שוק התרסקות 2008: תאריך, גורם

התרסקות שוק המניות של 2008 התרחשה ב -29 בספטמבר 2008. מדד הדאו ג'ונס ירד 777. 68 נקודות במסחר תוך יומי. זו היתה הירידה הגדולה ביותר בכל יום בהיסטוריה. זה צנח כי הקונגרס דחה את הצעת החוק של הבנק bailout. אבל ההתרסקות נבנתה במשך זמן רב.

הדאו פגע במיתון הקודם שלו ב -9 באוקטובר 2007, נסגר ב -14, 164. 43. פחות מ -18 חודשים לאחר מכן הוא ירד ביותר מ -50% ל -6, 594. 44 ב -5 במרץ 2009.

זה לא היה הירידה הגדולה ביותר בהיסטוריה. במהלך השפל הגדול ירד שוק המניות ב -90%. אבל זה לקח שלוש שנים. מה גרם לקרוס זה? עקוב אחר ציר הזמן שלהלן כדי להבין בדיוק איך זה קרה.

2007

הדאו נפתח השנה ב 12, 459. 54. זה עלה למרות החששות הגוברים על האטה בשוק הדיור. ב -17 בנובמבר 2006, משרד המסחר הזהיר כי היתרי הבתים החדשים של אוקטובר היו נמוכים ב -28% לעומת השנה שעברה. אבל פקידי ממשלה לא חושב ההאטה דיור ישפיע על שאר המשק. למעשה, הם הוקל להם כי שוק הנדל"ן יתר על המידה נראה חוזר לנורמה.

אבל כמו מחירי הבתים נפלו, הם הפעילו subprime משכנתא ברירות מחדל. עד אוגוסט 2007, הבנק הפדרלי הכיר בכך שלבנקים אין מספיק נזילות לתפקוד. הפד החל להוסיף נזילות על ידי רכישת משכנתאות הסאב-פריים של הבנקים.

בחודש אוקטובר, כמה כלכלנים הזהירו על השימוש הנרחב בחובות חוב מובטחות ונגזרים אחרים. בסוף נובמבר, שר האוצר, האנק פולסון, השיק סופרפונד במימון בנקאי לרכישת חוב רעיל.

עם סיום השנה לסיומה, הלשכה הכלכלית ניתוח מעדכנת את ההערכה של הצמיחה.

הוא אמר כי התוצר המקומי הגולמי של המדינה גדל 0. 5 אחוזים ברבעון השלישי. ההערכה המוקדמת שלו אמרה כי היא התכווצה 0. 5 אחוזים. נראה כי כלכלת U. יכולה לבטל את הירידה במחירי הבתים ואת מגבלות הנזילות של הבנקים. הדאו סיים את השנה רק מעט מעל לשיא אוקטובר שלה, ב 13, 264. 82.

2008

בסוף ינואר, הודיעה BEA כי צמיחת התמ"ג היה רק ​​0. 6 אחוזים ברבעון הרביעי של 2007 המשק איבד 17,000 מקומות עבודה, בפעם הראשונה מאז 2004. הדאו משכה את החדשות, ו ריחף בין 12, 000 ו 13, 000 עד מרץ.

ב -17 במרץ, הפדרל ריזרב התערב כדי להציל את בנק ההשקעות הכושל בר סטרנס, הנפגע הראשון במשבר הסאבפריים. הדאו ירד לשפל יומי של 11, 650. 44, אבל נראה להחלים. למעשה, רבים חשבו שהצלת בר סטרנס תשחרר את ההשקעות. זה ימנע השווקים מ החלקה מתחת 20 אחוזים של אוקטובר גבוה, ובכך למנוע שוק דוב.עד מאי, הדאו עלה מעל 13,000 שוב וזה נראה הגרוע ביותר נגמר.

בחודש יולי 2008, משבר משכנתאות הסאב-פריים התפשט לסוכנויות ממשלתיות בחסות פאני מיי ופרדי מאק. הם נזקקו לחילוץ ממשלתי. משרד האוצר הבטיח 25 מיליארד דולר מההלוואות שלהם וקנה מניות של פאני ופרדי.

FHA הבטיחו 300 מיליארד דולר בהלוואות חדשות. הדאו נפל, נסגר ב 10, 962. 54 ב -15 ביולי. הוא התאושש, ונשאר מעל 11, 000 למשך שארית הקיץ.

ספטמבר 2008

החודש התחיל בחדשות מצמררות. ביום שני, 15 בספטמבר 2008, ליהמן ברדרס הכריז על פשיטת רגל. הדאו ירד 504. 48 נקודות.

ביום שלישי, 16 בספטמבר, הודיע ​​הבנק הפדראלי כי הוא משחרר את ענקית הביטוח AIG. זה עשה 85 $ מיליארד דולר "הלוואה" בתמורה 79. 9 אחוזים הון, למעשה לוקח בעלות. AIG נגמר במזומן. זה היה ערבוב כדי לשלם את חילופי האשראי ברירת המחדל שהנפיקה נגד עכשיו נכשל ניירות ערך מגובי משכנתאות.

ביום רביעי, 17 בספטמבר, איבדו קרנות שוק הכספים 144 מיליארד דולר. זה המקום שבו רוב העסקים החנות שלהם במזומן לילה. חברות נכנסו לפאניקה, עברו לתיקים של משרד האוצר.

הם עשו זאת משום ששיעורי הלייבור היו גבוהים. הבנקים הגבירו את הריבית משום שחששו להלוות זה לזה. הדאו ירד 449. 36 נקודות.

ביום חמישי, 18 בספטמבר, השווקים התאוששו 400 נקודות. המשקיעים למדו על חבילת החילוץ החדשה של הבנק.

ביום שישי, 19 בספטמבר, הדאו הסתיים השבוע ב 11, 388. 44. זה היה רק ​​מעט מתחת הפתוח שלה ביום שני של 11, 416. 37. הפד הקימה את ניירות הערך מגובים בנכסים מסחריים שוק הכסף נאמנות קרן נזילות מִתקָן. הוא הלווה 122 $. 8 מיליארד לבנקים כדי לקנות נייר מסחרי מכספי שוק הכסף. הודעת הפד אישרה כי שוקי האשראי הוקפאו חלקית.

ביום שבת, 20 בספטמבר, האנק פולסון ובן ברננקי שלחו את שטר החילוץ של הבנק לקונגרס. הדאו זינק סביב 11, 000 עד 29 בספטמבר, כאשר הסנאט הצביעו נגד הצעת חוק החילוץ. הדאו ירד 777. 68 נקודות, ביותר בכל יום בהיסטוריה. השווקים הגלובליים נבהלו גם הם:

• מדד MSCI העולמי ירד ב -6% ביום אחד, הגדול ביותר מאז הקמתה ב -1970.
• איבובספה של ברזיל הופסקה לאחר ירידה של 10%.
• ה- FTSE בלונדון ירד ב -15%.
• זהב זינק ליותר מ 900 $ לאונקיה.
• שמן ירד ל 95 $ לחבית.

כדי להחזיר את היציבות הפיננסית, הפד הכפיל את חילופי המטבעות שלו עם בנקים מרכזיים זרים באירופה, באנגליה וביפן ל -620 מיליארד דולר. ממשלות העולם נאלצו לספק את כל הנזילות בשוקי אשראי קפואים. (מקור: "מניות כתוש" CNNMoney, 29 בספטמבר 2008. "הפד משאבות $ 630 מיליארד דולר למערכת הפיננסית", בלומברג, 29 בספטמבר 2008. "מניות לצלול לאחר הקונגרס דוחה Bailout", 29 ספטמבר 2008. "בנק Bailouts לטאטא אירופה, "CNNMoney, 29 בספטמבר 2008)

אוקטובר 2008

סוף סוף הקונגרס העביר את שטר החילוץ בתחילת אוקטובר, אבל עכשיו נכנסה לפאניקה.מחלקת העבודה דיווחה כי הכלכלה איבדה 159 עצום, 000 משרות בחודש הקודם. ביום שני, 6 באוקטובר, ירד מדד הדאו ב -800 נקודות, ונסגר מתחת ל -10,000 בפעם הראשונה מאז 2004.

הבנק הפדראלי נלחם במשבר הנזילות הבנקאי המתמשך על ידי הלוואה של 540 מיליארד דולר לקרנות בשוק ההון. זה נתן להם מספיק מזומנים כדי לפגוש מטח מתמשך של פדיונות. מאז אוגוסט, יותר מ 500 מיליארד דולר כבר משכו משוקי הכספים.

ג'יי.פי מורגן צ'ייס ניהלה את מתקן המימון של משקיעים בשוק הפד. היא רכשה עד 600 מיליארד דולר של תעודות פיקדון, שטרות בנק ונייר מסחרי שיגיע תוך 90 יום. שאר 60 מיליארד דולר הגיעו משוקי הכספים עצמם. אבל הם היו גם רכישת נייר מסחרי מ MMIFF. (הפדרל ריזרב, 21 באוקטובר 2008. "הפד לספק 540 מיליארד דולר לקרנות סיוע כספי", בלומברג, 21 באוקטובר 2008).

הפד הוריד במהירות את שיעור הקרנות הנמוכות רק לאחד אָחוּז. עם זאת, שיעור ההלוואות הבנקאיות של LIBOR עלה ל - לשיא של 3.46%. הוא גם תיאם חילוץ בנק מרכזי עולמי. הדאו הגיב על ידי צניחה של 13 אחוזים במהלך החודש. עד סוף אוקטובר, BEA פרסמה חדשות מפוכחות יותר. המשק התכווץ ב -0.3% ברבעון השלישי. העם היה במיתון. (מקור: "השבוע שפרץ בוול סטריט", CNNMoney, 6 באוקטובר 2008).

נובמבר 2008

החודש התחיל עם חדשות רעות יותר. מחלקת העבודה דיווחה כי הכלכלה איבדה 240,000 מקומות עבודה מדהימים באוקטובר. AIG החילוץ גדל ל -150 מיליארד דולר. משרד האוצר הודיע ​​כי הוא משתמש בחלק מהחילוף של 700 מיליארד דולר לרכישת מניות בכורה בבנקים. ביג שלושה יצרני רכב ביקש חילוץ פדרלי. עד 20 בנובמבר 2008, הדאו צנח ל 7, 552. 29, נמוך חדש. אבל התרסקות שוק המניות של 2008 עדיין לא נגמרה.

דצמבר 2008

הפדרל ריזרב הוריד את שיעור קרנות הפד לאפס, הרמה הנמוכה ביותר בהיסטוריה. הדאו סיים את השנה ב 8 מחליא, 776 39, ירידה של כמעט 34% בשנה.

2009

בפרץ של אופטימיות, הדאו טיפס ל 9, 034. 69 ב -2 בינואר 2009. המשקיעים האמינו ממשל אובמה החדש יכול להתמודד עם המיתון עם צוות היועצים הכלכליים שלו. אבל החדשות הכלכליות הרעות נמשכו. דאו צנח ל 6, 594. 44 ב -5 במארס 2009. זה היה תחתית השוק האמיתי.

זמן קצר לאחר מכן, תוכנית תמריצים כלכלית של אובמה החדירו את האמון הדרוש כדי לעצור את הפאניקה. ביום 24 ביולי 2009, הדאו הגיע גבוה יותר. הוא נסגר ב 9, 093. 24, להכות את שיא ינואר. עבור רוב, התרסקות שוק המניות של 2008 היה מעל. אבל צלקות נשארו. המשקיעים נותרו אדישים במשך ארבע השנים הבאות. ב -1 ביוני 2012, הם נבהלו מעל דו"ח העניים מאי משרות משבר החוב גוש האירו. הדאו ירד ב -275 נקודות, ותשואת האג"ח ל -10 שנים ירדה ל -1443 במהלך המסחר במהלך היום.זה היה השיעור הנמוך ביותר מ 200 שנה. זה סימן כי אמון שהתנדף במהלך 2008 לא ממש חזר וול סטריט.