וִידֵאוֹ: מהו רווח גולמי | ירון לוי ייעוץ עסקי 2024
למרות שאנחנו רק כמה שורות לתוך דוח הרווח, אנחנו כבר יכולים לחשב את שולי הרווח הגולמי, היחס הפיננסי הראשון שלנו. ביסודו, שולי הרווח הגולמי הם מדידה של יעילות הייצור וההפצה של החברה במהלך תהליך הייצור. זה אומר למנהלים, למשקיעים, ובעלי עניין אחרים את אחוז ההכנסות / המכירות שנותרו לאחר הפחתת העלות של סחורות שנמכרו; את סכום הכסף שנותר לשלם הוצאות מכירה, כללי, ומנהלי, כגון משכורות, מחקר ופיתוח, ושיווק, אשר מופיעים בהמשך ההכנסה.
כל השאר שווה, ככל שולי הרווח הגולמי, כך ייטב.
זה נכון במיוחד בתוך תעשיות ומגזרים כי זה אפשרי לעשות השוואה טובה יותר תפוחים אל תפוחים בין המתחרים. חברה המסוגלת להתרברב בשולי רווח גולמי מתמשכים גבוהים באופן משמעותי מעמיתיה היא כמעט תמיד יעילה יותר, מנוהלת טוב יותר, והשקעה בטוחה ארוכת טווח בתנאי שמספר ההערכות אינו גבוה מדי. חלק זה האחרון עשוי להיות דאגה אמיתית בשל העובדה כי המשקיעים (בחוכמה, במידה מסוימת) מוכנים לשלם על איכות, וכתוצאה מכך יחסי מחיר גבוה יותר לרווחים.
->מציאת טווח הרווח הגולמי המתאים לתעשייה הוא הרבה יותר קל בימים אלה מאשר זה היה בחזרה כאשר כתבתי לראשונה שיעור זה השקעה בערך לפני חמש עשרה שנים. בתוך כמה שניות, אתה יכול למשוך דוחות התעשייה ממחקר אנליסטים אנליסטים, דירוג סוכנויות, שירותים סטטיסטיים, וספקי נתונים פיננסיים אחרים, לעתים קרובות הרבה מהם ניתנת ללקוחות של חברות עמילות הנחה בחינם.
לדוגמה, צ 'ארלס שוואב & החברה, אחד הברוקרים הגדולים ביותר בארצות הברית, יש עסקה עם הענק השוויצרי קרדיט סוויס. לקוחות המשרד יכולים להוריד ולקרוא דוחות כספיים ספציפיים לתעשייה הכוללים חישובי שולי רווח גולמי. כמו כן, לחברה יש נתונים על חברות ספציפיות מתומפסון רויטרס, הכוללת השוואה בין שולי הרווח הגולמי של החברה הנתונה לבין המתחרים הישירים והקרובים ביותר בתרשימים מעוצבים בנוחות.
כיצד לחשב את מרווח הרווח הגולמי
חישוב שולי הרווח הגולמי הוא פשוט. הנוסחה היא רווח גולמי - סך ההכנסות.
תרגיל תרגול אני - חישוב רווח גולמי של רווח עבור חברה בדיונית
לצורך המחשה, בואו לחשב את שולי הרווח הגולמי של חברה בדיונית בשם גריניץ 'גולף אספקה. יצרתי את דוח ההכנסות שלה, אשר תמצאו בתחתית דף זה בטבלה GGS-1. עבור תרגיל זה, נניח כי הממוצע אספקת גולף החברה יש רווח גולמי של 30%.
אנחנו יכולים לקחת את המספרים מהכנסות הרווח של גריניץ 'גולף ולספק אותם לנוסחת שולי הרווח הגולמי שלנו:
$ 162, 084 רווח גולמי $ 405, 209 סך ההכנסות = 0. 40, 40%, שולי הרווח הגולמי
התשובה,. 40 (או 40%), אומר לנו כי גריניץ 'הוא הרבה יותר יעיל בייצור והפצה של המוצר שלה מאשר רוב מתחרותיה. השאלה הבאה שאתה, בתור משקיע פוטנציאלי, אנליסט, או מתחרה רוצה לגלות היא, "למה?". מה הופך את גריניץ' לרווחית הרבה יותר? האם יש לו מקור של תשומות בעלות נמוכה? אם כן, האם זה בר קיימא? לדוגמה, אתה רואה את זה עם חברות תעופה מעת לעת כמו חברות תעופה מסוימות גידור מחירי הדלק לפני שהוא מרקיעות, ומאפשר לחברות אלה כדי לייצר רווחים גבוהים יותר לכל טיסה מאשר המתחרים אבל ההטבה היא מוגבלת, כי אלה חוזים גידור לפוג, מה שהופך אותו יותר של רווח חד פעמי, זמני אך רווחי ברווחיות.
תרגיל תרגול אני - חישוב רווח גולמי רווח עבור חברה נדל "ן
לאחרונה, אני כבר כותב על טיפאני & החברה, אחת חנויות התכשיטים המובילות בעולם. מאז ההנפקה לפני יותר מ -25 שנה, היא הפכה את הבעלים לטווח ארוך עשיר מאוד. כל שנת הכספים הפיסקלית לא נסגרה, לכן נצטרך לבדוק את נתוני 2014, שכן זו היתה השנה האחרונה בהרשמה. חנות התכשיטים האופיינית מפיקה שולי רווח גולמיים בין 42% ל -47%. איך טיפאני ושות 'להשוות?
עבור התקופה המדוברת, הרווח הגולמי היה 2 $, 537, 175, 000 והמכירות היו 4 $, 249, 913, 000. לשים את זה בשולי הרווח הגולמי הנוסחה הרווח, אנו מגלים כי טיפאני נהנה לשוליים גבוהים mouthwaterly של 59. 7% [$ 2, 537, 175, 000 ÷ $ 4, 249, 913, 000 = 0. 597, או 59. 75%]. זה הרבה יותר יעיל מאשר המתחרים שלה, מסוגל להמיר יותר מכל דולר במכירות לדולר של הרווח הגולמי שניתן להשתמש בו כדי לבנות את המותג, להרחיב, להתחרות נגד חברות אחרות, יצירת זה סוג של חיזוק עצמי, מחזור מוסרי לבעלי המניות. כאשר אתה לחפור עמוק יותר לתוך 10-K תיוק, אתה מגלה כי זה נובע בחלק לא קטן עד 1.) זה היכולת לייצר מכירות גבוהות הרבה יותר לכל רגל מרובע יותר חנויות תכשיטים אחרים ($ 3, 100 לכל רגל מרובע לעומת $ 1, 035 למטר מרובע למתחרה סיגט ג'וולרס, המפעילה תכשיטנים של קיי, חנויות תכשיטים של זאלס וג'ארד), 2.) גודלה והיקפה מאפשרים לה להשיג יתרונות לגודל בייצור ובהפצה של מוצרי התכשיטים שלה. להיות בטוח כדי לראות את הרווח הגולמי של המשרד ברווח לאורך זמן
השוליים ברוטו נוטה להישאר יציב לאורך זמן. תנודות משמעותיות יכולות להיות סימן פוטנציאלי להונאה, אי סדרים חשבונאיים, ניהול כושל, ירידות חילוניות בעסק עצמו, או, אם חיובי, שינוי תפנית, התרחבות או תמהיל תמהיל מוצרים, שזכה לתגמול בעלים כמו זה שאפל חוותה לאחר החזרה של סטיב ג'ובס לפני מספר עשורים. אם אתה מנתח את דוח הרווח של העסק ואת הרווח הגולמי יש היסטורית בממוצע סביב 3% -4%, ופתאום הוא יורה כלפי מעלה של 25%, זה צריך להצדיק חקירה רצינית.אולי זה לגיטימי לחלוטין אבל אתה רוצה לדעת בדיוק איפה, איך, ולמה הכסף הזה נוצר.
בוא נשתמש בטיפאני & קומפני, שוב, כדי להדגים את החשיבות של יציבות השוליים ברוטו מאז יש לי כבר את הדו"ח השנתי פתוח מולי. להלן התוצאות לתקופה של חמש שנים:
2010 שולי הרווח הגולמי = 59. 1%
2011 שולי הרווח הגולמי = 59. 0%
- 2012 שולי הרווח הגולמי = 57. 0%
- 2013 שולי הרווח הגולמי = 58. 1%
- 2014 שולי הרווח הגולמי = 59. 7%
- זה הכל טוב מאוד. אין דבר יוצא דופן.
- עבור הקוראים מתקדמים יותר בעלי עסק או רוצה להבין כיצד לנתח את שולי הרווח הגולמי עבור חברות שבהן הם רוצים לקנות מניות, כתבתי מאמר בשם מבט עמוק יותר על הרווח הגולמי הרווח הגולמי רווחי להסביר איך זה אפשרי עבור חברה עם
נמוך
שולי הרווח הגולמי לעשות יותר כסף מאשר חברה עם גבוה שולי הרווח הגולמי. זה בהחלט שווה קריאה אם אתה רוצה לשלוט בנושא זה. דף זה הוא חלק של השקעה שיעור 4 - כיצד לקרוא דוח הכנסה. כדי לחזור להתחלה, עיין בתוכן העניינים. שולחן GGS-1
גריניץ 'אספקה גולף
דוח רווח והפסד מאוחד
| אלפים פרט לרווח למניה שנת הכספים שהסתיימה 30 ספטמבר 2007 | ||
| 1 אוקטובר, 2008 | סך הכל הכנסות | $ 405, 209 |
| $ 315, 000 | עלות המכירות | $ 243, 125 |
| $ 189, 000 | רווח גולמי | $ 162, 084 |
| $ 126, 000 |
חישוב רווח גולמי תשואה על השקעה במלאי
כלי חשוב בניתוח המכירות שלך המלאי הוא GMROI, אשר מייצג תשואה ברוטו ברוטו על השקעות מלאי. רווח למניה - הגדרה, חישוב ושימוש
הרווח למניה הוא כלי בסיסי להערכת חברות ציבוריות. זה גם מאפשר חישוב של מחיר / יחס הרווחים. קמעונאי רווח גולמי
למד על שולי הרווח הגולמי, היחס בין הרווחיות, וכיצד הוא מודד את הסכום שהקמעונאים למעשה חוסכים מכל דולר . |