הוא ממוצעים כמו לתפוס סכין נופלת?

יש כמה אמרות על השקעה כי הם מעל לכל ספק. "אל תשקיע יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד", עולה על הדעת. מי יתווכח עם זה?

"תמיד לעשות מחקר משלך," הוא עוד adage כי אתה תהיה קשה לחדול לחלוק עם.

אבל מה עם "אף פעם לא ממוצע את המפסידים שלך?" על פניו, זה נראה הגיוני. ומשקיעים גדולים מוויליאם אוניל, מייסד ומוציא לאור של Business Invest Daily, אל פול טיודור ג'ונס, אחד מאנשי השוק המקוריים, אישרו שוב ושוב את הכלל הזה.

-> ->

אבל האם זה באמת נכון?

לאחרונה חבר שלי פרנק זורילה כתב פוסט שבו הוא הראה כי PTJ לא רק ממוצעים למטה, אבל זה עושה לעתים קרובות למדי. איך מישהו יכול לשבור את מה שנראה לכאורה שוק המניות הבלתי משתנה ואת עדיין להיות אחד הסוחרים הגדולים / המשקיעים בהיסטוריה?

ראשית, אנחנו צריכים להסתכל על מה זה באמת אומר "ממוצע למטה" במלאי.

באופן מסורתי, המשמעות היא להוסיף למיקום הנוכחי לאחר שהוא נע נמוך יותר, הרעיון הוא כי רכישות במחיר נמוך יותר ימשיכו להביא את בסיס העלות הכוללת שלך כלפי מטה, הדורש פחות תנועה לפניך לחזור רווחיות.

הבעיה עם טכניקה זו היא כי לעתים קרובות המניות הנעים נמוך עושים זאת מסיבה. השוק זרוע להריסות של סוחרים ומשקיעים שהוסיפו לתפקידים כמו המניה שלהם ירד נמוך, מחכה ריבאונד כי מעולם לא בא, הולך הולך נשבר בתהליך.

- <- <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<הקודם השוק השתנה כאשר הוא הראשון אמר את הציטוט כי ממוצעים למטה אולי עכשיו אסטרטגיה נבון בשבילו, מי יודע.

כל אלה הם אפשרויות מוגדרות, שחלקן או כולן עשויות להיות או לא. אבל אני יכול להגיד לך איך אתה יכול הממוצע עם מידה מסוימת של בטיחות.

בכל נקודת זמן, המניה יכולה להיות במגמות שונות, על בסיס מסגרות זמן שונות. אלה מתפרקים בדרך כלל למגמות קצרות, בינוניות וארוכות טווח. לעתים קרובות הם נקבעים על ידי ממוצעים נעים כגון 20, 50, 100, או לחילופין, 50, 100, ו 200.

משמעות הדבר היא כי המניה יכולה לנוע בזמן מסגרת אחת או מגמה, אבל עדיין נע בכיוון אחר, ארוך יותר. אז מבחינה טכנית, אתה יכול לקנות מלאי כי הוא נופל פעם אחת מסגרת בעוד עדיין במעלה.

- אם אתה רוצה הממוצע במלאי בבעלותך, אשר חשבת עדיין מוצק, הדרך הטובה ביותר (והבטוחה) לעשות את זה יהיה לקנות פעם אחת מסגרת מצטלבת עם אחר.לדוגמה, המניה שלך הולך למטה בטווח הקצר, אז אתה יכול לקנות אותו כאשר הוא פוגע בממוצע 100 יום נע, בטווח הביניים.

לחלופין, אתה, אם המניה היא יורדת בטווח הבינוני, אתה יכול לקנות אותו כאשר הוא פוגע הממוצע 200 יום נע, לטווח ארוך.

שימוש בקריטריונים אובייקטיביים אלה, במקום "לתפוס סכין נופלת", אתה מתקרב לתהליך בצורה אחראית תוך שימוש בניהול סיכונים מוצק.