להרגיש את הרווח: מדוע החברה רווחים דוחות

משקיעים, תסתכל טוב במראה הכסף: השורה התחתונה שלך מגיע לשורה התחתונה שלהם.

במילים אחרות: איך אתה יכול לקבוע אם מחיר המניה של החברה משקף במדויק את שוויו ואת הראוי המוקד הפיננסי שלך?

אם אתה לא יכול לקבוע את הערך של המניה, אתה לא יכול לדעת אם המחיר הנוכחי הוא גבוה, נמוך, או על ימין. למרבה המזל, משאבים רבים יכולים לעזור לך להעריך את המניות.

וזה הכי בסיסי של מספרים זה יהיה חשוב ביותר לפני שאתה כותב את זה לבדוק את הברוקר.

היסודות

עבור רוב המשקיעים, הערכת המניה סובבת סביב הרווחים של החברה. והרווחים הם פשוט הרווח של החברה - כמה כסף זה עשה בכל תקופה נתונה, שלעתים קרובות מתפרסמים מדי שלושה חודשים במה שמכונה דוח רווחי .

-> ->

דו"ח אחד בפני עצמו לא יכול לספר את הסיפור המלא. חברות קטנות או צומחות במהירות עם רווחים שליליים, למשל, עשויות לעבור תהליך של התרחבות מהירה כדי לממש את מלוא הפוטנציאל שלהן. לפיכך, יש לקרוא את דוחות הרווחים בהקשר הנכון.

רווחים חיוביים

רווחים (או צמיחה לקראת רווחים חיוביים) לספר לך כמה בריא החברה ואם זה יכול לשלם דיבידנדים או לגדול באמצעות עליית ההון (מחיר המניה גבוה יותר).

המשקיעים מצפים חברות שהוקמו כגון קוקה קולה (KO) יש רווחים חיוביים.

אם קוקה קולה מדווחת על רווחים נמוכים יותר לרבעון, המניה צפויה לרדת, אלא אם כן משהו מסביר את זה כאירוע חד פעמי. חברות צעירות, לעומת זאת, עשויות להימשך שנים עם רווחים שליליים ועדיין ליהנות מחברת השוק אם המשקיעים מאמינים בעתיד. הדוגמה הנוכחית היא טסלה (TSLA), שעדיין לא דיווחה על רווח נכון לשנת 2016, אבל יש לה משקיעים נרגשים על טכנולוגיית הרכב ההיברידית שלה.

אז, נוסף על הרווחים בפועל, יש את ציפייה של הרווחים. חברה יכולה לדווח על רווחים חיוביים לרבעון. אבל אם זה נופל הרווחים וול סטריט מצפה, המשקיעים עשויים להעניש אותו ולשלוח מחירי המניות על מחנק.

תחשוב על זה ככה: אתה מופיע במסיבה עם עוגה. זה יתרון, נכון? אבל אם האורחים שלך ציפו לעוגה של שכבת שוקולד והביאו עוגת פאונד ישנה, ​​הם לא ישמחו. וול סטריט, בהיותה המקום הרעב, מבקשת מחברותיה לספק את הסחורה על פי תחזיות של חברות אנליסטים. כל מה שקצר מאלה של הסחורה הוא סיבה לאכזבה. אכן, רק בוול סטריט יכול חברה להרוויח כסף ולראות בעלי המניות להתעצבן - או להפסיד כסף ועדיין לשמור על המשקיעים תקווה. רווחים למניה המדידה הבסיסית של הרווחים היא "רווח למניה" או למניה. מדידה זו מחלקת את הרווחים במספר המניות הקיימות. לדוגמה, אם חברה הרוויחה 12 מיליון דולר ברבעון השלישי, והיתה לה 8 מיליון מניות, הרווח למניה היה 1 דולר. 50 (12 מיליון דולר / 8 מיליון דולר). הסיבה שאתה מפחית את הרווחים על בסיס למניה היא להשוות חברה אחת לאחרת איך הם מחלקים רווח.

שתי חברות שכל אחד מהם היה הרווחים 12 מיליון דולר ייראה אותו הדבר רק עם אותם מספרים גולמיים. אבל אם לחברה אחת היו 8 מיליון מניות שטרם נפרעו, ולחברה האחרת היו 4 מיליון דולר, זה היה מקצה ל- EPS.

מרווח זמן

ניתן להשתמש במדידת הרווח למניה בשלושה מרווחי זמן:

עבור השנה הקודמת הנקראת "רווחים עוקבים למניה"

עבור השנה הנוכחית

לשנה הקרובה הקרויה "רווח למניה"

רק EPS הוא נגרם בפועל.

• הרווח הנקי והעתידי הוא אומדנים.
• כאשר אתה שומע חדשות פרשנים מדברים על "עונת הרווחים", הם מתייחסים לדוחות הרווח הרבעוני החברות יש להגיש עם ניירות ערך הנציבות. אתה יכול להסתכל על דוחות אלה באופן מקוון דרך אתר ה- SEC בשם אדגר.
• פרידה ירו: חברות שלא מצליחים לעמוד בציפיות הרווחים בדרך כלל להפוך את החדשות העסקיות עם דיווחים על מחיר המניה נופל.

אבל אם החברה לקחה מכה גדולה עבור הבדל קטן בין הרווח הצפוי לרווחים בפועל, זה יכול להיות הזדמנות קנייה הזהב - במיוחד אם החברה היתה רווחית באופן עקבי לאורך השנים. במילים אחרות, אל תקשיב לכותרות: בדוק את השורות התחתונות.