן, הרגולטורים נלחצים לא להפסיק אופוריה מונעת ספקולציות משתוללות.

חוקי לא יגן עליך מפני התרסקות שוק המניות. חוקים ותקנות חדשים נחקקים לאחר כל התרסקות, והם לא מנעו את ההתרסקות הבאה.

- אם אתה רואה הרבה אנשים שאינם יכולים להרשות לעצמם או לא יודעים כלום על נכס מסוים עדיין אומרים לכולם לקנות (והם רשאים לקנות!) אתה כנראה בבניין התרסקות.

המילה האחרונה

קריסות בנכסים שונים ימשיכו להתרחש, ורגולציה לא תפסיק את זה. ספקולציות משתוללות ועליית מחירים הופכים אותו לפופולרי מבחינה פוליטית עבור הרגולטורים לעצור את המחירים מלהמשיך. ספקולציות משתוללות בתורו מונעת על ידי תחושה של אופוריה - אמונה רחבה כי המחירים ימשיכו לעלות והכלכלה נמצאת בעידן חדש שבו סיכונים ישנים אינם חלים. מאז כל התרסקות נראה קצת שונה, אפילו הרגולטורים והסוחרים יכול להיתפס מחוץ המשמר; הם עצמם אינם אטומים לחוש אופוריה ונסחף בהתנהגות עדר אשר בסופו של דבר כואב להם.