מדריך להשקעה במזרח התיכון

המזרח התיכון הפך ליעד השקעות פופולרי, בהתחשב במשאבי האנרגיה הנרחבים שלו ובאוכלוסיה הגדלה במהירות. בעוד שמדינות רבות באזור מסתמכות על נפט גולמי כדי לתמוך בצמיחתן, כמה ממשלות צופות פני עתיד השקיעו את עודפי התקציב הגדולים ההיסטוריים על עבודות ציבוריות ופרויקטים אחרים שנועדו לעורר את כלכלותיהן. אחרים ביצעו שינויים שעשויים לעודד השקעות וצמיחה בשנים הקרובות.

-> ->

במאמר זה, נבחן מקרוב את הכלכלה המזרח תיכונית ואת האופן שבו המשקיעים יכולים לקבל חשיפה באמצעות תעודות סל, ADRs, ומניות זרות.

השקעה רחבה במזרח התיכון

הדרך הטובה ביותר להשיג חשיפה רחבה למזרח התיכון היא באמצעות רכישת קרנות סל ("ETFs") המכוונות לאזור כולו. לדוגמה, קרן WISdomTree במזרח התיכון של דיבידנד (GULF) מציעה חשיפה רחבה למדינות כמו איחוד האמירויות הערביות (24%), קטאר (24%) ו כווית (21%) במגזרים כמו פיננסים (60%), תקשורת (24%) ו (9%). עם יחס של 88% בהוצאות, ודירוג מורנינגסטאר חזק, ה- ETF מציע דרך מצוינת למשקיעים לחשיפה לאזור, אם כי הנזילות המוגבלת שלו ו -20 מיליון דולר בנכסים עשויים להיות חשש למשקיעים מסוימים.

-> ->

שוק וקטורים מדינות המפרץ מדד ETF (MES) הוא אופציה נוספת למשקיעים, עם חשיפה רבים של אותן מדינות ומגזרים, אם כי יש יחס הוצאות 1%.

בינתיים, תעודות סל נוספות, כמו ה- SPDR, S & P, מציעות חשיפה מוגבלת יותר לאזור, עם חשיפה של יותר מ -75% בדרום אפריקה. אבל בסופו של דבר, תעודות הסל הללו מספקות למשקיעים דרך קלה לגוון למניות של המזרח התיכון מבלי לרכוש תעודות סל פרטיות של מדינות או "אמריקן דפוסיורי ריספטס" ("ADRs") באזור.

-> ->

משקיעים פרטיים מדינה תעודות סל

משקיעים המחפשים חשיפה ישירה יותר לשווקים במזרח התיכון יכולים להשקיע ישירות במדינות מסוימות. בעוד השקעה במדינות בודדות עשויה להיות כרוכה בסיכון רב יותר מגיוון, היא מאפשרת למשקיעים לבחור באופן סלקטיבי הזדמנויות ספציפיות במקום להשקיע במספר מדינות ברחבי האזור. אחרים המחפשים חשיפה ספציפית אפילו יותר לחברות בודדות בתוך מדינות בודדות, עשויים גם לשקול רכישת ADRs, המאפשרים לחברות זרות לרשום בבורסות U.S.

מצרים היא אחת הכלכלות הגדולות והמפותחות ביותר במזרח התיכון, עם תוצר מקומי גולמי של 272 מיליארד דולר בשנת 2013. יחס של 0. 98%, שוק Vectors מצרים מדד ETF (EGPT) מייצג את הדרך הקלה ביותר להשיג חשיפה לכלכלת המדינה בארצות הברית.

• ישראל - ישראל נחשבת לאחת המדינות המתקדמות ביותר במזרח התיכון הן בפיתוח כלכלי והן בתעשייה. עם 63 מניות בתיק שלה, ה- iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) מייצג את הדרך הקלה ביותר למשקיעים לחשיפה למדינה, אם כי מעל 20% משוקללת בטבע.
• טורקיה - טורקיה היא אחת הכלכלות המבטיחות ביותר בעולם, עם 4. 1% צמיחת התמ"ג בשנת 2013, המשמש מתווך מפתח בין אירופה ואסיה. עם יחס של 63% בהוצאות ו -350 מיליון דולר תחת ניהול, iShares MSCI טורקיה אינדקס הקרן (TUR) נשאר האופציה הפופולרית ביותר עבור משקיעים המחפשים חשיפה למדינה.
• סיכונים חשובים & שיקולים אחרים המזרח התיכון מטבעו כרוך בסיכון גבוה יותר מאשר בשווקים המפותחים, כאשר הטרור וסכסוכים בנפט היו בעיות מסורתיות באזור. מה שמכונה "האביב הערבי" הביא להפלת המנהיגות המצרית, שהביאה לכלכלה מעוכבת ולכמה הפסדים למשקיעים באזור. מדינות רבות מסתמכות גם על נפט גולמי כדי להשלים את הכנסות המדינה, כלומר התנודות במחירים אלה הנובעות תגליות חדשות או טכנולוגיות יכול להשפיע באופן משמעותי על הצמיחה הכלכלית.

ניתן להפחית את הסיכונים מאירועים אלו על ידי גיוון על פני מגוון של מדינות שונות באזור באמצעות תעודות סל, כמו אלה שהוזכרו לעיל, אך המשקיעים צריכים גם להיות בטוח לכלול המניות במזרח התיכון רק כחלק מהתיק הכולל שלהם.