לגלות מה באמת לשלוט מחירי הנפט

כפי שהסברתי בעבר, כמו בסרטון זה, מחיר הנפט אינו מוכתב על ידי היצע וביקוש כמו כולם יגידו לך. הוא נשלט על ידי חדר מלא סוחרים בלונדון, וחדר מלא סוחרים במנהטן, שאף אחד מהם מעולם לא ראה חבית נפט בפועל.

עשה לעצמך טובה - חזור וקרא את השורה האחרונה שוב. לכן כאשר יש הפתעה קלה במונחים של שואבת שמן, או תיקון זעיר לאספקה ​​של רק חלק של אחוז או שניים לשמן הכולל של העולם, אתה יכול לעתים קרובות לראות מהלך במחיר של 10, 20, או 30% או יותר.

כן, כמובן, הסוחרים במנהטן ובלונדון עושים את החלטות ההשקעה הספקולטיביות שלהם על בסיס גורמים בסיסיים, אך זהו היצע וביקוש

ספקולטיבי

את המחירים ואת פעילות המסחר, לא את מילולי היצע וביקוש. אחרי הכל, בהתחשב בעובדה כי העולם יתייבש על ידי 2068, המחירים כבר צריך להגיע קרוב ל 200 $ לחבית. כמובן, זה לא לפי לי - זה לפי בריטיש Petroleum (BP), האו"ם (האו"ם), ואת הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה (IEA). במילים אחרות, אם יש שביתה של עובדי הנפט בניגריה, כי צפוי להשפיע על 1% של ייצור הנפט בעולם, הסוחרים ימקמו את עצמם על מה יכול להיות מחירים גבוהים יותר כתוצאה של עימות עבודה. אם מיקום זה הופך להיות אגרסיבי מדי, לעיתים קרובות אתה רואה את ההשפעות על מחיר הנפט של הרבה יותר מאשר אחוז בודד אשר מושפע (ובמקרים מסוימים התנודתיות יכולה להגיע לגיחוך משמעותי כמויות לא מוצדק).

למעשה, זה כבר הרבה זמן מאז מחירי הנפט הועברו כפי שהם צריכים להיות על ידי היצע וביקוש. במקום זאת, מחירי הנפט מועברים על ידי ההשפעות האפשריות של אירועים שיכולים להשפיע על ההיצע והביקוש, ועל ידי כך גורם speculators לקפוץ מול זה עם המקצועות שלהם.

התוצאה הסופית היא כי מחיר הנפט לעתים קרובות נע באופן דרמטי יותר ממה שהוא צריך, אם למעלה או למטה.

זה מסביר הרבה מהפעילות שראינו בחודשים האחרונים, שרואה את מחיר הנפט נע ב -4% או 5% ביום אחד, גם כאשר האירועים שעשויים להשפיע על ההיצע והדרישות נפט גולמי יש הרבה פחות השפעה מאשר סכום זה.

הרבה תנודתיות הספקולציות של מחירי הנפט הוא החמיר על ידי העובדה כי רוב המשקיעים הם חוזים המסחר חתיכות נייר המאפשרים להם גישה כמות מסוימת של נפט גולמי בפועל. העובדה היא כי סוחרים אלה מעולם לא ראו חבית נפט (ולא ממש אכפת לי בכל מקרה).

יש כמות עצומה של מינוף בשמן, שבו כל חבית ניתן לסחור על ידי, או בבעלות, כמעט 100 אנשים שונים. למעשה, מספר החוזים אשר ניתן לכתוב על עסקאות הנפט הוא בלתי מוגבל, וכמעט תמיד יעלה על הסכום המילולי של הנפט הבסיסי בפועל להיות נסחר.

אז מה אתה יכול לעשות בתור סוחר, נתון זה תנודתיות גדולה במחירי הנפט? ובכן, הדבר הראשון הוא לא לקרוא עמוק מדי לתוך כל אירוע או נקודת נתונים.

כאשר יש ציפייה בלתי צפויה על מלאי הנפט בארה"ב, המחיר עשוי לירות הרבה יותר גבוה. עם זאת, אין זה אומר כי הרווח הוא מציאותי בקנה אחד עם ההפתעה בשמן לצייר, אלא כי זה גורם לסוחרים רבים לנקוט פעולה ומיקום עצמם כדי לנסות ליהנות ההפתעה לצייר.

מסיבות אלה, אתה צריך כמעט תמיד להתעלם התנודתיות במחירי הנפט בטווח הקצר. לפקוח עין על המגמות לטווח ארוך עבור הנפט.

לדוגמה, אם אתה מאמין שאני עושה את זה כי העולם עומד להיכנס תיקון משמעותי או מיתון, אז הביקוש והשימוש בנפט יקטן באופן משמעותי, וכתוצאה מכך במחירים נמוכים יותר. מצד שני, אם אתה מאמין שהמשק ימשיך להתרחב ולצמוח, כמו שהוא עשוי לחשוב כי המדינות המתפתחות מתנפחות בשימוש באוכלוסייה ובאנרגיה, אז אתה יכול לצפות שהדרישות לנפט ימשיכו לעלות , ובהרחבה המחירים יעלו.

באופן כללי, לא רק עם שמן, אלא עם כל דבר, אתה צריך להתעלם הדיווח הריאקציוני של התקשורת. הם לא מספרים לך מה יקרה, הם פשוט מדברים על מה שכבר קרה.

למרות שאנחנו לא ולעולם לא ייתן ייעוץ המסחר, ואנחנו לא יודעים מה הכי טוב בשבילך או כל אחד לעשות, לדעתי הייתי מציע כי יש הרבה דרכים לשחק את סחר הנפט. לדוגמה, כאשר הנפט מזנק 10 או 20% במחיר על השפעות זמניות או זמניות, או אירועים אשר לא יגדיל את הביקוש או להפחית את ההיצע ב -20%, אזי עשויה להיות הזדמנות לעשות מסחר כאשר נראה כי 20% כבר מוגזם באופן משמעותי.

זה לא שונה המסחר כמעט בכל סחורה, כגון כמה הזדמנויות שראינו עם זהב. הרבה משקיעים עכשיו לסחור באמצעות ETF, אבל כאשר הם המסחר קשה סחורות כגון זהב או פלטינה או שמן, אבל הם עושים את זה באמצעות תעודות סל, פעמים רבות הם רוכשים פיסת נייר אשר נותן להם את הזכות לקחת בעלות על את הקנה או אונקיה של המצרך הבסיסי.

מדברים על זהב במיוחד, שכן כל כך הרבה אנשים קונים את ה- ETF כגון GLD, הם מינוף או overselling כמה אונקיות של זהב זמינים. במקרים מסוימים, יכול להיות עד 700 אנשים שיש להם תביעה באותו בר יחיד של זהב, אבל אף אחד מהם בעצם הבעלים של הבר.

אמר אחרת, הדרך היעילה ביותר לשחק את סחר הנפט עשוי להיות למקם את עצמך עם מגמות מאקרו בראש, ולהתעלם כל תנודות בטווח הקצר במחיר.אם הכלכלה העולמית הולכת לגדול, הביקוש לנפט יגדל, ולאחר מכן מיקום עצמך כדי ליהנות מן העליות במחירי הנפט עשוי להיות זהיר. מאידך גיסא, ככל שהמשקים בכל העולם, כולל באסיה, אירופה ודרום אמריקה, ממשיכים להאט, אנו עשויים לראות ירידה בביקוש לנפט. משמעות הדבר היא כי המחירים יקטנו לאורך זמן.

שיקול נוסף גם הוא, כי הנפט הוא נסחר לעתים קרובות בדולרים. משמעות הדבר היא כי גורם נוסף המשפיע על מחירי הנפט הוא משמרות או שינויים בערך של הדולר.

לדוגמה, כאשר הדולר האמריקאי עולה ערך זה ייראה כאילו דברים אשר קנו בדולרים בארה"ב הם ירידת מחיר, כגון זהב או שמן או כותנה. וכאשר הדולר האמריקני טיפות ערך בהשוואה למטבעות אחרים וגם בהשוואה הסחורות עצמם, זה ייקח יותר דולרים לקנות את הסחורה אותו מה שמביא את המראה של הסחורה בפועל עולה במחיר.

אחת הדרכים לומר מתי שוק השור מתחיל בסחורה היא לראות מתי זה מנותק מן היחסים טיפוסי לדולר, כמו שראינו רק עם זהב. לדוגמה, ראינו זהב לנתק את עצמו מן ההשפעה של הדולר האמריקני, לפיה הוא עלה במחיר גם כאשר הדולר האמריקני גדל ערך.

זה מייצג הסחה מן הנורמות ההיסטוריות, ומראה כי עכשיו זהב יהיה לסחור בכוחות עצמו, לא משנה איך הדולר האמריקאי עושה. זהו אינדיקטור שורי מאוד עבור המתכת.

לטווח ארוך, יש לנו תחזית גבוהה מאוד עבור מחירי הנפט. באופן ספציפי, אנחנו מחפשים חבית אחת של נפט לעלות הרבה יותר מ 120 $ לחבית במונחים של דולר ארה"ב, במיוחד בהתחשב בכך שאנחנו כבר כמעט נגמרו, כפי שאני מסביר את זה וידאו, וגם באמצעות OilClock. com, אשר כל אחד צריך להוסיף לאתר האינטרנט שלהם או הבלוג כדי לעזור להעלות את המודעות.

עם זאת, בטווח הקצר והבינוני, אנו צופים כי מחירי הנפט ירדו לתחום שבין 30 ל -40 דולר לחבית. זה יהיה נכון במיוחד, כמעט בוודאות, אם אנחנו נכנסים המיתון העולמי משמעותי כפי שאנו מצפים.