היתרונות של בעלי מניות שבב כחול

השקעה במניות שבבים כחולים עשויים להיות מוניטין משעמם, stodgy, ואולי אפילו קצת מיושן אבל זה לא תאונה כי הם העדיפו ברוב מוחלט על ידי משקיעים עשירים ומוסדות פיננסיים מוצק סלע . אתה חושב שמישהו עם שכל ישר כאשר רוצים נתח בעסקים הם לא רק להבין אבל יש להם הוכח שיא של רווחיות קיצונית על פני דורות והם בהחלט להתאים את התיאור - נמדד על פני תקופות ארוכות, מניות שבב כחול יש נטבע כסף עבור הבעלים זהיר מספיק כדי להיאחז בהם בנחישות מבעד לדברים עבים ודקים, טובים וזמנים קשים, מלחמה ושלום, אינפלציה ודפלציה.

וזה לא כאילו הם לא ידועים. הם נמצאים בכל מקום; מובן מאליו. מניות שבב כחול מייצגות לעתים קרובות חברות המתגוררות במרכז העסקים האמריקאי והעסקי; חברות המתפארות בכל עבר כמו צבעוניות כמו כל רומן ושזורים בפוליטיקה ובהיסטוריה. הם מספקים את הסחורה והשירותים המרכיבים את הרקע של חיינו.

- איך אפשר אפוא שמניות שבבים כחולות שלטו זה זמן רב בתיקי ההשקעות של גמלאים, קרנות ללא כוונת רווח, וכן חברים של 1% העליונים והמעמד הקפיטליסטי, תוך התעלמות כמעט מוחלטת ממשקיעים קטנים ועניים יותר? חידה זו מעניקה לנו הצצה אל בעיית ניהול ההשקעות כפי שהיא, ואפילו דורשת דיון על כלכלת ההתנהגות. היום אחר הצהריים, אני רוצה לדבר איתך על מניות שבבים כחולים כדי לנסות לגרום לך לחשוב מחדש על המיקום שלך אם אתה אחד מאותם המשקיעים misguided אשר כתב אותם כמשהו שייכים אך ורק לתחום של אלמנות וחברות ביטוח.

->

לפני שאנו יכולים לדון היתרונות של השקעות מניות צ'יפ כחול, אנחנו צריכים לענות על שאלה: "מה זה מלאי שבב כחול"

למרות שאין צורך לגמרי מחדש לבקר הקרקע שאנחנו כבר מכוסה בהתחשב בכך שכתבתי סקירה מעמיקה במאמר שכותרתו, כראוי מספיק,

מהו מלאי שבב כחול?

שבמרכזו, שבב כחול הוא כינוי שניתן למלאי משותף של חברה בעלת מספר תכונות כמותיות ואיכותיות. המונח "שבב כחול" מגיע מפוקר משחק הקלפים, שבו צבע השבבים הגבוה והיעיל ביותר הוא כחול. למרות שאין הסכמה אוניברסלית על מה, במדויק, ממציא מלאי שבב כחול, ויש תמיד חריגים בודדים לכלל אחד או יותר, בדרך כלל, מניות שבב כחול:

יש שיא שהוקם של הכנסה יציבה כוח במשך כמה עשורים;

להתפאר שיא ארוך באותה מידה של דיבידנד ללא הפרעה לבעלי המניות הרגילים;

• גמול בעלי המניות על ידי הגדלת הדיבידנד בשיעור השווה או גבוה באופן משמעותי משיעור האינפלציה, כך שהכנסת הבעלים תגדל לפחות כל 12 חודשים, גם אם הוא לא יקנה עוד מניה;
• תהנה מחזרות גבוהות על ההון, במיוחד כפי שנמדד על ידי התשואה על ההון;
• ספורט מאזן סוליד מוצק דוח רווח והפסד, במיוחד כאשר נמדד על ידי דברים כגון יחס כיסוי הריבית ואת המגוון הגיאוגרפי ואת קו המוצרים של תזרימי מזומנים;
• רכישה חוזרת של מלאי כאשר מחיר המניה אטרקטיבי ביחס לרווחים של הבעלים;
• הם גדולים באופן משמעותי מאשר התאגיד טיפוסי, לעתים קרובות הדירוג בין המפעלים הגדולים בעולם כפי שנמדד על ידי שווי שוק המניות ואת ערך הארגון;
• יש איזה יתרון תחרותי גדול זה עושה את זה קשה להפליא כדי לנתק נתח שוק מהם, אשר יכול לבוא בצורה של יתרון עלות מושגת באמצעות יתרונות לגודל, ערך הזיכיון במוחו של הצרכן, או בעלות של נכסים חשובים מבחינה אסטרטגית כגון שדות נפט נבחרים;
• הנפקת איגרות חוב הנחשבות השקעה כיתה עם מיטב הטוב ביותר להיות משולש A מדורגות; ו
• כלולים, לפחות ברמה המקומית, ברשימת הרכיב של מדד S & P 500.רבים של bluest של צ 'יפס כחול כלולים סלקטיבי יותר דאו ג' ונס תעשייתי ממוצע.
• הנה למה מניות צ'יפ כחול הם כל כך פופולרי עם משקיעים עשירים ומנוסים
• אחת הסיבות למשקיעים עשירים אוהבים מניות שבב כחול כל כך הרבה כי הם נוטים מתחם בשיעורים מקובלים לחזור - בדרך כלל בין 8% ל -12% היסטורית עם דיבידנדים מחדש - במשך עשרות שנים.

המסע אינו חלק בשום אמצעי, עם טיפות של 50% או יותר לאורך מספר שנים לאורך הדרך, אבל עם הזמן, את המנוע הכלכלי שמייצר את הרווחים מפעיל כוח יוצא דופן שלה והוא מופיע בסך הכל לחזור של בעל המניות, בהנחה כי בעל המניות שילם מחיר סביר. (גם אז זה לא תמיד הכרחי, כפי שהראתה ההיסטוריה, גם אם שילמת מחירים גבוהים בטיפשות עבור מה שמכונה "Nifty Fifty", קבוצה של חברות מדהימות שהציעה עד השמים, 25 שנה מאוחר יותר, למעשה היכו את מדדי הבורסה למרות כמה מהחברות ברשימה שהלכו לפשיטת רגל.)

על ידי החזקת המניות ישירות, ומאפשרים התחייבויות מסים נדחים עצומים כדי לבנות, העשירים יכולים למות עם מניות בודדות עדיין בעזבון שלהם, להעביר אותם על ילדיהם באמצעות משהו המכונה פרצה בסיס מוגבר. למעשה, כל עוד אתה עדיין תחת מגבלות המס הנדל"ן, כאשר זה קורה, כל

של מסים נדחים הון, כי היה חייב להיות נסלח. זה אחד היתרונות המדהימים ביותר, ארוכת שנים, מסורתיים זמינים לתגמל את המשקיעים. כדי לספק דוגמה, אם אתה ובן הזוג שלך רכש 500,000 $ בשווי של מניות שבב כחול והחזיקו בהם, גוסס לאחר שהם גדלו ערך $ 10, 000, 000, אתה יכול לארגן את האחוזה שלך בצורה ההון רווח זה היה חייב על $ 9, 500, 000 רווחים לא ממומשים הם מיד נסלח. לעולם לא היית משלם להם. הילדים שלך לעולם לא יצטרכו לשלם להם. זה כזה עניין גדול, כי אתה לעתים קרובות יותר טוב הרכבה בקצב קצת נמוך יותר עם מחזיק אתה יכול לשמור במשך עשרות שנים מאשר לנסות להעיף פנימה והחוצה מעמדה למיקום.

סיבה נוספת היא שמניות הצ'יפס הכחולות מציעות חלק מהנמל הבטוח יחסית במהלך אסונות כלכליים, במיוחד אם מצמידים להן אג"ח מוזהבות ורזרבות מזומנים. משקיעים חסרי ניסיון ועניים יותר לא חושבים על זה יותר מדי כי הם כמעט תמיד מנסה להתעשר מהר מדי, יורה על הירח, מחפש את הדבר הזה יהיה מיד להפוך אותם עשירים. זה כמעט לא נגמר טוב כמו שלמדת פה וכאן. השווקים יקרוס. אתה תראה את אחזקות ירידה בשיעור משמעותי לא משנה מה אתה הבעלים. אם מישהו אומר לך אחרת, הם או טיפש או מנסה לרמות אותך. חלק מהסיבה לכך הוא שמניות המשלמות דיבידנדים נוטות ליפול פחות בשווקים דוביים בגלל משהו המכונה תמיכה בתשואה. חלק נוסף הוא כי צ 'יפס גדול, רווחי כחול לפעמים ליהנות לאורך זמן מן הצרות הכלכליות כפי שהם יכולים לקנות או לנסוע מתוך העסק נחלש או פושט רגל המתחרים במחירים אטרקטיביים.כפי שהסברתי במאמר ארוך על אופי ההשקעה של מגמות הנפט, חברה כמו אקסון מוביל מבחינה פרדוקסלית קובע את הבמה לתוצאות טובות בהרבה עשרות שנים לאורך הקו בכל פעם שיש קריסת שמן גדולה. בסופו של דבר, משקיעים עשירים ומצליחים נוטים לאהוב מניות שבבים כחולות, משום שהיציבות והחוזק של הדוחות הכספיים מעידים על כך שההכנסה הפסיבית אינה בסכנה, במיוחד אם יש פיזור רחב בתיק. אם נגיע לנקודה שבה השבבים הכחולים המובילים של אמריקה חותכים דיבידנדים בהמוניהם על פני הלוח, למשקיעים יש כנראה הרבה יותר דברים לדאוג מאשר בשוק המניות. למעשה, קרוב לוודאי שאנו מתבוננים במאורעות של ציוויליזציה-מסתיימת-כפי שאנו יודעים. מה הם שמות של כמה מניות צ'יפ כחול? למרות שאין הסכמה אוניברסלית על מה מהווה מניות שבב כחול, בדרך כלל, כמה שמות אתה הולך למצוא ברשימה של רוב האנשים, כמו גם את רשימות של חברות לניהול נכסים כפפה לבנה, כוללים תאגידים כגון: קוקה קולה החברה

פפסיקו

נסטלה SA

ג'ונסון אנד ג'ונסון

ברקשייר האת'ווי

• Wells Fargo & Company
• Diageo
• Procter & Gamble
• Colgate-Palmolive
• חברת Clorox
• קראפט היינץ
• McDonald's Corporation
• אמריקן אקספרס
• בואינג
• שברון
• אקסון מוביל
• General Electric
• 3M
• טכנולוגיות חדשות > AT & T
• ויזה
• The Hershey Company
• וולט דיסני החברה
• וול מארט חנויות
• מעת לעת, תקבל מצב שבו מניות לשעבר שבב כחול פשט את הרגל, כגון כמו מותו של איסטמן קודאק. עם זאת, מפתיע ככל שזה נשמע, גם במקרים כאלה, בעלי לטווח ארוך יכול בסופו של דבר להרוויח כסף בשל שילוב של דיבידנדים, ספין- offs, זיכויי מס.
• המציאות היא שאם אתה מגוון באופן סביר, להחזיק במשך תקופה ארוכה של זמן, לקנות במחיר אז התשואה הרווח מנורמל של המניות שבב כחול סביר ביחס לתשואת האג"ח של ארה"ב בארה"ב, קצר של קטסטרופלי המלחמה או מחוץ להקשר האירוע, מעולם לא היה זמן בהיסטוריה האמריקאית שבה היית הולך שבור לקנות מניות שבב כחול כמו בכיתה. בטח, היו לך תקופות כמו 1929-1933 ו 1973-1974; תקופות שבהן אתה רוצה 1/3 או 1/2 של העושר שלך להיעלם ממש מול העיניים שלך במונחים של שווי שוק מצוטט. זה חלק מהמסחר. הזמנים האלה יחזרו, שוב. אם אתה מחזיק מניות, תוכלו לחוות את הכאב. תתמודד עם זה. תתגבר על זה. אם אתה חושב שזה יכול להימנע, אתה לא צריך מניות משלו כי אתה משטה עצמך. כדי לקנות את המשקיע נכון, זה לא אומר הרבה; פליפ על תרשים החזקות רב דורי שיישכח בסופו של דבר. אחרי הכל, מי זוכר קוקה קולה לאבד בערך 50% מערכו עקב משבר הסוכר זמן קצר לאחר ההנפקה? עם זאת, נתח אחד קנה ב 40 $, אשר התרסק עד 19 $, עכשיו שווה יותר מ 15, 000, 000 עם דיבידנדים reinvested.