כיצד עליית מחירי הסחורות עלולה להיות איתות

האינפלציה היא מצב כלכלי הרסנית. ערך הסחורות עולה בעוד מטבעות המסורתי או כסף נייר נופל ערך על בסיס יחסי. האינפלציה לא הייתה בעיה בכלכלה העולמית מאז המשבר הפיננסי של 2008. למעשה, ההפך היה המקרה.

מ 2008 עד 2015, הבנקים המרכזיים והרשויות המוניטרית ברחבי העולם הפחיתו את הריבית והניחו מדיניות של הקלה כמותית.

->

הקלה כמותית היא כלי כספי שבו מדינות לרכוש ריבוני (ובחלק מהמקרים חברות) חוב נושאים לשמור על שיעורי ריבית נמוכה. מדיניות הבנק המרכזי היתה ניסיון להגביר את ההשאלה וההוצאות ולעכב את החיסכון כדי לעורר תנאים כלכליים רדומים.

עייפות כלכלית הובילה להורדת מחירי הסחורות

בתגובה למיתון כלכלי עולמי, הביקוש לרוב חומרי הגלם ירד. מחירי הסחורות נכנסו לשוק דובי, לפיו המחירים ירדו מתחת ל - 2011/2012 עד סוף 2015 ותחילת שנת .2015

מחיר הנפט הגולמי ירד מ - 100 דולר לחבית באמצע שנת 2014 לרמה של 26 דולר. 05 ב -11 בפברואר 2016. זהב ירד משיאים של מעל 1920 $ בשנת 2011 לשפל של 1045 $ לאונקיה בסוף 2015 ו כסף נפלו מעל $ 49 ל תחת $ 14 לאונקיה באותה תקופה. נחושת צנחה מעל 4 $. 60 ליש"ט מתחת ל -2 דולר, ומתכות אחרות; ברזליות ולא ברזליות יצאו לטיול נמוך יותר.

פעילות הספנות ירדה כאשר מדד הבלטי יבש ירד לרמה הנמוכה ביותר בהיסטוריה בחודש פברואר 2016. מחירי הסחורות היו בשוק שורי חילוני בשנים 2002-2001 והתגובה למשקים חלשים בעולם גרמה לתיקון מסיבי בשוק על פני כל מגזר חומרי הגלם.

בנקאים מרכזיים התמודדו עם תנאים כלכליים מקומיים חלשים במדינותיהם, שיעור האינפלציה ירד מתחת לשיעורי היעד. בארצות הברית, הכלכלה החלה לצמוח בקצב מתון; ההקלה הכמותית הגיעה לסיומה, והסיכויים לשיעורי הריבית לטווח הקצר גרמו לדולר האמריקני להתאושש במאי 2014.

דולר חזק

הדולר הוא מטבע העתודה של העולם בהתחשב בעמדתה של אמריקה הכלכלה המובילה בעולם. קיימת מערכת יחסים הפוכה היסטורית בין מחירי הסחורות לדולר, כך שעלה הדולר בהשוואה למטבעות אחרים, מחירי הסחורות המשיכו לרדת. מחירי חומרי הגלם הגיעו לשפל של שנים רבות בסוף 2015 ובראשית שנת 2016.

דולר גבוה והמשך היציבות הכלכלית הגלובלית חלשה על הביקוש לסחורות. במקביל, שוק השור בסחורות שהגיע אל קיצו 2011/2011 יצר מלאי עצום של חומרי גלם.שילוב של מלאי גדול בירידה בביקושים הביא לשפל נמוך יותר עבור מחירי מצרך הסחורות.

בינתיים, הפדרל ריזרב בארה"ב העלה את הריבית לראשונה מזה תשע שנים בדצמבר 2015 והבטיח שלוש עד ארבע העלאות ריבית נוספות ב -2016.

עם זאת, הרשות המוניטרית של ארה"ב עמדה לבדה. באירופה וביפן המשיכו שיעורי הריבית לנוע ולהיכנס לשטח שלילי, אירוע חסר תקדים. הבנק המרכזי של אירופה הרחיב את תוכנית ההקלה הכמותית שלו כדי לכלול את נושא החוב של החברה.

תפקידה של סין

סין, מדינה שהייתה צד הביקוש למשוואה הבסיסית של סחורות במשך שנים, אם לא עשורים, ראתה האטה בצמיחה הכלכלית. אוכלוסיית סין של מעל 1. 3 מיליארד בני אדם ואת שיעור הצמיחה המדהים של האומה בשנים האחרונות גרמה תחנת הכוח הכלכלית באסיה לצרוך מה שנראה כמות ההולכת וגדלה של חומרי גלם. עם זאת, ההאטה האחרונה בסין הדהדה ברחבי העולם וגרמה לתנודתיות בכל סוגי הנכסים.

ממשלת סין הציגה יוזמה חדשה או "נורמלי חדש" שבו הממשלה אישרה צמיחה איטית יותר אבל התחייבה יציבות ברמות נמוכות יותר.

סדרה של פיחותים במטבע של היואן אחריו. מחירי הסחורות ירדו ככל שהסיכויים להמשך הביקושים הסיניים ברמות שנראו בשנים האחרונות.

סחורות שלב ההתאוששות בשנת 2016

בתגובה לשילוב של צרות כלכליות באירופה וביפן, הריבית הנמוכה והקלות כמותיות ו"נורמלי חדש "בסין, החליט הבנק המרכזי בארה"ב כי הפוטנציאל להדבקה כלכלית מחו"ל עלה באופן דרמטי במהלך ששת החודשים הראשונים של שנת 2016.

בעוד הפדרל רזרב הכין שווקים לעליות ריבית נוספות, במהלך המחצית הראשונה של 2016 הבנק המרכזי בארה"ב הותיר את הריבית ללא שינוי. בעוד הדולר נפל בתחילה מ -100 על מדד הדולר האמריקאי חוזים עתידיים לשפל של רק תחת 92 בתגובה להמשך הדולר הדולר נמוך, הוא התייצב סביב 97 ברמה בסוף יולי 2016. הדולר חזק לא היה כל כך הרבה השתקפות של כלכלת ארה"ב חזקה, אך אינדיקציה לכך שהדולר הוא מטבע יציב בהשוואה למטבעות עיקריים אחרים בעולם חלשים.

תנועות זהב גבוהות יותר

אחד הסימנים יוצאי הדופן ביותר בשנת 2016 הייתה הפעולה בסחורה ששימשה באופן מסורתי כמטבע או כאמצעי חליפין במשך אלפי שנים. זהב הוא גם סחורה או מתכת מטבע. כמכשיר מטבע זר, זהב הוא נכס יקר המוחזק על ידי בנקים מרכזיים ברחבי העולם. אלה הרשויות המוניטריות לסווג זהב כמו נכס מטבע החוץ. במהלך השנים האחרונות, הבנקים המרכזיים של העולם הגדילו את החזקתם של המתכת הצהובה על בסיס נטו. העלייה הגדולה ביותר החזקות זהב הגיעו מסין ורוסיה.

במונחים דולריים, הזהב עלה גבוה יותר מתחילת שנת 2016, גם כאשר מחירי הסחורות האחרים ירדו לרמות הנמוכות ביותר מזה שנים.עם זאת, זהב עבר גבוה יותר דולר וכל שאר במונחים מטבע בשנת 2016 אשר כבר סימן מבשר רעות הנוף הכלכלי העולמי. עליית הזהב מול כל המטבעות אומר לנו כי כל נייר כסף איבדה ערך בהשוואה למחיר של זהב. כסף נייר יש גיבוי של אמונה מלאה האשראי של הממשלות להדפיס את שטרי החליפין. הפעולה בשוק הזהב יכולה לספק סימן מבשר רעות למצב הכלכלי העתידי של העולם. זה אומר לנו כי האמונה בממשלות להדפיס כסף הוא על הירידה.

מחירי סחורות ראלי

אולי לקחת אות זהב, מחירי הסחורות האחרים ביים עצרות מרשימות החל בפברואר 2016. הנפט הגולמי עבר מ 26 $. 05 בפברואר 2016 ליותר מ -50 דולר לחבית בחודש יוני ונשארה מצפון ל -40 דולר לחבית בסוף יולי. נחושת עברה מתחת $ 1. 94 בינואר 2016 ליותר מ 2 $. 30 ליש"ט עד מרץ היה מעל $ 2. 20 בסוף יולי. כסף התאושש מעל לרמה של 20 $, וכמעט כל מחירי הסחורות האחרים נעו מעל השפל הרב-שנתי שלהם.

מטבע Debasment

המונח לירידה כללית בערך של מטבעות נייר הוא השפל. השפל של מטבעות פירושו כי כוח הקנייה של דולר, יורו, ין ומטבעות עיקריים אחרים של העולם ירדו. עכשיו זה לוקח יותר של שטרות אלה מטבע לקנות גרם של זהב, חבית של נפט ומטבעות רבים אחרים ממה שהוא עשה בסוף 2015 ובתחילת 2016. למרות הדולר נשאר גבוה בניגוד למחירי מטבע אחרים, שיעורי הריבית ברחבי העולם נשארים נמוכים מבחינה היסטורית. קיימת מערכת יחסים הפוכה היסטורית בין מחירי חומרי הגלם לריבית. הסיבה לכך היא כי הריבית נמוכה יותר לעשות את זה פחות יקר להחזיק מלאי הסחורות.

האם האינפלציה תתעורר?

מדיניות הבנק המרכזי של ריבית נמוכה באופן מלאכותי והקלה כמותית יצרו סביבה שבה מחירי הסחורות החלו להעריך. זה יכול להיות בימים הראשונים, אבל הפעולה בסחורות מאז תחילת 2016 יכול להיות מבשר של גל אינפלציה כמו התגברות של מדיניות הבנק המרכזי מאז 2008.

הערך של כסף הנייר ירד במחצית הראשונה של 2016, ואם זה המגמה ממשיכה הבנקים המרכזיים של העולם יכול להיות מול בעיה הרבה יותר גדול, התחדשות האינפלציה. כל אחד מאיתנו יחווה את ההשפעות של האינפלציה על בסיס יומי כפי שהוא יעלה לנו יותר לרכוש סיכות. אם אותות השוק הללו יתחילו להיות מפנה מכריע בכלכלה העולמית ולא תיקון לטווח הקצר במחירי הסחורות, אנשים, חברות וממשלות עלולים לסבול מעלויות פורצות, העלולות ליצור משבר כלכלי נוסף בחודשים ובשנים הבאות .