כיצד להשתמש ניתוח סטטיסטי עם קרנות נאמנות

למרבה המזל, אתה לא צריך להיות אשף מתמטיקה כדי לנתח קרנות נאמנות כמו המקצוענים. כל הנתונים הסטטיסטיים המרכזיים והמדדים הכמותיים כבר חושבו. אז כדי למצוא ולקנות את מיטב קרנות נאמנות, את הידע העיקרי או מיומנות אתה צריך להבין איך להשתמש באמצעים אלה ואיפה למצוא אותם.

ניתוח סטטיסטי של קרנות נאמנות הוא בדיוק איך זה נשמע - אמצעי ללמוד את ההיבטים הכמותיים של הקרן כדי לסייע למשקיע להשיג הבנה של ביצועי העבר רמז על תוצאות עתידיות.

כן, אין "ערבות" של תוצאות עתידיות, אבל ההשקעה היא לא על ערבויות - זה על לקיחת הסיכון מחושב.

ניתוח קרנות נאמנות עם אמצעים סטטיסטיים

ניתוח סטטיסטי של קרנות נאמנות דורש ידע בסיסי של אמצעים כמותיים, כגון ביתא, R- בריבוע, אלפא, יחס חדה, יחס הוצאות, יחס עלות המס:

! -> ->

ביתא:

• ביתא, ביחס להשקעה בקרנות נאמנות, הוא מדד לתנועת קרן מסוימת (עליות ומורדות) בהשוואה לשוק הכללי. עבור השוק, ניתנת גרסת ביתא של 1.00 אם ביתא של הקרן הוא 1. 10, קרן זו צפויה להיות החזר של 11% (1. 10 הוא 10% יותר מ -100) ב , אך אותה קרן צפויה לרדת ב -11% כאשר השוק ירד ב -10%. R-squared:
• על פי Morningstar, "R-squared משקף את אחוז תנועות הקרן שניתן להסביר על ידי תנועות במדד הייחוס שלה, R-squared של 100 מציין שכל תנועות הקרן מוסבר על ידי תנועות המדד ". בתרגום, R-squared מסייע למשקיע לבדוק עד כמה דומה קרן מסוימת למדד נתון. לדוגמה, אם כבר יש לך קרן S & P 500 בתיק שלך, אתה לא רוצה להוסיף עוד קרן נאמנות עם R-squared של 0. 99 כי זה מצביע על קורלציה של 99% ל- S & P 500. החדש פוטנציאלי הקרן תבצע כמעט זהה לקרן S & P 500 שכבר נמצאת בתיק שלך. זה לא פיזור!

אלפא

• : זהו מדד זה יכול לתת לך מושג כמה ערך מנהל הקרן מוסיף (או מחסר) קרן הנאמנות. אלפא נותן ציפייה של מחזירה מעל (או מתחת) מה בטא היה לחזות. בעקבות הדוגמה שלנו בגרסת הבטא (לעיל), אם ביתא הוא 1. 10 והשוק נע גבוה ב -10%, קרן עם אלפא חיובי תהיה צפויה לקבל תשואה גבוהה מ -11% (הסכום הצפוי על ידי ביתא). אתה רוצה למצוא כספים עם אלפא חיובי! יחס חדה:
• באמצעות יחס חדה, משקיע יכול לקבל ציפייה לגבי אופן ההחזר של קרן נאמנות מסוימת מפצה את המשקיע על הסיכון שנלקח.במילים פשוטות, ככל שהשיעור גבוה יותר, כך ייטב. לדוגמה, קבלת תשואות גבוהות יחסית לקיחת רמה ממוצעת או מתחת לממוצע של הסיכון היא חיובית ו שארפ יחס יכול לעזור לספק תחזיות מחושב עבור תוצאה זו פוטנציאלית. יחס ההוצאות:
• לעיתים קרובות, מדובר בקופות בעלות ההוצאות הנמוכות ביותר, במיוחד על פני תקופות זמן ארוכות (כלומר, 10 שנים או יותר), משום שההוצאות נוטות להיות גרור על הביצועים. עלות עלות המס:
• אם אתה משקיע בחשבון בעל מס, אתה רוצה להיות זהיר להשקיע עם קרנות לייצר הכנסה (א דיבידנדים, רווחי הון הפצות) שניתן לחייב במס. מסים נוספים שווים תשואה נטו נמוכה יותר בחזרה אליך, המשקיע. הערה: למעט יחס הוצאות יחס עלות המס, את האמצעים כמותיים המפורטים במאמר זה משמשים הטוב ביותר עבור מחקר מנוהל באופן פעיל קרנות, לא קרנות אינדקס.