כיצד להשתמש בסוללות בונד עבור פרישה הכנסה

כדי לבנות סולם אג"ח, אתה רוכש איגרות חוב (איגרות חוב נפרדות שאינן אג"ח) בחשבונך, כך שתאריכי הפירעון של איגרות החוב מתנודדים או מסולקים לאורך פרק זמן מוגדר. לפעמים זה נקרא התאמת נכסים והתחייבויות , כלומר יש לך הוצאה מתקרבת (כגון הוצאה שנתית של פרישה), כך שתרכוש נכס (אג"ח) שיהיה זמין כדי לעמוד בהוצאה זו זה מתרחש.

-> ->

בונד סולמות כדי לענות על תזרים מזומנים תזרימי

פרישה, סולמות אג"ח ניתן להשתמש די ביעילות כדי לספק את הכספים הדרושים להוצאות פרישה מדי שנה. לדוגמה, אדם שמרני יכול לקחת את כל תיק ההשקעות שלהם ולקנות איגרות חוב בודדות, כך אג"ח להבשיל בכל שנה במשך שלושים השנים הבאות כדי לענות על צורכי תזרים המזומנים שלהם. זה יהיה שלושים שנה סולם אג"ח. אדם שמרני פחות עשוי להשתמש בסולם אג"ח כדי לפגוש רק את חמש עד עשר השנים הראשונות של הוצאות כמתואר בסעיף הבא.

-> ->

בונד סולמות כחלק תיק מאוזן

נניח שאתה משקיע עם סובלנות סיכון בינוני, פורש עם 1 מיליון דולר. אתה יכול לקחת 400 $, 000, או 40% מהתיק שלך, לקנות שמונה איגרות חוב עם ערך נקוב של 50 $ 000 כל אחד. אגרת החוב הראשונה תבשיל בעוד שנה, הבא יבשיל בעוד שנתיים, הבאה בעוד שלוש שנים, וכן הלאה, ובכך יוביל את תיק האג"ח ליותר משמונה שנים.

זוהי דוגמה פשוטה, אבל זה נותן לך מושג כללי על איך זה עובד.

הנותרים $ 600, 000 יושקעו במניות (מניות עדיף בצורה של קרנות מדד) כדי לפצות את חלק הצמיחה של תיק ההשקעות שלך. שמונה שנים מאוחר יותר, אם המניות ממוצעים של 7% שיעור התשואה, $ 600, 000 יגדל רק מעל 1 מיליון דולר, המאפשר לך למכור $ 500, 000 של מניות ליצור עוד סולם האג"ח.

היישום המעשי של סולם בונד

יש כמה היבטים מעשיים שיש לקחת בחשבון בעת ​​שימוש בסולמות אג"ח כגון:

• איכות האשראי של איגרות החוב שאתה קונה
• המאפיין המס של הכנסות ריבית
• איזה חשבון אתה קונה את איגרות החוב ב (IRA, IRA לא, למשל)
• בתוך התיק שלך, איך להסביר את הריבית ואת האג"ח לייצר לפני שנת הפדיון שלהם
• שירות תיווך או חשבון זה יכול להקל על רכישת האג"ח
• מתי למסוק את חלק הצמיחה של תיק ההשקעות שלך

בגלל המורכבות של הפריטים לעיל, אנשי מקצוע מנוסים רבים לשקול רכישת האג"ח הרבה יותר מאתגר לקנות מניות. אני מסכים. כאשר בניית סולמות אג"ח עבור הלקוחות שלי אני עובד בשיתוף עם המשרד שיש לו את המומחיות הזאת.

ככל הקציר את חלק הצמיחה של תיק ההשקעות שלך, באמצעות הדוגמה שלנו לעיל, אין זה סביר להניח שאתה באמת לחכות שמונה שנים לפני מכירת המניות לסולם את האג"ח יותר.במקום זאת, בשנים עם תשואה חזקה בשוק המניות, היית מוכר מניות, ולהוסיף אג"ח לסוף של סולם האג"ח שלך.

בשנים עם תשואות שוק המניות עניים, לא היית מוכר מניות. אם היו לך כמה שנים של תשואות שוק המניות עניים, אתה יכול להגיע לנקודה שיש רק שנתיים עד שלוש שנים של אגרות חוב סולם שמאל.

זה בסדר, כמו הנקודה של יצירת סולם האג"ח הוא כל כך יש לך השקעות בטוח כדי לענות על הצרכים לטווח קצר תזרים מזומנים ולכן לא נאלצים למכור מניות בשוק למטה.

מה על מחירי הבונד כאשר הריבית עולה?

מחירי האג"ח הקיימים בדרך כלל יורדים כאשר הריבית עולה. זו עובדה. כאשר חושבים על זה, יש לזכור כי בעלות על קשר בודד שונה מאשר בעלות על קרן נאמנות האג"ח. אם אתה משתמש איגרות חוב בודדות כדי ליצור תיק התחייבות תיק בהתאמה אז כאשר איגרת החוב מתבצעת אתה מבלה את הערך העיקרי. למרות שמחיר האג"ח ישתנה לפני הפדיון, כל עוד אתה מחזיק אותו לפדיון, תנודות אלו אינן רלוונטיות עבורך. כאשר האג"ח מתבגר אתה יודע את כמות הכסף שתקבל ללא קשר לתנועה של הריבית.

אם אתה מוכר את האג"ח לפני מועד הפדיון שלה אתה עשוי לקבל יותר או פחות מהמחיר ההתחלתי של האג"ח.

אלטרנטיבות לסולם בונד

במקום סולם אג"ח, אתה יכול ליצור סולם תקליטורים, עם תעודות הפיקדון לפדיון מדי שנה כדי לענות על צורכי תזרים המזומנים. זה עשוי להיות מועיל מחיר הן של CD ו אג"ח עבור כל מסגרת זמן נתון כדי לקבוע אילו ייתן לך את התשואה הגבוהה ביותר.

אתה יכול גם להשתמש קצבה קבועה, במקום אג"ח או CD, כחלק הסולם שלך. שוב, אתה רוצה לקבוע איזה השקעה, או שילוב של השקעות, יספק לך תשואה הגבוהה ביותר עבור כל מועד לפירעון נתון.