מיטב קרנות בינלאומיות קטנות

מניות כובע קטן נוטות להכות על מניות גדולות יותר בטווח הארוך, כמו גם לסייע להפחית את הסיכון באמצעות גיוון. מניות בינלאומיות קטנות מספקות את אותן הטבות יחד עם גיוון גיאוגרפי מחוץ לארה"ב. תכונות אלה הופכות את המניות הקטנות למניות קטנות לאופציה משכנעת למשקיעים.

במאמר זה, נבחן את המקרה עבור השקעה במניות קטנות קטנות בעולם ולזהות כמה מן הכספים הטובים ביותר לבניית חשיפה לתיק שלך.

-> ->

למה להשקיע קטן Caps?

מניות כובע קטן מוגדרות בדרך כלל כחברות ציבוריות בעלות שווי שוק של פחות מ -2 מיליארד דולר. אמנם זה אולי לא נראה כמו מספר "קטן", הסיכויים הם כי התיק שלך מחזיק בעיקר מניות גדולות שווי בשווי של 10 מיליארד דולר או יותר. הסיבה לחוסר האיזון הזה היא שמרבית המשקיעים עוקבים אחר המדדים המשוקללים לפי שווי השוק - כלומר, החברות הגדולות מושכות את ההקצאה הגדולה ביותר בתיק.

הבעיה עם השקעה אך ורק במניות גדולות, כי הם נוטים להיות מתאם גבוה עם השוק הכולל - אחרי הכל, הם השוק הכולל. על ידי הפיזור לנכסים מתואמים פחות, המשקיעים יכולים לקזז את הירידות בשוק הכללי ולצמצם את התנודתיות הכוללת של התיק. משמעות הדבר היא כי תיק שלהם לא יכול לרדת כמו הרבה בשוק דובי, אבל עדיין יכול להחזיק מעמד טוב יחסית בשוק שורי.

ישנם מספר יתרונות כדי לגוון לתוך מניות בינלאומיות קטנות:

• גיוון . מניות כובע קטן הן פחות מתואמות לשוק הכללי, מה שהופך אותן דרך מצוינת לגוון תיק. לדוגמה, שוויון שוויון קטן (ETA) של שוואב (SCHA) כולל מתאם של 864 בלבד עם מדד ה- S & P 500 לעומת 0 998 קורלציה עבור ה- SHWab U. S. Large-Cap ETF (SCHX).
• החזרות טובות יותר . מחקרים אחדים הראו כי מניות Small-Cap נוטות להניב ביצועים טובים יותר בהשוואה לטווח הארוך. לדוגמה, The Cross-Section של החזרות מלאי צפויות שפורסם ב Journal of Finance הראה כי מניות קטנות שווי עולה על מניות שווי גדול ומניות ערך outperform צמיחה במניות לאורך זמן -טווח.

מניות בינלאומיות קטנות יש יתרון נוסף של גיוון גיאוגרפי לשווקים מחוץ לארה"ב. זה יכול לעזור למשקיעים חלקה התנודתיות הנובעת מהמחזור הכלכלי של ארצות הברית ועשוי לשפר את התשואות המותאמות לסיכון. השקעה במניות בינלאומיות גם עושה הרבה תחושה כאשר אתה מחשיב את זה מניות U. S חשבון עבור פחות ממחצית גודל שוק ההון העולמי.

שיקולים חשובים

מניות כובע קטן לא יכול להיות מתאים לכל תיק של המשקיע.לדוגמה, משקיע המתקרב פרישה עשוי לרצות הכנסה קבועה או מניות שבב כחול כדי למזער את התנודתיות, מה שאומר כי קטנות קטנות כובעים לא יכול להיות מתאים לתיק שלו או שלה. משקיעים אחרים שיש להם אופק זמן קצר אולי גם רוצה להימנע מניות שווי קטן מאז הם נוטים להיות תנודתיים יותר עשוי לקחת זמן כדי לייצר תשואות גבוהות יותר.

משקיעים המעוניינים הבינלאומי מניות שווי קטן יש אפשרויות שונות רבות כשמדובר קרנות. בעוד שמספר גדול של מדדים קטנים פועלים כמו מדדים משוקללים באופן מסורתי, קרנות חכמות ביתא חדשות יותר מציעות אסטרטגיות אינדקס ייחודיות שעשויות לעניין את המשקיעים. דוגמה מצוינת תהיה אסטרטגיית יצירת אינדקס ממוקדת ביסוס, שתעדף חברות קטנות עם יסודות משכנעים להפחתת הסיכון.

לבסוף, המשקיעים צריכים לשקול בזהירות יחס ההוצאות של הקרן וצוות הניהול לפני להשקיע בהם. יחס הוצאות יכול להיות בעל השפעה דרמטית על התשואות לטווח ארוך ואת ההוצאות שנגבו על קרנות קטנות כובע נוטים להיות יותר קרנות גדולות. אסטרטגיות בטא חכם נוטים להיות בין יחס ההוצאה הגבוהה ביותר, כלומר המשקיעים צריכים לוודא את העלות הנוספת מספקת מספיק תועלת להם.

קרנות נאמנות קטנות ביותר

קרנות סל (ETF) וקרנות נאמנות הן הדרך הקלה ביותר להוסיף חשיפה קטנה לתיק ההשקעות שלך, במיוחד כשמדובר במניות בינלאומיות. רכישת מניות בודדות כרוכה כמות ניכרת של מחקר דורש איזון קבוע כדי לשמור על גורמי הסיכון לבדוק. תעודות הסל מטפלות בבחירה היומיומית של המניות ובאיזון מחדש בתמורה ליחס הוצאות קטן הנוטה להיות נמוך בהרבה מקרנות הנאמנות.

ה- ETF של IShares MSCI EAFE (SCZ) <>>

• FTSE FTSE All-World-Small Small-ETF (VSS)
• WisdomTree International Small- קנדי דיבידנד קרן (DLS)
• שוויץ הבינלאומי שווי שוק קטן ETF (SCHC)
• שוויץ פונדמנטלי הבינלאומי קטן חברה אינדקס ETF (FNDC)
• SPDR S & P הבינלאומי קטן שווי ETF (GWX)
• iShares FactorSelect MSCI International Small Cap-ETF (ISCF)
• משקיעים המעדיפים קרנות נאמנות יש גם אפשרויות רבות:

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)

• T. (9)> קרן השקעות בינלאומית של קרן שוויץ (MWNIX)
• קרן המטבע הבינלאומית החדשה (MWNIX)
• OBIOX)
• Fidelity® International Small-Cap הזדמנויות (FOPAX)
• השורה התחתונה
• מניות קטנות קטנות בעולם הן דרך מצוינת לגוון כל תיק. בנוסף על פיזור גיאוגרפי, מניות קטנות שווי מתואמות באופן משמעותי באופן משמעותי לשוק הכולל והוא יכול לעזור להחליק את התשואות. הכספים המוזכרים במאמר זה מספקים למשקיעים דרך קלה להשיג גישה לנכסים אלה, אך חשוב לשקול היטב את העלויות לפני השקעה בהם.