כיצד לחשב תשואה שווה ערך מס

כאשר המשקיעים מחפשים השקעות בטוח יותר לייצר הכנסות, רובם חושבים על ניירות ערך קבועים כמו איגרות חוב. אבל ישנם סוגים רבים של אג"ח, מ אג"ח קונצרניות לאג"ח ממשלתיות כמו אג"ח האוצר, ואפילו אג"ח מוניציפלי. סוגים אלה של השקעות שונים ממרבית המניות כפי שהם יכולים לשמש כדי לייצר קבוע, הכנסה קבועה לעומת עלייה מסוימת בשווי בשל רווחי הון.

כאשר ישנם מספר הבדלים בין סוגי האג"ח השונים לבין הבדלי הקורסים בין איגרות החוב הפרטניות לבין המנפיקים השונים והריביות, אולי על ההבדלים החשובים ביותר בסוגי איגרות החוב של חלק מהמשקיעים הוא הטיפול המס שלהם .

יש סוג אחד של אג"ח ייחודיים במיוחד בכך שהם פטורים בדרך כלל ממסים מדינה פדרלית ולעתים קרובות אפילו. אג"ח אלו הן אג"ח מוניציפאליות.

->

הטבות המס של אג"ח מוניציפאליות

בניגוד לסוגי אג"ח אחרים, הריבית על אג"ח מוניציפאלי, וכמה קרנות אג"ח מוניציפליות, פטורה ממס הכנסה פדרלי. בנוסף, אם אתה מתגורר במדינה או בעירייה שממנה הונפק האג"ח, הוא עשוי להיות פטור ממס הכנסה המדינה גם כן.

בגלל הפסקות מס אלה, אלה בסוגריים הכנסה גבוהה יותר עשויים לחפש אלה סוגים של אג"ח כדי למנוע תשלום מסים על הריבית שנוצר. למרות אלה בסוגריים מס גבוה יראה תועלת רבה יותר, כל מי שמחפש הכנסה קבועה ההשקעה עשויה להרוויח.

המפתח הוא להבין כיצד להשוות את שיעורי הריבית בין השקעות פטורות ממס כמו אג"ח מוניציפליות לבין ההשקעות החייבות יותר.

כיצד לחשב תשואה שווה מס

באופן כללי, השוואה בין שתי אג"ח קל. כל שאר הדברים שווים, הקשר עם ריבית גבוהה יותר יניב יותר כסף לאורך זמן.

אבל אתה לא יכול פשוט להשוות את הריבית כאשר מסתכלים אג"ח פטורות ממס בניגוד האג"ח החייבות נפוץ יותר. זה בגלל שאתה צריך להסביר מסים או, כמו במקרה של איגרות חוב עירוניות, היעדר. אם יש לך האג"ח החייבות משלמת ריבית 3%, שיעור ההחזר האמיתי שלך יהיה פחות מזה 3% מאז שאתה צריך לשלם מס על הריבית. אז על מנת להשוות את שיעור התשואה של ההשקעה החייבת להשקעה שאינה חייבת, אתה צריך להשתמש במשוואה הבאה:

תשואה מקבילה למס = שיעור הריבית ÷ (1 - שיעור המס שלך)

בדוגמה זו, מניחים שאתם נמצאים בסוגריים של 25% ומסתכלים על אג"ח מוניציפאלי שיש לו קופון או ריבית של 2. 5%. אם ברצונכם לדעת את שיעור התשואה הריאלי על אג"ח מוניציפאלי שאינו ניתן לריבית, זה השיעור שיהיה שווה ערך על אג"ח חייבת, הייתם מבצעים את החישוב הבא:

תשואה מקבילה למס = 0.025 ÷ (1 - 0. 25)

, או 0. 025 = 0. 75 = 3. 33% משמעות הדבר היא שעליך למצוא חשבון חיסכון, תקליטור או איגרת חוב ששולמו לפחות 3.33% על מנת להשיג את אותו שיעור תשואה אפקטיבי של 2 אג"ח מוניציפאלי של 5%. בדוגמה זו, אנחנו רק בחשבון את החיסכון של מסים פדרליים. אם האג"ח המוניציפאלי יהיו חופשיות גם ממסים ממשלתיים, שיעור התשואה הריאלי יהיה גבוה בהרבה.

השווה את שערי הריבית נכון

כאשר מסתכלים על השקעות מניבות הכנסה, חשוב לוודא שאתה משווה תפוחים לתפוחים. בעוד רבים אג"ח פטורות ממס עשוי להיראות יש ריבית נמוכה יותר במבט ראשון, אתה באמת לא תוכל לקבוע את שיעור התשואה האמיתי שלך עד שתחשב את התשואה המקבילה מס.