מדריך להשקעה בנורווגיה

נורבגיה עשויה להיות מפורסמת על הנופים החיצוניים שלה ועל האורות הצפוניים, אבל המשקיעים הבינלאומיים מכירים את המדינה על שיעורי הצמיחה שלה, אשר להשוות לטובה עם שיעורי הצמיחה במקומות אחרים בגוש האירו. מאז העידן התעשייתי, הכלכלה של נורבגיה הציגה שיעורי צמיחה גבוהים שעלו באופן עקבי על רבים משכניה באירופה, במיוחד במהלך ההאטה הכלכלית.

הנה מבט מפורט כיצד משקיעים יכולים לבנות חשיפה לכלכלת נורבגיה לתוך תיקי שלהם, כמו גם כמה יתרונות וסיכונים לשקול.

-> ->

נורבגיה של שמן מרכז הכלכלה

נורבגיה יש לסמוך בכבדות על הנפט שלה לים הצפוני כדי לממן את מערכת הרווחה הנרחב שלה טוב יותר מאשר צמיחה כלכלית ממוצעת. שלא כמו פעילות הנפט והגז של רבים משכנותיה, נורבגיה נשלטת ברובה על ידי גורמים ממשלתיים או מעין-ממשלתיים. עם זאת, יש לציין כי העלייה בתעשיית הנפט מאז שנות השבעים הביאה להאטה בענפי משק רבים נוספים.

תעשיית הנפט הגוברת יש הגנה על המדינה מפני downturns הכלכלי רבים מאז העידן התעשייתי. אבל, זה גם עשה את נורווגיה אחת המדינות היקרות ביותר בעולם לחיות וגרם חששות כי יותר מדי כוח העבודה שלה קשורה נפט. ירידה בשוק הנפט עלולה ליצור בעיות משמעותיות עבור המדינה.

Statoil & אחר נורווגית ADRs

-> ->

American Depository Receipts ("ADRs") מספקים למשקיעים U. S עם דרך קלה לרכוש מסחר במניות בודדים על לא U.

בורסה. בעת יצירת ADRs, U. S הבנקים לרכוש כמות גדולה של מניות מתאגיד זר, צרור אותם לקבוצות, ולאחר מכן להנפיק אותם בבורסת ניו יורק, בבורסה האמריקנית, או בנאסד"ק. רוב אלה ADRs טווח במחיר של $ 10. 00 ל -100 דולר. 00 למניה, מה שהופך אותם נוחים מאוד עבור משקיעים קטנים יותר.

ADR הפופולרי ביותר של נורווגיה הוא Statoil ASA (NYSE: STO), שהינה נפט משולב חיפושי והפקה של החברה. לחברה פעילות ב -41 מדינות וטריטוריות, עם עתודות מוכחות של 2, 276 מיליון חביות נפט ו -3, 150 מיליארד מ"ק של גז טבעי. עם שווי שוק של 54 מיליארד דולר נכון ליוני 2016, החברה היא אחת מחברות הנפט והגז הגדולות במונחי שווי שוק ורווח כולל.

השקעה בנורווגיה עם תעודות סל

תעודות סל (ETFs) מייצגות את הדרך הקלה ביותר למשקיעים לחשיפה לחברות נורבגיה, שכן הן מספקות גישה לסל ניירות ערך מגוון במספר תעשיות שונות. עבור דמי ניהול נמוכים יחסית, תעודות הסל מאפשרות למשקיעים לרכוש חשיפה וגיוון נרחבים בתוך מגזר שוק, או באמצעות מדדי תעודות סל, בשוק הרחב.כמו בכל ההשקעות, סיכון מסוים הוא בלתי נמנע, כולל אובדן הון.

ה- ETF הנורווגי הפופולרי ביותר, עם יחס ההוצאות של 0. 5%, הוא ה- X FTSE הנורבגית 30, עם יחס ההוצאות אשר עוקב אחר מדד FTSE נורבגיה 30 שמקיף את המדינה הגדולה ביותר חברות. עם נכסים נטו של 114 מיליון דולר, החברה מחזיקה בעיקר חברות נפט וגז, כולל Statoil ASA, DNB נורבגיה ASA, ו SeaDrill בע"מ

החזקה הגדולה ביותר היא Statoil, המהווה כ -15% של הנכסים.

סיכונים & שיקולים אחרים

הכלכלה החזקה של נורבגיה מייצג דרך מצוינת עבור משקיעים בינלאומיים לגוון את תיקי שלהם. אבל עם החשיפה הכבדה שלה לתעשיית הנפט והגז, המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך כי ההאטה במחירי הנפט הגולמי או ברמות הייצור עלולה להוביל לתור כלפי מטה בכלכלת נורבגיה. המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את החשיפה כאשר משלבים ADRs נורבגית או תעודות סל לתוך תיקי ההשקעות הכולל שלהם.