Cryptocurrencies היא השקעה אלטרנטיבית חדשה

הגיע הזמן!

לאחר המשבר הפיננסי של 2008, חברות פיננסיות רבות ולקוחותיהן הכירו בחשיבות הקצאת הנכסים והצורך לגוון את תיקי הלקוחות. הדבר הוביל לגידול בשימוש בהשקעות אלטרנטיביות במודלים להקצאת נכסי לקוחות.

סקר שנערך בשנת 2015 הראה כי ליועצים היו 73% מלקוחותיהם בהשקעות אלטרנטיביות ו -70% מהיועצים תכננו לשמור על הקצאות ההשקעה האלטרנטיביות הנוכחיות שלהם ללקוחות, אם כי מחציתם מרגישים שההשקעות החלופיות היו נמוכות מ -2008. >

הסקר מראה כי מבחינת הקצאת הנכסים, רוב היועצים המליצו על מגוון של 6% עד 15% מתיק הלקוח בחלופות. רבים (18% של יועצים) היו ממליצים 16% עד 25% של תיקי הלקוחות שלהם חלופות.

מה זה השקעה חלופית?

חברות קמעונאיות כמו מורגן סטנלי ומריל לינץ 'המליצו על מודלים חלופיים ללקוחות עם חלופות בסביבות 20% ומעלה של תיק. כמובן, כל לקוח הוא שונה והקצאות ישתנו עבור כל לקוח, אבל זה בטוח לומר כי דיון הנוכחי עם היועץ הפיננסי שלך יכלול כנראה את הנושא של השקעות חלופיות בתיק שלך.

עבור אלה שאינם מכירים אותם, השקעות אלטרנטיביות מוגדרים "נכסים שאינם מתואמים", כלומר הביצועים שלהם לא בצע את זה יותר של סוגי הנכסים המסורתיים כגון מניות ואיגרות חוב. הם נחשבים דרך יעילה לאזן את הסיכון בתיק ולספק "כרית" במקרה של המניה או האג"ח המשבר, והם מתאימים בחלק קטן של תיק הכולל שלך.

גם אם אתה מסתכל על תיק ההשקעות שלך ולא רואה ישירות משהו שאתה מזהה כהשקעה אלטרנטיבית, הם עשויים להיות שם כמו תעודות סל או קרנות, כמו גם קרנות מוסדיים גדולים רבים כגון פנסיה ואפילו קרנות הפנסיה, שיש להן השקעות אלטרנטיביות בהן.

רוב האנשים לשייך קרן גידור כמו ההשקעה האלטרנטיבית הנפוצה ביותר עבור משקיעים רבים, זה נכון. עם זאת, רוב קרנות גידור זמינים רק למשקיעים גדולים דורשים כמות ניכרת של ניירת, עמלות גבוהות וכאבי ראש. עם זאת, מרבית המשקיעים משיגים חשיפה להשקעות אלטרנטיביות באמצעות חלופות נזילות כגון קרנות נאמנות, תעודות סל וקרנות סגורות המספקות נזילות יומית, אך יש להן אסטרטגיות השקעה מורכבות המבקשות לשמור על מצבן הלא-מתואם.

מבט על רשימה של השקעות חלופיות של Blackrock כוללים אסטרטגיות כגון הון ארוך / קצר, הון מונחה אירועים, נדל"ן וסחורות.אנשים רבים רואים הנדל"ן שלהם, אחזקות זהב, יין אוספים בול כמו השקעות חלופיות גם כן.

האם הם צריכים להיות בתיקי?

בשנת 2014, הבעתי את האמונה שלי כי הכללת השקעות חלופיות היא היבט זהיר של הקצאת הנכסים עבור חשבון הפרישה שלי. דנתי הכוונה שלי לנצל 5-10% של תיק הפרישה שלי זה לא מתואם בכיתה ההשקעה. החלטתי גם שההשקעה האלטרנטיבית של הבחירה שלי תהיה bitcoins.

אתה יכול לקרוא את הסדרה המלאה של מאמרים מ Marketwatch. com על ההשקעה הזאת במשך שנתיים שיש לי את זה. השורה התחתונה היא שההשקעה הייתה סלעית (בשלב מסוים, איבדה מחצית מערכו של החשבון), אבל בסופו של דבר היא השתלמה והגעתי לרווח דו-ספרתי על ההשקעה שלי ב- GBTC, שבנקודה זו ההשקעה רק טהור bitcoin מבוסס אתה יכול לקנות דרך היועץ שלך (כן, אתה יכול למעשה לקנות את זה גם מיועץ או ברוקר מקוון).

המחיר של bitcoin הוכפל מהמקום שבו היה לפני שנה. GBTC עוקבת כעת על תשואה של מעל 16% לשנה עד כה. אבל, כפי שאמרתי ודיווחתי במהלך הזמן שלי להיות ארוך GBTC ו bitcoin, זה היה מסע רווחי, אבל נדיף, לאורך הדרך.

למטרות השוואה, בואו נסתכל על ההשקעות "מסורתי" שנקרא השקעות חלופיות - זהב קרנות גידור. קרן הגידור הממוצעת ירדה בכמעט 4% (בשנת 2015, קרן הגידור הממוצעת ירדה ב -3.4%) ורבים סובלים מהפסדים דו-ספרתיים.

מעקב אחר הערך של זהב באמצעות ה- GLD ETF מציין כי למרות שמספרה 3 שנים ו -5 שנים נמצאים בשטח שלילי, התשואה הנוכחית של שנה אחת חיובית ב -5%.

זה כנראה לא ייקח הרבה זמן עד שתראה תעודות סל המורכבות מחברות הרודפות את הטכנולוגיה של בלוקצ'ין (האם זה ייחשב להשקעה חלופית?).

כמה קרנות גידור כבר כולל bitcoin לתוך תיקי ההשקעות שלהם. יש כנראה קרנות גידור שכבר יש להן חברות סטארט-אפ של Bitcoin ו- Blockchain שייתכן ויום אחד יהיו חברות ציבוריות בתיקי ההשקעות שלהן. אם קרן גידור נחשבת להשקעה אלטרנטיבית והם כבר משתמשים בביטקווין, אז למה חברות ופוליטיקאים לא מכריזים סוף סוף על bitcoin כהשקעה אלטרנטיבית?

מה עם מעבר לביטקווין?

אם אתה משקיע אגרסיבי מאוד, ייתכן אפילו רוצה להסתכל על cryptocurrencies אחרים. נכון, Bitcoin אינו המטבע הדיגיטלי היחיד. למעשה, יש חילופי כי לקנות ולמכור כל יום רבים של אלה cryptocurrencies שונים, כולל ETH (Ethereum), אשר הרקיע שחקים או XRP אשר מ Ripple Labs והוא נמצא בשימוש פרויקטים blockchain של הבנקים הקיימים.

אני לא מודע לכל המוצרים הזמינים מברוקרים מסורתיים או מקוונות, אשר יאפשרו לך להשקיע בקריפטוקורקס, מחוץ לכך בעצמך עם חשבון עם אחת הבורסות שקונים ומוכרים אותם, כגון פולוניקס. אבל הם באים. סטארט-אפ צעיר שנקרא מכסחת דשא.io בונה את היכולת לאפשר למשקיעים פרטיים להשקיע בתיק של cryptocur currency, כולל Bitcoin. הם אפילו יש את היכולת לעשות עסקאות אלה מן המכשיר הנייד באמצעות עלות דולר טכניקות ממוצעים.

אפילו עם כל הפעילות הנוכחית והעכשווית, אני לא רואה שום חברה, כל יועץ או כל פרסום מסווג במפורש Bitcoin או כל cryptocurrency אחרים כהשקעה אלטרנטיבית. אין כמעט ספק שהם אינם מתואמים למניות ולאג"ח. הם יכולים אפילו להיחשב מטבע (למעשה, הם היו המטבע הטוב ביותר לביצוע בשנת 2015).

הנקודה שלי כאן היא לא לשכנע אותך להשקיע Bitcoin, GBTC או cryptocurrencies, אבל כדי ליידע אותך כי רבים אחרים עושים את זה. כמו כל השקעה, כמה עושים כסף עושה את זה וכמה הם מפסידים כסף עושה את זה. חשוב שתזהו שההשקעות האלה לא עבור חלש של הלב, אבל זה הולך וגדל כן, הם מציגים הזדמנות השקעה אמיתית מאוד.

אם אתה עדיין חושב Bitcoin הוא לא יותר מאשר תוכנית Ponzi, אז למה חברות כמו Overstock. com, eBay, אמזון, יעד אקספדיה לקבל אותו כצורה של מטבע דומה כרטיסי אשראי?

אם אתה חושב טכנולוגיה בלוקצ'ין (התשתית הבסיסית של Bitcoin) הוא בעל ערך מועט, אז למה חברות פיננסיות כמו בנק אוף אמריקה, מריל לינץ ', סיטי, קרדיט סוויס ו JPMorgan, ג' ון הנקוק ואת DTCC פועל בדיקות עם זה לשפר את התהליכים הנוכחיים שלהם?

הזמן לשקול אותם כחלק מתיק!

אני מאמין שהגיע הזמן שהמשקיעים והחברות הפיננסיות יסווגו השקעות בביטקין, בטכנולוגיית cryptocurrencies וב- Blockchain המבוססים על טכנולוגיות השקעה חלופיות, ובכך יש מקום בתיק השקעות שהוקצה כהלכה. במהלך השנים הקרובות, ברור שיהיו יותר ויותר הזדמנויות להשקיע בהם. כאשר הזדמנויות השקעה אלה ייפתחו, יש לסווג אותן באופן הולם על מנת להיות ממוקמות בתיקי משקיעים באמצעות מודלים מתאימים להקצאת נכסים.

רוב האנשים יפטר אותם, כולל כנראה היועץ שלך. אבל אני מעז לומר כי עם התקדמות (ורווחים) שנעשו, במהלך השנה הבאה או שתיים, אני לא אהיה האדם היחיד לספר לך על איך הם עשויים להתאים את שרוול ההשקעה האלטרנטיבי של תיק ההשקעות שלך.

רק לוודא כי ההשקעות שלך בצע את הכללים של הקצאת הנכס הנכון. אני לא רוצה שתהיה משקיע חסר אחריות.

גילוי - ג 'ק מחזיקה רבים cryptocurrencies בתיק שלו כולל Bitcoin, XRPs, ETHER, ו Factoids. הוא גם יועץ מכסחת דשא. io, המוזכר במאמר זה.