חיכוך הוצאות: מס השקעות מוסתרת

מעטים המשקיעים מודעים לנזק העצום כביכול הוצאות חיכוך להטיל על ביצועי ההשקעה. רק על ידי צמצום הוצאות אלה, ייתכן שתוכל להגדיל באופן משמעותי את שיעור התשואה לטווח ארוך על ידי הפחתת בסיס העלות הכוללת שלך.

עמלות ואגרות

ההוצאות החיכוכות השכיחות ביותר הן עמלות תיווך ועמלות. למרבה המזל, עם כניסתו של הברוקר הנחה, העלות של קנייה ומכירה של ניירות ערך כבר מופחת באופן דרמטי במהלך העשורים האחרונים.

ב - Commerce Bancorp, למשל, משקיע שמציב 2 $, 500 או פחות מסחר של לא יותר מ 1, 000 מניות של המניה ישלם עמלה של 29 $. 95 אם הוא מציב את ההזמנה באופן מקוון. אם, לעומת זאת, הוא בוחר להתקשר לבנק יש ברוקר לבצע את המסחר, הוא ישלם 31 $ פלוס 1. 50% מהערך העיקרי של ההשקעה עבור סך של 68 $. 50. אם היה לך דולר הוקמה עלות תוכנית ממוצעת על בסיס חודשי, כי עמלה נוספת ההוצאות של 38 $. 55 היה להוסיף עד $ 462. 60 בשנה. בהנחה שהשיעור ההיסטורי של הייסוף ארוך הטווח על המניות נשאר שנים עשר אחוזים, במשך ארבעים שנה זה היה מגיע ל 354 $, 856 בעושר הנדון!

דמי ניהול נכסים יכול להיות מכשול גדול עוד יותר לבניית עושר לטווח ארוך. חברות רבות המתמקדות לקוחות עתירי- net יהיה לגבות דמי של 1. 5% מהנכסים. משפחה בשווי של 10 מיליון דולר, לפי הסדר מסוג זה, תשלם 150 אלף דולר לשנה, גם אם הם יפסידו כסף על ההשקעות שלהם. זה סוג של סידור כמעט לא נראה הוגן. במצבים מסוימים, כגון תכנון הנדל"ן, אמון, וניהול הקרן, לעומת זאת, את האגרה מוצדקת על ידי השירותים הניתנים.

ממרחים

כאשר קונים או מוכרים השקעה, אחוז מהמנהל של המשקיע מוקצה מחדש לעושה השוק.

זה reallocation הוא התפשטות (כלומר, ההבדל,) בין מחיר ההצעה (מה הקונה מוכן לשלם) ואת מחיר לשאול (מה המוכר מוכן לקבל). כמו ערך עתידי המורכב של עמלות תיווך, זה יכול להוות עושר משמעותי משמעותי.

מס רווחי הון

הדבר הייחודי על מס רווחי הון הוא כי המשקיע הוא חופשי להחליט מתי הצעת החוק מס יבוא עקב מכירת ניירות ערך מוערך שלו. כל שנה שחולפת ללא מכירה, ערכם של מסים נדחים אלה הולך וגדל. כדי להמחיש: נניח שאדם סמית מחזיק ב -1,000 מניות של גרין גייבלס, אשר רכש ב -35 דולר למניה לפני ארבע שנים. היום, המניה נסחרת במחיר של 50 דולר למניה. השווי הכולל של אחזקותיו הוא 35,000 $, מתוכם 15,000 $ הוא רווח הון ($ 50 מחיר המכירה - $ 35 עלות = 15 $ לכל הון רווח הון x 1, 000 מניות = $ 15, 000 רווח הון).אם הוא ימכור את המניות, בנוסף לכסף ששולם כעמלות תיווך וההפצה שנקטה על ידי עושה השוק, הוא יצטרך לשלם 3,000 דולר במס רווחי הון.

זה אומר שהוא עכשיו יש $ 3, 000 פחות בנכסים עובד בשבילו, לצבור לטובתו. לפיכך, יהיה זה רק אינטליגנטי לשנות את ההשקעות אם אדם האמין כי 1.) גרין גייבלס תעשיות היה overpriced, או 2.) הוא מצא השקעה אטרקטיבית יותר המציע שיעור גבוה יותר של תשואה.

מסיבה זו, בנימין גרהם המליץ ​​למשקיעים רק לשנות עמדות כאשר הם די בטוח ההשקעה האלטרנטיבית יש יתרון של עשרים או שלושים אחוז על ההמתנה הנוכחית שלהם. כלל זה, אם כי בהכרח שרירותי, צריך לסייע להבטיח כי הוצאות החיכוך יכוסו ואת השווי הנקי של המשק גדל מספיק כדי להצדיק את הזמן והמאמץ הנדרש כדי לגלות את ההשקעה ולעשות את השינוי.

חיכוך הוצאות בקרנות נאמנות

החיכוך הוצאות, כולל דמי ניהול ועומסי מכירות, הם הסיבה העיקרית קרנות מנוהלים באופן פעיל בכללותם לא עלו על הביצועים שלהם עמיתים שאינם מנוהלים כגון קרנות המדד על פני תקופות זמן ארוכות. על מנת שקרן מנוהלת באופן אקראי תשבור אפילו עם השוק, היא תצטרך להרוויח תשואות גבוהות יותר בכמה נקודות אחוז כדי לשלם את הוצאות החיכוך.

זה נכון במיוחד בזכות מס רווחי הון אשר אינם ישימים לקרנות המדד אשר, כי הם קבוצה של מלאי לא מנוהל להניח לעתים רחוקות לשנות, אינם דורשים מכירה תכופה של ניירות ערך.

מידע נוסף על מסחר במניות

למידע נוסף, קרא את המדריך שלנו למסחר במניות. זה יסביר כמה יסודות המסחר במניות, מלכודות, ועוד.