מדריך להשקעה בישראל

ישראל נחשבת לאחת המדינות המתקדמות ביותר בדרום מערב אסיה, הן בפיתוח כלכלי והן בתעשייה. עם כלכלה חזקה וצומחת, המדינה היא יצואנית מובילה של טכנולוגיה ותרופות, עם המספר הגדול ביותר בעולם של חברות הזנק וחברות הנסחרות בנאסד"ק בעולם מחוץ לצפון אמריקה.

במאמר זה נבחן מדוע משקיעים בינלאומיים צריכים לשקול להשקיע בישראל ואת הדרך הטובה ביותר לבניית החשיפה לתיקים שלהם.

-> ->

ההיסטוריה הכלכלית הסוערת של ישראל

המשק הישראלי התחיל בנימה גסה, למרות הצלחתו בימינו. לאחר השגת העצמאות במאי 1948, התמודדה המדינה עם משבר כלכלי עמוק, הודות למלחמת 1948 ההרסנית של ישראל. שלושת המיליארדים ששלמה גרמניה לישראל על רדיפת היהודים בשואה סייעו בקיזוז הפסדים אלה בשנות החמישים.

לאחר הצרות בשנות הארבעים והחמישים, הכלכלה נהנתה משיעורי צמיחה כלכליים חזקים עד למשבר המניות ב -1983 שהביא לשיעורי אינפלציה שנתיים קרוב ל -450% וצפוי לעבור ל -1000 עד 1985. עם זאת, המדינה מיושמת בהצלחה תוכנית ייצוב כלכלי בשנת 1985 כי סללה את הדרך לצמיחה מהירה בשנות התשעים.

כלכלה מודרנית חזקה

המשק הישראלי לא יכול להיות הגדול בעולם במונחי תוצר מקומי גולמי - כ -340 מיליארד דולר ב -2017 - אבל הוא מוביל עולמי בתחום התוכנה, התקשורת, המוליכים למחצה והפרמצבטיקה.

- עם מספר הסטארט-אפים הגדול בעולם וחברות הנסחרות בנאסד"ק מחוץ לצפון אמריקה, כלכלת המדינה צומחת במהירות.

בנוסף לשיעורי הצמיחה החזקים, הבנק המרכזי של ישראל שמר על מדיניות מוניטרית מוצלחת. המדינה העלתה עודף של 60 מיליארד דולר באמצע 2012, עם שיעור אבטלה נמוך יותר ממדינות מפותחות אחרות, לפני שהכלכלה העולמית היאטה.

בינתיים, הבנק המרכזי שלו כבר מדורגת כאחד העליון בעולם לשמירה על יציבות.

השקעה בישראל עם תעודות סל

הדרך הקלה ביותר להשקיע בישראל היא באמצעות תעודות סל, המציעות פיזור מיידי באבטחה בודדת של U. S. עם כ -80 מיליון דולר של נכסים מנוהלים, ה- iSares MSCI ישראל מכרה תעודות סל (ETSE) היא אחת האפשרויות הפופולריות ביותר למשקיעים המחפשים חשיפה לכלכלת ישראל.

בעוד ה- ETF מציע חשיפה מגוונת עם 67 מניות בתיק, המשקיעים צריכים לשקול את העובדה שכשליש מהקרן חשופים למגזר הפיננסי וכ -20% מושקעים בטבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ.(סימול: TEVA). לקרן יש גם יחס הוצאה של כ -61%, שהוא בערך באופן עקבי עם תעודות סל רבות אחרות.

המשקיעים המעוניינים להשקיע ישירות עשויים גם לשקול את American Depository Receipts (ADRs), המציעים חשיפה מסולקת של U. S. לחברות בודדות. חלק מה- ADRs הישראליים הנפוצים ביותר בארה"ב כוללים:

טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ

סלקום ישראל בע"מ

• צ'ק פוינט טכנולוגיות תוכנה בע"מ ( נאסד"ק: CHKP)
• Mellanox Technologies Ltd
• נייס מערכות בע"מ (NASDAQ: NICE)
• היתרונות והסיכונים להשקעה בישראל
• המשק הישראלי עשוי להיות דינמי וצומח, אך המדינה פרצופים סיכונים רבים ומשונים לשקול. לדוגמה, המדינה ניצבת בפני מספר סיכונים גיאו-פוליטיים ממדינות אחרות וסיכונים פיננסיים ממגזר הבנקאות הגדול.

היתרונות של השקעה בישראל כוללים:

סטארט-אפ אקוסטיסטם חזק

. ישראל ידועה בחברות הסטארט-אפ שלה ובענף הון סיכון חזק, עם משקיעים רבים שמשווים אותה לעמק הסיליקון.

• הבנק המרכזי האפקטיבי . כלכלות רבות מאבדות קיטור כאשר בנקים מרכזיים אינם פועלים כראוי, אך לישראל יש את אחד הבנקים המרכזיים המדורגים בעולם.
• סיכונים להשקעה בישראל כוללים: סיכון גיאופוליטי

. ישראל ממוקמת באחד האזורים התוססים ביותר בעולם, שם אין זה נדיר עבור טילים לטוס על פני הדייר שלה.

• מדיניות פוליטית . לישראל יש מדיניות פוליטית שנויה במחלוקת על פלסטין ועל טקטיקותיה כלפי איראן.
• מסקנות ישראל מייצגת הזדמנות השקעה חזקה באחד האזורים הפכפכים ביותר בעולם מבחינה גיאופוליטית. משקיעים המעוניינים בחשיפה יכולים למצוא מספר רב של ADRs - בעיקר בנאסד"ק - או לשקול את ה- iShares MSCI ישראל Capped IDF (סימול: EIS) כגישה מלאה יותר לבניית חשיפה לתיק.