איזה סוג של REIT אתה צריך לרכוש?

לאחר משקיע הנדל"ן קנה את הערך של REITs עבור תיק ההשקעות שלהם, יש שלב ביניים לפני מסתכל ריט הפרט ועל הביצועים שלהם. שלב זה הוא להבין את ההבדלים בין שני סוגים עיקריים REIT, הון עצמי ומשכנתאות REITs.

• הון עצמי נכסים REITs. -
  • REITs הון עצמי למעשה לרכוש, להחזיק ולנהל נכסים מסחריים להשכרה. למרות שהם מממנים נכסים אלה במקרים רבים, המיקוד העיקרי שלהם הוא על רווחים באמצעות רכישה וניהול.
  • ה- REIT העצמי משקיעה בניהול ובניהול נכסים מניבים מסחריים. יש פוטנציאל לתשואה להשקעה בהתבסס על מספר גורמים:
    • הערכה בשווי הנכסים המוחזקים;
    • האינפלציה נהיגה דמי השכירות בעוד המשכנתאות להישאר יציב;
    • תשלומי דיבידנד בריאים באופן כללי, עם הזמן; או
    • רווחים באמצעות רכישה ומכירה של נכסים לטווח קצר.
    -> ->
• משכנתאות REITs מכשירי חוב -
  • משכנתאות REITs לא לרכוש, הבעלים או לנהל נכסים. הם משקיעים במשכנתאות על נכסי נדל"ן. למרות שיש להם את המאפיינים כבטוחה עבור ההלוואות שבהן הם משקיעים, המשכנתא REIT אין בעלות בעלות הנכס עצמו.

  • למה זה ההבדל העיקרי של חשיבות קריטית למשקיע REIT? אופי השניים הופך את הסיכון שלהם ואת מאפייני הביצועים שונה למדי. סובלנות הסיכון שלך ואת מטרות ההשקעה יקבע אילו סוגים אלה REIT יהיה מתאים לתיק שלך. למרות שהם פועלים אחרת, הם לא נראה שנבחר על ידי משקיעים רבים. נראה שזו החלטה "או / או" ברוב המקרים.

    -> ->

למרות משכנתא REITs יכול לייצר תשואות משמעותיות, לפעמים במסגרות זמן קצר, הם נושאים סיכונים משמעותיים נוספים. מאז הם רק מחזיקים מכשירי חוב ולא רכוש, הם לא יכולים להשתתף ביסוף של הנכסים הבטחונות.

הערך שלהם הוא גם רגיש למדי לשינויים בריבית. זה לא גורם גדול REITs ההון, כפי שהם בדרך כלל ממומנים על ידי משכנתאות בריבית קבועה. עם הריבית משפיעה כל כך חשוב משכנתאות REITs, המחירים שלהם נוטים להיות תנודתיים יותר מאלו של סוג ההון.

ערכי רכוש בבעלות הם יציבים יותר וצפוי יותר משכנתאות המשכנתא REIT.

REITs דומים יותר להשקעה בשוק המניות או בעיקר בקרנות נאמנות. אתה קונה מניות והם משקיע פסיבי לחלוטין. אתה מסתמך על מנהלים מקצועיים לקנות ולמכור נכסים או שטרות משכנתא ולנהל את תיק הרווחים. אתה יכול לבדוק את האחזקות בכל עת, בצע את הביצועים, ולקנות עוד מניות או למכור את האחזקות שלך כאשר אתה רוצה.

מנקודת המבט קנייה ומכירה, REITs הם הרבה יותר נוזלי מאשר החזקות רכוש בפועל. אתה יכול למכור מניות או להוסיף את האחזקות שלך עם שיחת טלפון או באינטרנט. רכוש הבעלות הוא תהליך מכירה ממושך הרבה יותר יקר הרבה יותר מאשר הוועדה למכור מניות REIT. מסיבה זו, REITs עשוי להיות עדיף אם אתה לא רוצה להיכנס להשקעה לטווח ארוך שעלול לעלות אלפי דולרים בעלויות הסגירה ועמלות לצאת.

ברגע שאתה מחליט על ההשקעה REIT, אז זה פשוט מחליטים על הון, משכנתא או שניהם. בדרך כלל, משכנתאות REITs נחשבים יותר למסחר בטווח קצר יותר מאשר לטווח ארוך החזקת אסטרטגיה של קרנות הון עצמי. בתור משקיע, להכיר היטב את המאפיינים של שניהם לפני בחירת REITs שבו להשקיע.