כיצד לבנות תיק גלובלי מגוונים

המשקיע הממוצע בארה"ב מחזיק כ -90% מתיק ההשקעות שלהם במניות מקומיות, על פי NBER, למרות שמניות אלה מייצגות פחות ממחצית שווי השוק העולמי. בעבר, העדרן של קרנות בינלאומיות ("תעודות סל") וקרנות נאמנות הפך את הפיזור העולמי לקשה או בלתי אפשרי עבור המשקיע הממוצע, אך כיום אין תירוץ למה שמכונה "הטיה הביתה" תיקי מניות רבים.

-> ->

במאמר זה, נבחן כיצד המשקיע הממוצע יכול לבנות תיק עולמי באמצעות עלות נמוכה ETFs הבינלאומי, כמו גם כמה כלים אוטומטיים שיעשו את זה בשבילם.

קביעת הקצאת נכס

הצעד הראשון בבניית תיק גלובלי הוא הערכת סובלנות הסיכון וקביעת הקצאת הנכסים הנכונה. בהתאם לסבולת הסיכון שלך, אתה יכול להתאים את החשיפה שלהם לסוגים מסוימים של מניות ואג"ח שהם מסוכנים פחות או יותר מאחרים.

המשקיעים הנוחים עם לקיחת סיכונים רבים עשויים להעדיף לבנות תיק המכיל בעיקר מניות ומעט אג"ח, בעוד שאלו שיש להם סיכון גבוה יותר עשויים לרצות להסתכל על אחוז גדול יותר המוקדש ל קשרים. במונחים של סוגי נכסים, המשקיעים המסוכנים ירצו לשקול מניות קטנות, שווקים מתעוררים ואג"ח קונצרניות, בעוד שאלו שונאי סיכון עלולים לרשום מניות גדולות, שווקים מפותחים ואג"ח ממשלתיות.

ישנם מספר סוגים שונים של סיכון לשקול. מקדם הבטא הוא דרך נפוצה למדוד באופן כמותי את רמת התנודתיות של הנכס - כלומר, עד כמה המחיר שלה מתנדנד לאורך זמן. ככלל, ערכי מקדם ביתא גבוהים יותר מצביעים על כך שהשקעות עשויות להיות מסוכנות מערכים נמוכים. על המשקיעים לשקול גם גורמי סיכון איכותיים - כמו סיכונים גיאו-פוליטיים ודירוגי אג"ח - בנוסף להתבוננות באמצעי סיכון כמותיים.

מציאת תעודות הסל הנכונות

הצעד השני בבניית תיק גלובלי הוא זיהוי תעודות הסל הטובות ביותר בארץ ובעולם לבניית חשיפה לנכסים אלו. בעוד יחס ההוצאות של ETF חשוב לשקול, ישנם מספר גורמים אחרים כי אין להתעלם.

השיקולים החשובים ביותר כוללים:

יחס הוצאות

• - יחס ההוצאות נמוך עדיף שכן הם באופן אוטומטי להגדיל את התשואות הפוטנציאליות לאורך זמן על ידי צמצום עלויות. באופן כללי, ואנגארד וצ'רלס שוואב נחשבים למובילים בתעודות סל בעלות נמוכה. נכסים / נזילות
• - כמה תעודות סל אין נפח המסחר הרבה, אשר יכול לגרום להם קשה לקנות ולמכור במחיר טוב. משמעות הדבר היא כי המשקיעים צריכים לוודא כי תעודות סל שהם קונים סחר מספר מספיק גבוה של מניות בכל יום. החזקות
• - תעודות סל שונות יש כללים שונים המסדירים את המניות או האג"ח שהם מחזיקים, כמו גם כללים עבור גידור כנגד מטבעות או אינדקס, אשר יכולה להיות השפעה משמעותית על שיעור הנטישה שלהם ואת השורה התחתונה. משקיעים יכולים למצוא את כל המידע הזה על ידי ביקור באתרי מנפיק וקריאת תשקיפים בקרנות. לדוגמה, ETFs ואנגארד מתוארים באתר האינטרנט שלה iShares ETFs מתוארים באתר האינטרנט שלה.

חשוב לקרוא בעיון את הספרות הזאת כדי לוודא שיש לך את כל המידע הדרוש להם כדי לקבל החלטה מושכלת.

בניין & Rebalancing

הצעד השלישי בבניית תיק עולמי הוא חישוב מספר המניות לרכוש כדי להשיג את הקצאת הנכס הנכון, להבטיח הון מספיק כדי להפחית את עלויות העמלה, ולבצע בפועל את הרכישות לבנות את התיק.

המשקיעים צריכים להתחיל על ידי הכפלת ההון ההתחלתי שלהם באחוזים של כל הקצאה ולאחר מכן לחלק את דמות הדולר לפי מחיר למניה כדי לקבוע את מספר המניות לרכוש בכל ETF. ברוב המקרים, על המשקיעים לנסות ולהגביל את אחזקותיהם לשמונה עד 15 תעודות סל על מנת למזער את העלויות הכרוכות בקנייה ומכירה, וכן לשמור על האסטרטגיה שלהם פשוטה יחסית ולא מורכבת מדי.

לאחר יצירת התיק, עשויים המשקיעים למצוא גם צורך לאזן מחדש מעת לעת את אחזקותיו של התיק על מנת לשמור על אותם הקצאות. לדוגמה, השווקים המתעוררים עשויים להניב ביצועים טובים יותר במהלך מספר חודשים ולהחזיק במיקום גדול יותר בתיק, דבר שמגדיל את הסיכון בתיק. המשקיעים ירצו למכור חלק מהחזקות אלו ולהשקיעם בשווקים מפותחים כדי להפחית את הסיכון.

המשקיע הממוצע למשקיע U.S מחזיק יותר מדי הון עצמי מקומי, אשר יכול לשים את התשואות שלהם בסיכון כאשר השווקים המקומיים ביצועים גרועים.

המשקיעים יכולים בקלות ליצור תיק עולמי מגוון על ידי ביצוע סדרה פשוטה של ​​צעדים או באמצעות פתרונות אוטומטיים כמו Wealthfront או Betterment.