מדריך למתחילים לחלוקת קרנות נאמנות

הפצות מקרנות נאמנות הן פשוט רווחים מפעילות הקרן. שלא כמו חברה בודדת שיכולה לבחור לשמור את הרווח או להחזיר אותו לבעלי המניות בצורה של דיבידנד או באמצעות רכישה חוזרת של מניות, קרן נאמנות נדרשת על פי חוק להעביר רווחים חזרה למשקיעים שלה, או לבעלי המניות.

זכור: קרן נאמנות היא אבטחה המאפשרת למשקיעים מאגר ההון שלהם לתיק השקעות אחד מנוהל באופן מקצועי.

יש הרבה סוגים של קרנות נאמנות עם מטרות שונות פילוסופיות המנחה, אבל כל אחד חייב להעביר רווחים בחזרה למשקיעים בצורה של הפצות קרנות נאמנות, אשר יכול להיות בצורה של כל אלה שלושה סוגים של הפצה:

דיבידנדים רגילים

1. דיבידנדים מוסמכים
2. רווחי הון

ההבחנה בין סוגי ההפצה של קרנות נאמנות אלה חשובה, במיוחד לצורכי מס. בואו נסתכל על כל אחד מסוגי ההפצה.

1. דיבידנדים רגילים

דיבידנדים רגילים מייצגים את ההכנסות בקרנות נאמנות שאינן מרווחי הון (ראה סעיף 3 להלן למידע נוסף על רווחי הון). עבור קרן נאמנות, הכנסה רגילה היא תשלום ריבית שהקרן קיבלה והופצה למשקיעים כדיבידנדים רגילים. הכנסות רגילות ודיבידנדים אינם זכאים להגדרת הדיבידנד המוסמך וככאלה מסים את שיעור המס הרגיל של המשקיעים.

2. דיבידנדים מוסמכים

על פי הגדרת ה - IRS, דיבידנדים מוסמכים הם:

"הדיבידנדים הרגילים המתקבלים בשנות המס החל משנת 2002, כפופים לאותו שיעור מס מקסימלי של 5% או 20% החלים על רווח הון נטו. "

במילים פשוטות, דיבידנדים מוסמכים הם דיבידנדים שעומדים בקריטריונים מסוימים של קוד המס של ארצות הברית ולכן כפופים למס נוח יותר.

במקום במס במס שיעור ההכנסה של משקיע בודד של מס הכנסה, דיבידנדים מוסמכים חייבים במס על מה שמכונה שיעור מס רווחי ההון, אשר כיום יש מקסימום של 20%. להשוואה בין שיעורי מס הכנסה רגילים בארה"ב לבין שיעורי מס רווחי הון, ראה את התרשים הבא:

שיעור מס הכנסה רגיל של משקיעים

שיעור מס דיבידנד רגיל	שיעור מס דיבידנד זכאי	10% > 10%
0%	15%	15%
0%	25%	25%
15% -18. 8% *	28%	28%
15% -18. 8% *	33%	33%
15% -18. 8% *	35%	35%
15% -18. 8% *	39. 6%	39. 6%
20% -23. שיעורי מס דיבידנד מוסמכים אלה מציגים טווח על מנת לכלול את מס ההכנסה נטו להשקעה נטו של 3.8% שמשקיע עשוי להיות כפוף לו אם השינוי ברווח הגולמי המותאם שלהם (MAGI) אם מעל לסף שהוגדר.מס זה ידוע גם בשם הביטוח הרפואי.	כדי שהדיבידנד ייחשב דיבידנד כשיר ולא דיבידנד רגיל, יש לשלם את הדיבידנדים על ידי תאגיד אמריקני או תאגיד זר מוסמך וקרן הנאמנות המחזיקה במניות המשלמות דיבידנד חייבת להחזיק את ההון עבור עוד מ -60 ימים במהלך 121 הימים שמתחילים 60 יום לפני מועד הדיבידנד (המועד הראשון לאחר הכרזת הדיבידנד שעליו לא יקבל רוכש המניות את תשלום הדיבידנד הבא.	במקום זאת, המוכר יקבל את הדיבידנד). אחרת, הדיבידנד יחויב במס בשיעור מס הכנסה רגיל.

3. רווחי הון עבור קרן נאמנות, רווח הון הוא הרווח ממכירת נייר ערך באחזקותיו. זהו אותו הרווח שמשקיע יחיד היה עושה אילו היו מוכרים מניות בודדות במחיר גבוה יותר ממה ששולם במקור עבור המניה. אם קרן הנאמנות (לא המשקיע בקרן) החזיקה את נייר הערך במשך יותר משנה, הרווח מהמכירה מטופל כהון הון לטווח ארוך, אשר כפוף לשיעור מס מקסימלי של 20% לבעלי מניות בקרנות נאמנות ( ועוקבת אחר שיעורי המס החיוביים כדיבידנד מוסמך). מאידך, אם המניה מוחזקת בתיק קרנות הנאמנות למשך פחות משנה, הרווח שמומש על ידי מכירת המניות יטופל כהון הון לטווח קצר וימוסה בשיעור המס הרגיל של המשקיעים בקרן כמו דיבידנדים רגילים.

הפצות קרנות נאמנות רכישת אסטרטגיה

כאשר מדובר רכישת קרנות נאמנות, ההשלכות המס של הפצות קרן יש לקחת בחשבון. השגיאה הנפוצה ביותר בהשקעה בקרנות נאמנות היא מה שקרוי "קניית הדיבידנד", כלומר רכישת מניות קרנות נאמנות ממש לפני חלוקת הדיבידנד / רווח הון. בעת רכישת הדיבידנד, המשקיע אחראי לתשלום מס שוטף בגין החלוקה. אם אתם מתכננים השקעה חד פעמית גדולה בקרן נאמנות בחשבון החייב במס, עליכם לבדוק את לוח הזמנים להפצה של הקרן ולהתאים את תוכנית הקנייה שלכם, כדי להימנע מקניית הדיבידנד.

עם זאת, אסטרטגיה זו הימנעות צריך להיות בפרספקטיבה. על פי "קרן החינוך המשותפת": "אם הסכום שאתה משקיע הוא קטן יחסית, זה כנראה לא שווה לחכות, ואם אתה מבצע השקעות שוטפות מדי חודש, אל תתן לקניית הדיבידנד לשבש את התוכנית שלך. עדיף לקנות את הדיבידנד מאשר לא להשקיע. "