התמקדות בשיעורי התשואה המותאמים לסיכון על ההשקעות שלך

אם יש לך יותר מאשר עניין מזדמן בבניית עושר והשקעות, אין לך ספק להתקל ביטוי השקעה בשם "סיכון מותאם שיעור התשואה". זה פופולרי במיוחד עם קהל השקעות קהל, אשר מורכב גברים ונשים נוטים להתמקד תחילה, ובעיקר, על הימנעות הפסדים גדולים ורק אז על יצירת רווחים.

אף על פי שהרעיון עצמו אינו קל במיוחד להגדרה - אין כללים - ההתמקדות בשיעורי התשואה המותאמים לסיכון היא הגנה חשובה שמשקיעים רבים יהיו נכונים להשתמש בהם בהערכת ההזדמנויות השונות העומדות לרשותם, בין אם משקיעים ב 401 (k), 403 (ב), פשוט IRA, SEP-IRA, IRA מסורתית, רוט IRA, רוט 401 (k), חשבון עמילות, קניית שטיפת מכוניות, או פתיחת עסק חדש.

-> ->

הרעיון של שיעור התשואה המותאמת לסיכון

הנחת היסוד הבסיסית מאחורי שימוש בשיעורי התשואה המותאמים לסיכון היא שאינך יכול לראות את התמורה הפוטנציאלית של השקעה כלשהי ופשוט לדרג אותם מהגבוהה ביותר הנמוך ביותר מבחינת האטרקטיביות. הסיבה לכך היא שאפשר לרווח "מיץ" על ידי ביצוע דברים מטופשים להפליא, כגון לקיחת מיזמים מסוכנים שאינם צפויים להצליח, או באמצעות מינוף משמעותי כגון גיוס סכומים גדולים של כסף או מסחר בנכסים על בסיס תנועות השוק בניגוד לערך הפנימי הבסיסי.

אם יש לך 10 $, 000 להשקעה פוטנציאל השקעה AAA הציע 10% בשנה, או $ 1, 000 רווח בסוף 12 חודשים, פוטנציאל ההשקעה FFF הציע 40% מחזירה, או $ 4, 000 רווח בסוף 12 חודשים, סביר להניח שאתה הולך על האחרון במבט ראשון. אם אתה יודע, עם זאת, השקעה AAA היה רק ​​2% סיכוי של הפסד מוחלט ו FFF ההשקעה היה סיכוי של 60% של הפסד מוחלט, הניתוח שלך ישתנה.

על בסיס סיכון מותאם בסיס התשואה ברור כי השקעה FFF (אשר אנחנו כנראה צריכים לקרוא "ספקולציה FFF" מאז זה בקושי נקרא השקעה) לא 4 פעמים יותר אטרקטיבי למרות המציע שיעור תשואה 4 פעמים גבוה.

למעשה, בהתחשב בכללים הבסיסיים של הסתברות, השקעה FFF הוא אפילו לא הימור חכם (כדי לברר אם זה היה, אתה לוקח את הרווח הפוטנציאלי, במקרה זה $ 4, 000, להכפיל את זה על ידי הסיכויים של הימור יוצא לטובתך, או 0. 40 וכתוצאה מכך $ 1, 600.

כלומר, התיאורטית ביותר שאתה צריך להיות מוכן להסתכן עבור שיעור כזה סיכון מותאם של תשואה יהיה 1 $, 600, לא מלא $ 10, 000. אם אתה יוצא קדימה, זה טהור, מזל מטומטם - אתה לא היית חכם.)

לקבלת דוגמה של איך זה נראה בעולם האמיתי, לבדוק מקרה מחקר שעשיתי על GT מתקדם טכנולוגיה פשיטת רגל.היו אנשים שחשבו על זה כל כך הרבה שהם איבדו הכל, מתמקדים רק במקרה הטוב ביותר ולא על הסתברויות המותאמות לסיכון.

שיעור התשואה המותאם לסיכון למשתנים מאדם לאדם

התואר שבו תשנה את שיעורי התשואה השנתית המוחלטת (או CAGR) עבור שיעור תשואה מותאם לסיכון תלוי אך ורק במשאבים הכספיים שלך, בסובלנות הסיכון, נכונות להחזיק מעמד מספיק זמן כדי השוק להתאושש במקרה שעשית טעות, מצב המס שלך, ואת עלות ההזדמנות שלך, בין גורמים אחרים. לדוגמה, אם היית מסתכל על 5. 5% מס ללא ריבית על אג"ח מוניציפאלי ו 12% שיעור על מסחר לטווח קצר המניה אך מצאת את עצמך ב 35% סוגר עבור נטו 7. 8% שיעור התשואה, ייתכן שתחליט כי העלייה הנוספת בשיעור של 3% אינה שווה את הסיכון הנוסף להשקעה במניות לעומת אג"ח קצרות וארוכות טווח.

אותן השקעות עבור מישהו ב 0% או 15% סוגר המס, לעומת זאת, לשנות את התשומות כך המניה עשויה להציע סיכון טוב יותר מותאם שיעור התשואה כי הם מתוגמלים ברמה גבוהה יותר.

מידע נוסף על שיעור התשואה המותאם לסיכון

לקבלת מידע נוסף על המושג, עליך לקרוא את הצעות המחיר שלנו על עלות הזדמנות ועל חמשת המרכיבים של שיעור התשואה של משקיע. אתה צריך גם לקרוא CAGR - מתחם שיעור הצמיחה השנתי כדי ללמוד כיצד לחשב את שיעור התשואה המוחלט על כל ההשקעות שלך.